中金所股指期权（中金中小企业贷款所股指期权合约）

1、买入期权合约,是否会由于商场行情的剧烈改变而触发强制减仓?

中国金融期货买卖所今天发布音讯，就沪深300股指期权合约及相关规矩向社会揭露征求定见。

沪深300股指期权上市预备紧锣密鼓地进行，从中金所的告诉上看，假如商场及相关人士对规矩有定见或主张，需求在11月15日之前反应到中金所。中金所发布的告诉称：“拟于近期展开沪深300股指期权上市买卖。”

11月10日，中信建投期货金融衍生品首席分析师刘超在研究报告中表明：“国内金融期权的开展进入快车道，在丰厚出资者危险办理东西的一起，关于增强长时刻资金持股决心、招引长时刻资金入市、活泼现货商场、进步标的商场流动性将起到重要的效果。”

欧式期权、现金交割每点100元

《每日经济新闻》记者留意到，这次发布的征求定见的规矩附件有8项之多。其间商场最重视的是《沪深300股指期权合约》和《中国金融期货买卖所股指期权合约买卖细则》。

依据《沪深300股指期权合约》，沪深300股指期权是到期才能行权的欧式期权，“最终买卖日”和“到期日”都是合约到期月份的第三个星期五，交割方法都是现金交割。沪深300指数每一个指数点100元人民币。

所谓欧式期权是指买方只能在期权合约到期日当天行使权力。中金所上市的期权和别的两个沪深300ETF期权不同，中金所的股指期权是现金交割，所谓现金交割便是依据最终买卖日沪深300指数最终两小时的算术平均价核算盈亏，直接现金结算扎平了断相应持仓。

《中国金融期货买卖所股指期权合约买卖细则》规矩，“对看涨期权合约，交割结算价高于行权价格的，该合约最终买卖日的结算价为交割结算价与行权价格的差额，其他景象下最终买卖日的结算价为零”；“对看跌期权合约，合约交割结算价低于行权价格的，该合约最终买卖日的结算价为行权价格与交割结算价的差额，其他景象下最终买卖日的结算价为零”。

中金所沪深300股指期权合约和中金所沪深300股指期货的相似之处在于：榜首都是现金交割；第二交割结算价核算方法相同；第三，“最终买卖日”和“到期日”同为到期月份的第三个星期五；第四，涨跌停板的起伏共同，都是10%。

沪深300的期货和期权规矩是配套的，这就为股指期权和股指期货合作操作供给了根底，在此根底上能够衍生出种类繁复的买卖战略，套利、套保、投机、对冲、量化……各种花式玩法都将层出不穷。

华西期货出资咨询部总经理周聪表明，此次挑选沪深300指数作为标的，也是由于沪深300股指期货上市时刻最长，最为商场承受，也有利于同一标的的几种东西的丰厚，让战略买卖愈加有用。

“价格维护带准则”补充进新规矩

《每日经济新闻》记者留意到，为了给沪深300股指期权上市铺平道路，中金所还修改了《中国金融期货买卖所买卖细则》、《中国金融期货买卖所结算细则》等6项买卖规矩，新增、删除了部分表述，有些非常重要，需求商场高度重视。

特别需求留意的是，《中国金融期货买卖所危险操控办理办法》中，提出了“价格约束准则”，其间的“价格维护带准则”许多出资者仍是榜首次传闻。

“价格维护带准则”这个要害提法，最早见于某期货网站上一篇《关于中国金融期货买卖地点仿真途径推出价格维护带的告诉》的文章，表述为“价格维护带是为了防备买卖指令过错导致商场价格大幅动摇危险而推出的一项价格安稳机制，依据商场实时行情确认参考价，超出维护带规模的限价指令将被体系主动回绝。”

记者留意到，榜首章《总则》第二条，将“涨跌停板准则”修改为“价格约束准则”；第三章《价格约束准则》第八条的最新表述，“买卖所实施价格约束准则。价格约束准则分为熔断准则，价格维护带准则和涨跌停板准则。”征求定见稿中表明，“买卖所能够对某一上市种类实施一种或许多种价格约束准则，并依据商场危险情况设定和调整熔断起伏，价格维护带规模和涨跌停板起伏。”

当年，某证券公司在股指期货上的“乌龙指事情”不少人还浮光掠影，“价格维护带准则”其实便是规矩报价需在必定的规模内，这将最大极限地下降“乌龙指”事情产生的概率。

华西期货出资咨询部总经理周聪表明，价格维护带准则的推出，是对价格约束准则的一种完善。不再是对商场进行简略的涨跌停板约束，而是更尊重商场规律和动摇，对出资者也是添加维护性。

期权合约不实施强制减仓准则

别的，《每日经济新闻》记者还留意到，“征求定见中的规矩”规矩:“期权合约不实施强制减仓准则。”关于期权卖方来说，这条规矩需求高度重视。

期权买方是指买入开仓看涨期权或买入开仓看跌期权的买卖一方，买方需求付出权力金给卖方，买方是享用挑选权力的一方，到期后能够挑选行权或许不可权，理论上说丢失可控能够获取无限收益。

期权卖方，卖方期权的持有者，收取买方付出的权力金，但是有或许要承当行权责任，理论上说存在危险无限的或许，所以卖方需求交纳保证金。作为期权卖家，一旦保证金缺乏而且随同呈现极点行情，期权合约不实施强制减仓准则，或许对单个卖方来说，危险将变得不可控，卖方需求高度留意买卖战略的规划，应对这种小概率事情。

2、现在上交所和深交所推出股指期权了吗？

股指期权是在中金所上市，非证券买卖所。现在暂时未上市。上交所现在上市的有50etf期权

3、个股期权和股指期货有何差异？

个股期权和股指期权的差异在于标的物不同，个股期权的标的物是股票，股指期权的标的物是股指期货。

4、怎样注册股指期权账户

股指期权开户流程

1、带着身份证和银行卡原件到期货公司;

2、期货公司处理股指期权开户手续

3、根底知识训练和测试经过

4、验证资金和其他材料

5、代码请求经过

5、期权买卖途径有哪些期权买卖途径银行途径和国外途径

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6、个股期权和股指期货有何差异？

您好，个股期权与期货合约的差异有以下几方面：

1、当事人的权力责任不同：

个股期权合约对错对称性的合约，期权的买方只享有权力而不承当责任，卖方只承当责任而不享有权力；期货合约当事人两边的权力与责任是对等的，也便是说在合约到期时，持有人有必要依照约好价格买入或卖出标的物。

2、收益危险不同：

在期权买卖中，出资者的危险和收益是不对称的。详细为，期权买方承当有限危险而盈余则有或许是无限的，期权卖方享有有限的收益而其潜在危险或许无限；期货合约当事人两边承当的盈亏危险是对称的。

3、保证金准则不同：

在个股期权买卖中，期权卖方应当付出保证金，而期权买方无需付出保证金；在期货买卖中，无论是多头仍是空头，持有人都需求以必定的保证金作为典当。

4、套期保值与盈余性的权衡：

出资者使用个股期权进行套期保值的操作中，在确定办理危险的一起，还预留进一步盈余的空间，即标的股票价格往晦气方向运动时可及时确定危险，往有利方向运动时又能够获取盈余；出资者使用期货合约进行套期保值的操作中，在躲避晦气危险的一起也抛弃了收益变化增加的或许。

7、期权买卖途径比较靠谱的有哪些？

国内各大买卖所上市的期权都很靠谱！