本年7月9日,江苏银行发表的配股说明书显现,拟向原A股股东配售股份融资不超越200亿元,配股拟按每10股配售不超越3股的份额向整体A股股东配售,合计发行34.63亿股新股。11月16日,江苏银行公告,近来证监会已核准了其配股请求。
历时4个月,江苏银行经过配股融资补本钱的计划总算拿到了监管部门批文。
本年7月9日,江苏银行发表的配股说明书显现,拟向原A股股东配售股份融资不超越200亿元,配股拟按每10股配售不超越3股的份额向整体A股股东配售,合计发行34.63亿股新股。11月16日,江苏银行公告,近来证监会已核准了其配股请求。
配股融资,简略来说,便是上市公司向原股东打折出售股票进行融资。
上述计划对江苏银行而言,能够大幅弥补该行中心一级本钱。可是关于配股融资这种方法,商场情绪比较奇妙。此前有上市公司证券业务代表告知记者,假如投资者不想参加配股,假如在配股发动前没有售出股票,或许利益受损。
因而,配股股价的打折起伏成为商场焦点。据江苏银行公告,该行配售选用市价折扣法确认配股价格。依照“10配3”计划、征集200亿元资金核算,该行配股价大约为5.77元/股。商场以为,这一价格相对较有吸引力。据江苏银行最新收盘价6.03元/股核算,折价率为4%。这一价格也低于江苏银行最近每股10.48元的净资产价格,以及2019年底每股9.77元的净资产价格。
而过往配股状况并非如此。依据中信证券剖析师肖斐斐计算的2010年后9次配股成果看,过往配股价格均高于最近一期经审计每股净资产。他估计,此次江苏银行或将以低于1倍PB配售。他以为,当时信誉钱银环境相对宽余,信誉周期步入中后段,且银行板块估值处于前史较低方位,配股负向影响或相对较小。
近年来,鲜有上市银行经过配股融资弥补本钱。揭露材料显现,上市银行配股融资会集出现在2010年至2013年。最近一次经过这种方法进行融资的是招商银行,该行2013年经过配股融资275亿元。也便是说,有长达7年时刻没有上市银行挑选配股融资东西来弥补本钱。
在银行剖析人士解读来看,配股融资“重现江湖”,首要也与监管部门提出要深化中小银行变革,要点支撑中小银行多途径弥补本钱有关。
近年来,商业银行一向受困于补本钱压力。特别是本年,因为减费让利、计提拨备等要素,商业银行净赢利下降,经过留存赢利弥补本钱,有必定压力,内源性补本钱途径“受阻”;一起又要加速信贷投进、支撑中小微企业,使得商业银行本钱耗费较快。银保监会数据显现,到2020年三季度末,商业银行(不含外国银行分行)中心一级本钱充足率为10.44%,较上季末下降0.02个百分点;较上年同期的10.85%,也下降不少。
上市银行也不破例。数据显现,本年三季度末,上市银行中心一级本钱充足率较去年同期均有下降。特别是中小银行下降起伏不低,大多超越0.05个百分点,弥补本钱金需求显着提高。
虽然上市银行有多个外源性本钱东西弥补本钱,比方,二级本钱债、永续债、优先股等,可是弥补中心一级本钱的东西却非常有限,除了上述配股,现在只要定增、可转债两种东西。
根据这样的现实状况,有银行剖析师以为,不扫除后续将有其他银行的再融资计划连续推出。
据记者了解,进入四季度以来,上市银行加速了可转债发行请求。一周前,上海银行获批发行200亿元可转债弥补中心一级本钱。此外还有4家区域性银行可转债发行请求正待监管部门同意。