小康青松股份股票股份启动71亿定增 开发6款新车型！H股发行计划已暂缓

1月26日晚间，小康股份(601127)发表定增预案，公司拟征集资金71.3亿元，扣除发行费用后的征集资金净额将用于电动化车型开发及产品途径技能晋级项目、工厂智能化晋级与电驱产线建造项目、用户中心建造项目以及补偿流动资金。

谈及本次定增布景，小康股份表明，新能源轿车职业高速展开，国家和地方政府也连续出台方针大力支持新能源轿车展开，一起，传统轿车产业转型晋级，进入多元化展开阶段。公司以为，经过施行募投项目，公司可打造中心竞争力，改善出产工艺，进步进程质量。

小康股份再融资动作一再，上一年6月底，公司刚刚完结一笔25.9亿元的定增。上一年10月，公司着手发动H股发行作业，不过，依据26日晚间发表的另一则公告，因全球经济及本钱商场状况的改变，公司H股发行现已暂缓，后续组织视商场状况确认。

拟定增募资71.3亿元

电动化车型开发及产品途径技能晋级项目是小康股份本次募投项目的要点，具体内容包含6款电动轿车车型开发以及DE-i途径晋级和一系列产品技能研制晋级建造，项目总出资47.5亿元，拟投入征集资金43.1亿元。因为该项目不触及出产才能建造，不直接发生经济效益。

依照规划，电动化车型开发包含3款高端智能电动轿车开发和3款实用型电动轿车开发。DE-i 途径晋级包含混合动力高效机电耦合体系开发、高效增程/混动专用发动机开发、高效增程器动力总成开发等三项内容。产品技能晋级包含智能座舱、智能网联、自动驾驶、电子电气架构等四个方面的技能开发内容。

小康股份表明，投建上述项目适应职业展开趋势，有利于晋级电动轿车途径，能够进一步完善SUV产品序列，掩盖更多消费人群；一起，该项目具有宽广的商场空间，公司也具有较强的自主立异才能、丰厚的中心技能储备以及丰厚的研制实验经历等。

小康股份特别说到，近年来，国内20万元以上的智能电动轿车细分商场继续火爆。合资车企、自主车企纷繁继续推出该价格区间的智能电动轿车产品，不断拓宽、抢夺该细分商场。赛力斯华为智选SF5自上市以来便得到了用户的广泛重视，针对20万元以上的智能电动轿车细分商场，公司推出的全新产品AITO问界M5具有可观的潜在商场需求。

本次定增的另一个要点投向是补偿流动资金，触及征集资金20亿元。小康股份表明，此举将缓解公司营运资金压力，满意公司运营规模继续增长带来的营运资金需求，下降财物负债率，优化财物结构，添加抗危险才能，进一步进步公司全体盈余才能。

其他募投方向还包含工厂智能化晋级与电驱产线建造项目，出资总额为6.33亿元，具体内容包含轿车出产线智能化晋级改造、轿车零部件总成出产线智能化晋级改造、高效高功率密度电驱动高柔性出产线建造三部分。

此外，用户中心建造项目出资总额为2.27亿元，小康股份拟依照公司品牌全体展开规划，对线下店网体系进行扩大建造。公司计划在全国各首要城市新建20家线下用户中心，进一步掩盖首要方针商场，并结合现已展开的线上线下途径，为公司新能源车产品销售铺平道路。

暂缓H股股票发行

宣告发动定增的一起，小康股份谋划多时的H股发行事项也宣告暂缓。公司表明，因全球经济及本钱商场状况的改变，公司经过慎重考虑，抉择暂缓H股发行上市的进程，后续组织视商场状况确认。公司还说到，“感谢出资者对公司的信赖以及对公司展开战略的认同。”

上一年10月中旬，小康股份董事会审议经过了《关于公司发行H股股票并在香港上市及转为境外征集股份有限公司的方案》，该方案随后也获得了股东大会的审议经过。

小康股份的说法显现，发行H股是依据公司展开战略及运营需求，为进一步进步公司的本钱实力和归纳竞争力。

彼时的公告显现，小康股份发行H股的征集资金在扣除相关发行费用后，将用于公司高端智能电动轿车事务展开，包含但不限于产品及技能开发、研制及出产设备改造晋级、营销及品牌建造，以及公司的营运资金及一般公司用处等。

从以上表述来看，小康股份此番发动A股定增或是为了补偿H股暂缓发行所留下的潜在资金缺口，亦或公司以为此刻经过A股定增的方法再融资优于H股发行。依据此前信息，公司发行H股相关抉择有效期为股东大会经往后18个月，后续是否重启H股发行尚未可知。

记者注意到，小康股份再融资动作一再，上一年6月底，公司刚刚完结一笔总额25.9亿元的定增，彼时，广发基金、UBS AG、重庆战略性新兴产业股权出资基金合伙企业(有限合伙)等参加了股份配售。前次定增的募投项目包含SERES智能网联新能源系列车型开发及产品技能晋级项目、营销途径建造项目以及补偿公司流动资金。

值得一提的是，小康股份最近也堕入言论漩涡，1月17日，有网络传言原某证券研究所人士及某公募基金量化人士或涉嫌操作证券及内情买卖华为协作企业。

小康股份随后弄清，对上述事项不知情也未参加相关违法违规事宜。公司称，一向坚持依法合规运营是继续、安稳、健康展开的根底，一起，公司与华为的协作一切正常，公司将自始自终地做好出产运营和产业布局，继续聚集主业，不断提高公司的中心竞争力和运营成绩。

（文章来历：e公司）