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9月6日，证监会主席易会满到会2021年第60届国际买卖所联合会(WFE)会员大会暨年会时表明，三十多年来，我国资本商场一直坚持在变革中展开、在敞开中前进、在协作中共赢，商场根底准则不断完善，商场生态继续优化，敞开水平全方位进步，正在产生日益深化的结构性改变。

易会满提出，证监会将研讨推出进一步扩展敞开的相关行动。新形势新应战下，买卖所应全面进步应对才能。

警觉资金空转泡沫化，避免脱实向虚危险累积

易会满表明，疫情产生后，整体来看，全球资本商场饱尝住了疫情的冲击，展现出强壮耐性，敏捷康复正常功用。

一方面，首要经济体股市表现杰出，对安稳决心和改善预期发挥了重要效果。全球首要商场在阅历了去年初的剧烈震动后，都康复并坚持杰出的运转态势，首要股指根本康复或超过了疫情前水平。资本商场平稳运转，本身便是对经济康复添加的重大贡献。

另一方面，资本商场根底功用有用发挥，有力支撑了实体经济康复展开。各国各地区监管组织纷繁采纳活跃办法，加强准则东西立异，助力强化融资服务。2020年全球首要资本商场融资规划整体坚持安稳添加态势，为支撑企业复工复产和经济加速康复发明了杰出条件。

从我国状况来看，易会满表明，在各方的一起努力下，我国资本商场2020年春节后按期正常开市，并完成常态化运转，一系列表现监管弹性和温度的政策办法连续落地，为我国经济首先康复正添加供应了重要助力。

“应当看到，当时疫情演化依然充溢不确定性，国际经济复苏不安稳不平衡，咱们要继续担负起资本商场的任务责任，进一步强化商场功用发挥，坚持依托实体、服务实体，推进实体经济和资本商场的良性循环，一起要警觉资金空转泡沫化，避免脱实向虚危险累积。面对疫情、大宗产品价格上涨、供应链受阻等多重检测，中小企业处于比较困难的阶段，支撑好、展开好中小企业是当时全球经济康复展开的重要课题。”易会满说。

此外，易会满还表明，习近平主席在我国国际服贸会上宣告，将继续支撑中小企业立异展开，深化新三板变革，树立北京证券买卖所，打造服务立异型中小企业主阵地。证监会将以此为关键，加速构建资本商场服务中小企业立异展开的全链条准则系统。

研讨推出进一步扩展敞开的相关行动

易会满表明，全球资本商场能有今日的展开局势，首要是靠敞开协作，走向未来依然需求深化敞开协作。

“国际首要的金融中心也都是资本商场比较发达的区域，承担着聚集全球资金、装备全球资源的纽带功用，理应为全球投资者服务，为跨境投融资供应便当，不该成为所在地政府镇压制裁他国的渠道和东西。买卖所作为国际金融中心的重要根底设施，期望可以继续发挥多方交流和谐的桥梁效果，一起维护全球资本商场敞开协作的杰出氛围。”易会满说。

面对疫情冲击和影响，易会满说到，我国资本商场变革敞开的脚步没有放缓，反而进一步加速。科创板、创业板试点注册制平稳落地；证券基金期货职业外资股比和业务规模国民待遇全面落实；沪深港通、沪伦通、ETF互通等继续拓宽；公募REITs、期货期权等产品立异敞开稳步推进，对全球金融组织和投资者的吸引力显着进步。

易会满表明，证监会正依照国家新一轮高水平对外敞开的一致布置，研讨推出进一步扩展敞开的相关行动，包含继续拓宽沪深港通标的规模，拓宽和优化沪伦通准则，扩展产品和金融期货国际化种类供应，推进树立境外从业人员资质认证机制等等，为境外组织和投资者参加我国资本商场供应愈加公正、高效和便当的服务。

易会满表明，在当时疫情的特别布景下，各国各地区的监管组织需求愈加担任，秉持商场化准则，发挥专业精神，一起推进处理协作中面对的各种难题。“咱们将坚持相互尊重、有用交流、互利共赢的准则，在中概股监管、跨境审计监管与法律协作等范畴，同相关方展开务实协作，争夺更大的开展和活跃效果。”

买卖所需考虑四方面问题，全面进步应对才能

易会满提出，新形势新应战下需求买卖所全面进步应对才能。在全球资本商场快速展开的过程中，买卖所作为商场的组织者和次序的维护者，承担着十分重要的责任，是保证商场安全高效运转的重要根底设施。

“近年来，跟着人工智能、大数据、区块链等新一代信息技术和金融立异的迅猛展开，再叠加疫情冲击，资本商场的运转形式和职业生态正在产生深化改变，买卖所展开所在的外部环境更趋杂乱，新状况新问题不断涌现，危险危险增多。”易会满表明，买卖所传统的办理和运营形式面对史无前例的应战，需求咱们增强忧患意识，树牢底线思想，加强对关乎资本商场久远可继续展开的一些战略性根底性问题的研讨，强化本身才能建造，在根底准则完善、金融危险防控和服务实体经济等方面活跃寻求应对之策。

具体来说，易会满提出了以下四点问题：

一是一线监管的数字化智能化问题。技术前进在进步金融服务功率、便当投资者参加的一起，也添加了一些跨境跨商场跨产品的危险危险，违法违规行为也呈现愈加荫蔽、愈加杂乱、愈加智能化等特征。这需求买卖所深化考虑现在自律监管的科技化水平是否足以适应和应对，在哪些方面还需求改善。

二是交际渠道展开带来的投资者行为改变问题。前段时间，“散户运动”引发了全球金融商场的广泛重视和评论，在互联技术立异、自媒体传达、做空机制缺点等多种要素一起效果下，投资者的行为形式和商场影响跟过去现已大不相同。买卖所应该考虑对此是否有满足的认知，又是否有有用的手法。

三是发行上市形式立异的问题。近两年，部分境外商场经过SPAC形式的上市融资活动大幅添加，还呈现了直接上市等新式上市方法，这对传统的IPO形式形成了颠覆性应战。有观念以为，这本质上是一种IPO虚拟化和“脱媒”的现象，在公司管理、信息发表、投资者维护等方面都引发了不少新问题。易会满表明，对此证监会也继续在重视，是否在每个商场都具备条件，这需求进一步盯梢和研讨。

四是新式买卖方法的监管问题。在老练商场，量化买卖、高频买卖比较遍及，在增强商场流动性、进步定价功率的一起，也简单引发买卖趋同、动摇加重、有违商场公正等问题。最近几年，我国商场的量化买卖展开较快。“买卖所对入市资金结构和新式买卖东西怎么看？期望我们做些考虑。”