国产光刻000155股吧胶的机遇来了

2022年，国产半导体光刻胶有望开花成果完结放量。

光刻胶作为制作要害原材料，跟着未来轿车、人工智能、国防等范畴的快速开展，全球光刻胶商场规模将有望继续增加。

依据Reportlinker数据，全球光刻胶商场估计2019-2026年复合年增加率有望到达6.3%，至2023年打破100亿美金，到2026年超越120亿美元。

工业的快速开展也给国内企业带来了千载一时的时机。

高壁垒

光刻胶壁垒极高，首要表现在三大方面，专利壁垒、客户壁垒、设备壁垒。

首要，光刻胶的挑选和光刻胶工艺的研制是一项绵长而杂乱的进程，一旦一种光刻工艺被树立，一般不再改动。

从专利数看，日本美国算计占比超70%，大陆开展迅速。依据才智芽数据，到2021年9月，全球光刻胶第一大技能来历国为日本，专利请求量占全球光刻胶专利总请求量的46%；美国则以25%的请求量位列第二。我国则以7%的请求量排在韩国之后。

从趋势上看，我国的光刻胶相关专利请求量正在快速增加，在2020年完结了对日本的反超。2020年，我国光刻胶专利请求量为1.29万项，日本光刻胶专利请求量下降至8982项。

另一方面，光刻胶品种多样，不同类别化学结构、功能有所区别。光刻胶下流不同客户的需求差异显着，即便同一客户的不同运用需求也不一致。这就导致光刻胶的全体出产缺少一致的工艺，每一类光刻胶运用的质料在化学结构、功能上均有所区别，要求运用不同质量等级的专用化学品。这就迫使制作商需求有才能规划出契合不同需求规划不同配方，并有相应的出产工艺完结出产。这归于职业的核心技能之一，对企业的技能才能要求比较高。

最终，光刻胶出产商需求购致光刻机用于内部配方测验，依据验证成果调整配方。但光刻机设备贵重，数量有限且供给或许受国外约束，尤其是EUV光刻机现在全球只要ASML能批量供给。

依据ASML2021年财报，2021年公司共出售287台光刻体系，出售额约136.5亿欧元，其间42台为EUV光刻体系机，出售额约62.8亿欧元，均匀一台1.5亿欧元。

所有这些要素促进我国大陆光刻胶国产化率极低。

半导体用光刻胶被日本企业独占，国产化率仅10%，现在我国仅完结G线、I线、KRF光刻胶量产，ARF光刻胶大都处于研制或送样阶段，EUV光刻胶尚处于前期研制阶段。

平板显现用光刻胶，首要产地为日本、韩国和我国台湾，其间五颜六色光刻胶、黑色光刻胶国产化率仅为5%，雅克科技(行情002409,诊股)收买LG化学该板块事务后成为国内最大供给商。TFT光刻胶，我国大陆大部分产能仍为进口。PCB光刻胶，湿膜及阻焊油墨现已基本是完结自给，国产化率达46%，而干膜光刻胶仍需很多进口，首要供给区域在日本和我国台湾。

待开花

2022年，国产半导体光刻胶有望开花成果完结放量。

从A股上市公司在光刻胶原材料的布局状况来看，大陆企业在上、中游均有布局。

溶剂方面有百川股份(行情002455,诊股)、怡达股份(行情300721,诊股)等，单体有华懋科技(行情603306,诊股)（出资徐州博康）、联瑞新材(行情688300,诊股)等，树脂有彤程新材(行情603650,诊股)、圣泉集团(行情605589,诊股)、强力新材(行情300429,诊股)等，光引发剂有强力新材等。

在中游制作方面现已取得了里程碑式的打破，涌现出一批优秀企业，在半导体光刻胶方面，有彤程新材、晶瑞电材(行情300655,诊股)、上海新阳(行情300236,诊股)、华懋科技等。

彤程新材是全球抢先的新材料归纳服务商，外延并购北京科华、北旭电子发力高端光刻胶，已完结从电子酚醛树脂到制品光刻胶的完好布局。公司公告显现，北京科华是唯一被SEMI列入全球光刻胶八强的我国光刻胶公司，批量供给KrF光刻胶；北旭电子是国内面板光刻胶抢先企业，TFT正性光刻胶在京东方占有45%以上的比例。

2021年，彤程新材的半导体光刻胶事务完结经营收入1.15亿元，同比增加28.80%；公司半导体用G/I线光刻胶产品较上年同期增加50.22%；KrF光刻胶产品较上年同期增加265.80%。陈述期内，公司G线光刻胶的商场占有率到达60%；I线光刻胶和KrF光刻胶批量供给于中芯世界(行情688981,诊股)、华虹宏力、长江存储、华力微电子、武汉新芯、华润上华等13家12寸客户和17家8寸客户。子公司北京科华的I线光刻胶已挨近世界先进水平，其品种包含国内14nm以上大部分工艺需求；KrF产品在Poly、AA、Metal等要害层工艺完结了重大打破，取得客户批量运用；一起TM/TV、Thick、Implant、ContactHole等工艺市占率继续提高。

晶瑞电材的光刻胶产品掩盖度广，安身g/i线光刻胶开展高端KrF、ArF光刻胶。子公司姑苏瑞红具有负型光刻胶系列、宽谱正胶系列、g线系列、i线光刻胶系列、KrF光刻胶系列等数十个类型产品。i线光刻胶已向国内里芯世界、合肥长鑫等闻名大尺度半导体厂商供货，是我国供给半导体光刻胶出货量最大的本乡企业之一。

南大光电(行情300346,诊股)的ArF光刻胶首先经过下流客户认证，公司正在自主研制和工业化的ArF光刻胶（包含干式及浸没式）能够到达90nm-14nm的集成电路工艺节点。2017及2018年，公司别离取得国家02专项“高分辨率光刻胶与先进封装光刻胶产品要害技能研制”和“ArF光刻胶产品的开发和工业化”项目立项，项目别离于2020年和2021年经过国家02专项专家组的检验。公司建成了ArF光刻胶产品（包含干式和浸没式）的质量操控渠道、年产25吨的出产线，研制的ArF光刻胶产品别离经过一家存储芯片制作企业和一家逻辑芯片制作企业客户认证，为ArF光刻胶的规模化量产奠定了坚实的根底。

在5G和新兴工业的开展带动下，如轿车电子职业和物联的推进下，我国集成电路职业商场规模将不断扩大，估计到2025年，我国集成电路商场规模将到达18932亿元，2020-2025年CAGR为16.22%。

宽广的商场规模是工业开展的条件，我国光刻胶的时机现已来了。