股票资讯：12.12机构强推买入区块链技术概念股六只摇钱股

海源机械：与吉祥展开轻量化战略协作 确定未来生长

股票资讯：组织强推买入六只摇钱股

类别：公司研究组织：西南证券股份有限公司研究员：高翔，张荫先日期：2017-12-11

公司与浙江吉祥新能源商用车有限公司签定战略协作协议：近来，海源机械与浙江吉祥新能源商用车有限公司签定关于在轿车轻量化范畴全面协作的战略协作协议，该协议约好，海源机械与吉祥新能源公司将树立全面的科技立异及产品开发战略协作伙伴关系，在轿车轻量化范畴展开战略协作。

事务协作与本钱协作全面展开，后续订单值得等待。协议的首要内容包含了事务协作与本钱协作两个部分：1、吉祥新能源公司作为轿车主机厂，拟与海源机械到达相关轿车零部件收买意向;2、海源机械拟以其在义乌出资建立的海源义乌新资料有限公司（暂定名）为途径，展开LFT-D、SMC、碳纤维等资料轿车轻量化零部件的研制、出产与出售;3、两边同意，吉祥新能源公司在同等条件下优先收买海源义乌新资料有限公司的产品，海源义乌新资料有限公司产品优先供给吉祥新能源公司，并确保供货周期与质量;4、吉祥新能源公司有权在海源义乌新资料有限公司点评价值的根底上收买其不高于40%的股权。

绑定吉祥优质客户，确定未来生长。公司本次与吉祥新能源公司签定战略协作协议，使两边将达生长时间、安定的战略伙伴关系，清晰了两边的协作结构及展开方针，契合公司向轿车轻量化应用范畴拓宽的战略，有利于充分利用两边在技能、配备、产能、商场、品牌等方面的优势资源，完结资源共享和优势互补。经过本次协作将推进海源机械与吉祥新能源公司及浙江吉祥控股集团旗下整车企业广泛、深化的展开轿车轻量化范畴协作，有助于公司拓宽出售途径，取得更多的商场资源，推进公司事务、技能的大范围、多范畴拓宽，有助于进步公司的归纳竞赛力和可持续运营才能，对公司未来运营成绩发生活跃影响，契合公司的久远展开战略和整体股东的利益，且终究将使海源机械展开成为全国甚至全球最重要的轿车轻量化范畴的领军者之一。

盈余猜测：结合公司三季报和全年成绩猜测，咱们保持公司2017-2019年EPS的猜测，别离为元、元、元，对应PE别离为145倍、41倍、22倍，考虑职业空间以及公司成绩后续的高增长潜质，咱们给予公司2018年50倍估值，对应方针价21元，持续保持“买入”评级。

危险提示：碳纤维产品推广或不及预期;车市持续低迷，产销量或不及预期。

日机密封：安身大密封件范畴 网络效应开端构成

类别：公司研究组织：和平洋证券股份有限公司研究员：刘国清日期：2017-12-11

事情：公司近来发布公告，拟改变出产基地项目剩下征集资金中的部分资亿元，用于收买优泰科公司100%股权;改变出产基地项目剩下征集资金中的部分资金1，644万元，用于收买完结后向优泰科增资项目。

点评：1、从直接效应上看，此次收买标的优泰科于2016年7月被收于云石杰出工业基金下（云石杰出持股99%，优泰科创始人夏利民持股1%），公司直接持股。因为云石杰出总注册本钱亿元，公司作为劣后级实践出资5000万元，每年需求付出1000万元左右的优先级资金本钱，抵消了大部分优泰科的赢利奉献。此次收买后，公司不必再付出优先级资金本钱，优泰科对公司的赢利奉献能够更好表现。

