600438股票(st南化)

日前据台媒音讯称，苹果公司发布2017年最新的200家供货商名单。名单显现，包含友达在内共有三家台厂遭扫除，谷崧精细工业和兆利科技也掉出苹果200大供给链名单之外。WitsView资深协理邱宇彬表明，在显现面板部分，上一年上半年仅剩友达供给苹果Macbook air显现面板。

友达不再供货苹果之后，意味着台湾面板厂则现已从苹果供给链消失。与此同时，大陆京东方成功进入苹果供给链。新进苹果榜单的还有日本特别陶业（NGK）及总部设在爱尔兰都柏林的工业设备厂伊顿（Eaton）。

液晶面板职业一直是台湾引以为傲的一颗明星，早在1990年台湾就现已开建台湾榜首条大尺度TFT-LCD 出产线，韩国三星的榜首条大尺度TFT-LCD 出产线树立仍是在一年之后。但现在台湾面板工业却在阑珊加重。数据显现，2016年榜首季度，台湾四大面板厂友达、华映、彩晶、群创全线亏本，亏本逾越36亿人民币。2016年二季度台湾液晶显现面板厂的产量为1641.35亿元，相较于2015年同期的2051.41亿元，年阑珊率为20%。

说到台湾面板工业，让业界耿耿于怀的是，当年2008年金融危机迸发，许多台湾的面板厂家陷入困境，我国大陆彩电企业为协助台湾面板厂商解困，赴我国台湾收购液晶面板，金额高达44亿美元，总量逾越1200万片，但是台湾却以贱价卖给韩国，韩国再经过紧缩对华液晶出口量，推进面板价格涨幅到达了30%以上，再易手以高价卖给大陆。

当然依据这段恩怨情仇，许多业界人士认为是我国台湾联合韩国坑大陆，但话说回来，大陆没有树立面板职业的话语权也没有自己的产品，商场被韩国与我国台湾独占，价格被控制也无话可说。

但也是这样的事例，却使得我国面板工业本身有了危机感，在面板工业研制方面加强。尔后京东方在合肥、成都、鄂尔多斯（600295）树立的多条出产线，当地国资委都给予了很多的资金与技能支撑，华星光电和京东方在这样的布景下也逐渐强大。

台湾面板厂的式微，也有职业与商场要素。首要与液晶面板工业特点相关：需求本钱重投入、受商场需求动摇大、面板厂出产线投入本钱大，这意味着很大的不确定。有数据显现，建造一条6代线需求500亿元，7.5代线需求1000多亿元，8.5代线在1200亿元以上。而液晶屏出产线干流面板尺度每3年就要添加1.5倍，厂家们需求不断投入新建晋级出产线扩展产能。这意味着需求不断的投入巨资与技能研制人员，这对规划有限的台湾面板工业而言是一个沉重的担负。

乃至有数据显现，台湾自2003年至2009年在面板出产线的出资占同期台湾制造业悉数固定资产出资的1/3以上。数据显现，台湾代工全球90%以上的笔记本电脑、25%的液晶电视拼装和至少50%以上的液晶显视器拼装，以上三项，面板就占了20%以上的本钱。

前面说到面板工业存在着不确定性，它的不确定性在于，液晶面板归于商场景气循环工业，商场景气与否直接决议面板厂是营收仍是亏本，由于它与当时手机、电脑、电视等工业的开展气势以及国际性体育赛事等相关。比方说相似奥运赛事这类国际性体育比赛发动，商场对节能产品备货需求添加且价风格涨，面板工业往往会迎来旺季。

而当时智能手机销量减缓及平板电脑出售下滑，台湾面板工业2015年产量年减13.5%，到本年，冲击面板业产量年减31.9%。而依据调研组织DisplaySearch宣布的陈述，现在液晶彩电浸透率在发达国家现已挨近百分之百，对大尺度液晶面板的需求开端下降。这关于台湾的面板工业也直接造成了冲击。

当然还有竞赛对手的要素，台湾面板厂的竞赛对手在逐渐强大，包含韩国三星、LG以及我国大陆面板厂。台湾面板厂可以说从价格上到品牌以及技能实力上遭受两端夹攻。

一方面可以看到韩国三星、LG本身是笔直工业链多元化运营策略，液晶面板出产仅仅其事务的一环，它们还有很多本身的品牌产品，如液晶彩电、液晶显现器、数码相机、手机、洗衣机、冰箱等，可以以电子产品出售收入补助面板本钱投入。

台湾的面板厂商大多只做面板，因而韩国三星、LG等厂商可以以雄厚的财力补偿某一部分亏本敏捷扩展规划，投入研制提高技能竞赛实力，这使得韩国两大厂商很长时刻在面板商场简直占有近一半的商场份额。而台湾面板出产线投入本钱现已吃不消，天然没有闲钱出资研制先进技能，连许多重要出产和检测设备也依靠进口，关键技能落后于日韩厂商。乃至我国大陆在规划与商场占有率方面现已对台湾构成逾越之气势。

