首页证券正文

多因子选股模型期权期货及其他衍生产品的建立过程

wx 2022-10-19 08:18:35 6

...

多因子选股模型的树立进程之归纳评分模型的树立和选股。

归纳评分模型选取去除冗余后的有用因子，在模型运行期的某个时刻开端，例如每个月初，对商场中正常买卖的个股核算每个因子的最新得分并依照必定的权重求得一切因子的均匀分。最终，依据模型所得出的归纳均匀分对股票进行排序，然后依据需要挑选排名靠前的股票。例如，选取得分最高的前20%股票，或许选取得分最高的 50 到 100 只股票等。

举个比方：能够构建一个多因子模型为（PE，PB，ROE），在月初的时分，对这个几个因子进行打分，然后得分最高的50个股票作为出资组合，鄙人个月依照相同的办法进行轮番替换。继续一段时刻后，考场该出资组合的收益率是否跑赢比较基准，这便是归纳评分模型的树立和后验进程。

当然这个比方是一个最简略的比方，实战中的模型可能会比较杂乱，炒股入门，比方沃尔评分法便是一个杂乱的多因子模型，它是对股票进行分职业比较，算每个职业的得分高的组合，然后再组合成出资篮子。

本文地址：https://www.changhecl.com/190669.html