2、从深远影响上看，优泰科主营往复橡塑密封，为国内龙头，与公司在机械密封范畴的工业方位相匹配，契合公司定位中高端的展开定位;一起，优泰科首要下流为工程机械、矿山机械、轨交（如盾构机密封）等，于公司而言是翻开了一块新的生长空间（新增国内40-80亿商场空间）。此外，关于优泰科而言，在上市公司资金、商场资源、供给链等方面的支撑协同下，产能能够快速扩张（其新建产能估计2019年一季度竣工，悉数建成并达产后估计新增出售收入6000万元/年，新增赢利1200万元/年），本钱、运营能够进一步优化。总的来说，关于两边是一个“win-win”的局势。

盈余猜测及出资主张：公司长时间专心密封件范畴，职业竞赛优势显着，是A股稀缺的根底零部件方面处于国际一流队伍的标的，在智能制作2025和工业强基等布景下，将长时间占有一条好赛道的好方位。一起依据密封件职业特征，公司内生外延两手抓，跟着展开逐渐构成网络效应，运营杠杆将长时间逐渐开释。咱们估计2017-2019年公司EPS别离为元、元和元，对应PE为30倍、22倍和19倍，保持“买入”评级。

大禹节水：预中标亿邹城乡村供水项目 事务范畴持续拓宽

类别：公司研究组织：中信建投证券股份有限公司研究员：李俊松日期：2017-12-11

事情

公司成为邹城市乡村供水PPP项目预中标人

2017年12月8日公司发布公告，宣告公司为邹城市乡村供水稳固进步工程PPP项目预中标人，项目总出资为亿元。预中标报价合理赢利率为，项目工程建造期3年，运营期22年。

简评

终究中标可能性高，将对成绩发生活跃影响

本项目规划触及邹城市一切城镇（共13个），9个镇（大束、唐村、峄山、看庄、田黄、张庄、香城、郭里、石墙）首要建造内容包含水厂建造，主管道铺设和村内改造等，4个镇（中心店、北宿、和平、城前）仅进行村内改造;方案新上单村消毒设备92台，净化水设备850台，工程共掩盖895个行政村，86万人。项目工程建造期为3年，运营期22年。

邹城市坐落山东省南部，全市人口115万，2016年完结出产总值869亿元，履约才能较好。项目的顺畅施行将在未来为公司带来持续的出资收益。一起将进一步添加公司在PPP事务范畴的实践经历，并对公司本年度及今后年度的成绩发生活跃影响。

现在，公司正处于由传统的投标形式向PPP事务形式探究转型的阶段。依据协议内容能够看出，公司所参加的项目品种正在逐渐拓宽，除了高效节水、粮食增产等传统优势项目以外，公司还活跃进入乡村污水处理、河道管理、海绵城市建造等许多新的事务范畴，幻想空间进一步翻开。

以龙头身份加快获取订单

公司作为事务链条完好的农业节水范畴龙头，在职业逻辑转化的大布景下，首先享用职业展开盈利。公司经过开始的云南陆良试点项目和元谋PPP项目首先布局，自本年3月起，又不断签定项目订单，已与吉林双辽、甘肃阿克塞县、大兴安岭农垦集团、阿拉善左旗、安徽阜阳、吴忠利通等大型国企或地方政府签定协作协议，总出资规划到达212元，巨大的结构协议储藏将加快订单开释，推进成绩高增。

千亿商场空间提振职业景气量

我国人均水资源占有量仅全球人均水平的1/3，缺水已成为限制经济展开和社会进步的重要因素。用水方面，我国农业灌溉水利用系数仅为，用水功率远低于发达国家水平。别的，犁地资源益发严重，全国犁地面积亿亩，已逐年削减，因而大力展开节水农业，进步灌溉用水功率是燃眉之急。《水利变革展开“十三五”规划》指出“十三五”期间全国新增高效节水灌溉面积1亿亩，农田灌溉水有用利用系数到达。咱们按高效节水灌溉出资2500元/亩测算，到2020年节水职业商场空间超越2500亿元，未来职业展开前景宽广。

买入点评，持续要点引荐

咱们以为跟着农业节水PPP形式的快速推广，职业逻辑正在发生变化，大禹节水作为集技能、经历、投融资才能于一身的职业肯定龙头，将在商场集中度进步的过程中首先获益。估计公司2017、2018年别离完结归母净赢利