加之大陆面板厂商在这些年的紧追，在产品质量、出售价格上以及财力上的优势开端凸显出来，本年京东方和惠科的8.5代/8.6代厂投产，据悉下一年京东方10.5代厂也会开端量产。英国查询公司IHS Technology本年2月曾发布2017年1月大型液晶面板全球出货量陈述，国内面板工业初次出货量到达全球榜首，这也是为何当时传出苹果有意将订单转移到我国大陆。

而在赢利高的范畴，包含3D、AMOLED等液晶面板范畴，韩国在这个范畴具有肯定的抢先优势。

这儿可以看出，面板工业这类重资金、资源、技能投入的工业多少依靠举国体制的支撑，京东方背面有我国政府的支撑，在曩昔十多年的时刻里出资就逾越2000亿元。三星在韩国的影响力与资源比国企更强。而台湾面板工业就没有这种背面的支撑力了。因而早前也有人主张台湾当局拿下台湾的几个龙头面板厂的股权然后促成其兼并扩展产能，其实也并非全无道理。

台湾面板工业的式微一方面跟当地企业的视野与格式有关，前瞻性缺少，比方台湾友达光电曾在2006年间一度抢先全球量产AMOLED面板，后因本钱过高而扔掉该项目并闭幕研制团队。而当时台湾四大面板厂还在岛内内斗，友达有低温多晶矽（LTPS）技能，对立群创力拱的氧化铟镓锌（IGZO）产品，两边互争榜首，台湾面板工业在技能上无法到达一种整合优势。

三星则恰恰相反，AMOLED技能成为智能手机事务的中心竞赛力之一，液晶面板工业的出资也在加强，现在AMOLED面板简直被三星独占，音讯泄漏苹果下一代iPhone将由三星独家供给AMOLED。

而韩国在面板工业的高速开展，离不开韩国方针支撑以及企业从上下流供给链、专利收入树立壁垒，台湾面板厂的竞赛力仍然树立在改进制程、以量制胜的阶段。

另一方面也源于台湾面板厂却长时间是单一化运营，面板厂大多只出产运营面板，并未向韩企三星、LG那样从上下流工业链着手布局，一旦在中心主业危险来袭，缺少上下流产品笔直整合完成产能消化与营收来冲抵危险。所以在当时，台湾液晶面板工业现在正面对资金投入缺少的状况。

早前台湾虽然有宏基、明基等为代表的笔记本电脑、显现器厂商消化台湾面板厂商的产能，但跟着商场需求饱满，台湾面板工业的产能往往很难消化，并且在面板收购中赢利被压得很低，损失议价才能。

再次是台湾面板企业经商挟带政治心态上的狭窄与死板眼光，倾向于向美国的“盟国”开释好心，不懂得在商言商，导致其产品受困于多方面的商场夹攻。当然，台湾鸿海郭台铭是个破例，他挑选了另一条联日抗韩的路子，出产苹果iPhone所需的LTPS（低温多晶硅）触控面板，拿下夏普抢先业界的IGZO（氧化铟镓锌）面板显现技能，与三星AMOLED抗衡的液晶面板，现在走的风生水起。

从未来看来，跟着商场开展，液晶电视、笔电、智能手机显现面板等现已开展成为规范产品，商场价格通明，毛利不高。大陆工业晋级很快，对液晶工业的扶持很大，京东方、华星光电等大陆液晶工业对出产工艺和液晶技能研制投入也逐渐扩展。

从趋势上看，苹果供给链扔掉台湾面板厂也在于看准了未来显现面板工业的开展气势与走向，音讯泄漏，未来iPhone8也将选用AMOLED面板，即便在液晶面板，风口与气势微弱的大陆快速兴起，京东方、华星光电、国显光电千亿资金投向AMOLED 6代面板产线，当时台湾面板厂遍及在亏本中挣扎，假如要重拾AMOLED面板研制现已不太可能。

因而，台湾面板厂下滑趋势现已不可防止，乃至现已没有实力来支撑苹果供给链的需求，台湾面板厂被苹果供给链扔掉也在所难免了。在面板业，台湾与韩国缠斗多年，现在韩国的开展气势现已将台湾甩在后面，当然台湾面板厂的一大出路是可以经过兼并做大规划，比方有业界人士说到，全球产能排名第四的奇美电子与友达光电两家兼并能到达商场榜首，依靠产能优势能可以扩展商场降低本钱并优化技能整合立异。

不过，台湾面板厂的式微轨迹仍然值得大陆厂商警醒并防止走入它的轨迹。大陆面板厂还有更多需求向韩系面板厂学习的当地，尤其是AMOLED 面板工业的技能研制方面。而在与韩系三星LG的竞赛中，大陆面板厂也还有很长的路要走。