西300217东方电热南证券连收2张罚单 资管业务频踩雷

仅有一家注册地在重庆的全国性综合类券商——西南证券

近来，依据深圳证监局音讯，西南证券深圳深南大路证券经营部因存在投顾人员私下代客户处理证券买卖的行为被责令改正。

这并不是西南证券初次因违规问题被“点名”。实践上，近年来西南证券违规事情频发，资管等事务也多次踩雷。关于西南证券违规行为，《出资壹线》致函西南证券调研，但到发稿，没有收到回复。

违规一再

本年3月1日新《证券法

3月17日，深圳证监局发布了《关于对西南证券股份有限公司深圳深南大路证券经营部采纳责令改正办法的决议》。经查，中国证监会发现西南证券经营部存在投顾人员私下代客户处理证券买卖的行为，经营部未能有用施行合规办理

这是新《证券法》收效以来，西南证券收到证监局的首张罚单，公司的内控准则再次遭受应战。

西南证券违规“前史”丰厚。2019年12月，西南证券便因合规人员办理存在五大违规状况而被责令改正。依据证监会音讯，违规状况首要包含部分资管事务、投行事务异地团队未装备专职合规人员；部分专职合规人员并非100%由合规总监查核；合规总监对单个兼职合规办理人员查核权重低于50%；合规负责人未参与部分专门委员会会议；未清晰合规有用性评价规划包含特殊、私募子公司等多项违规遭到中国证监会责令改正等违规状况。

旧伤未愈，再添新症。短短三个月时刻内，西南证券便现已两次违规遭点名。据不完全统计，在近五年时刻，西南证券就因违规操作、内部操控系统不完善等要素遭到监管部门23次处分。违规行为多发，必定程度上也折射出西南证券内部办理的缺乏。

资管踩雷

西南证券成立于1999年，2009年2月经过财物重组，借壳ST长运在上交所主板上市。公司运营规划包含证券生意、证券承销保荐及财务顾问、证券自营、财物办理、融资融券、证券出资基金代销等。

西南证券的财物办理事务一再触及诉讼。2020年2月29日，西南证券的财物办理项目“西南证券鹏瑞3号定向财物办理方案”触及诉讼，涉案金额约为9.87亿元。西南证券作为该资管方案的办理人，因未名医药榜首大股东北京北大未名生物工程集团有限公司就未名医药股票质押式回购买卖违约，西南证券依照该资管方案委托人指令，于2020年1月15日向深圳市福田区人民法院请求完成担保物权，拍卖、变卖榜首大股东持有的未名生物股票5720.40万股。

西南证券公告对此表明“案子的终究诉讼成果由委托人实践接受。案子未对公司运营、财务状况及偿债才能形成影响，公司各项债券均如期足额付息兑付，未产生违约状况。”

上述财物方案并不是西南证券榜首次踩雷。此前，西南证券与新光集团

近年来，西南证券办理的资管产品一再踩雷。依据不完全统计，仅2019年，西南证券旗下资管产品就有13个因产生违约而堕入胶葛，算计涉诉金额约27.42亿元。

此外，跟着2019年国内大资管职业加快对外开放，商业银行理财子公司相继建立，财物办理职业竞赛态势近一步加重。西南证券财物办理事务收入近乎腰斩，2019年上半年，西南证券财物办理事务营收5374.61万元，同比下降47.04%。到2019年6月30日，西南证券存续的资管方案共116只，办理规划为566亿元，同比下降28.69%。

资管事务乏力的一起，西南证券的股权承销事务也继续低迷。自2017年起IPO事务就触及多项处分，一起自2018年起至今IPO承销营收现已接连两年多挂零。在科创板

成绩回暖

从成绩体现看，在营收与净利润接连三年下滑后，西南证券成绩总算回转。

依据西南证券最新的成绩预告，2019年西南证券成绩预增，估计2019年度完成的归母净利润同比增加7.83亿元到8.51亿元，同比增加约345%到375%。

翻阅西南证券财报可知，在2016年至2018年曩昔三年里，西南证券经营收入别离为36.32亿元、30.61亿元、27.44亿元，同比下降57.26%、15.72%、10.34%；归母净利润别离为9.18亿元、6.69亿元、2.27亿元，同比下降74.19%、27.11%、66.08%。

西南证券营收与净利润三年连降，与同职业券商公司成绩走势大体一致。2016年至2018年，西部证券、华西证券国金证券国海证券

依据中国证券业协会统计数据，2019 年证券公司完成经营收入3604.83亿元，当期完成净利润1230.95亿元，同比别离增加35.37%和84.77%。获益于证券市场的全体环境，2019年西南证券成绩呈现回转，归母净利润大涨。

值得一提的是，西南证券在发布2019年成绩预增的一起，也发布了公司财物减值公告。公告称，经公司及部属子公司全面清查，对其他应收款、商誉、融出资金等财物进行减值测验，公司2019年度算计计提各项财物减值丢失3.15亿元。其间，其他应收款坏账减值居首位，计提坏账预备买入返售金融财物