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大额存单作为一项安全安稳、收益较高的银行存款类产品，一向备受出资者喜爱，但自从6月存款利率自律上限优化落地，多家银行已下调此前作为揽储利器的大额存单利率。融360数字科技研讨院监测数据显现，3年期大额存单均匀利率已接连三个月走低。

业内人士表明，关于银行而言，应增强本身揽储中心竞争力建造，随同存款商场秩序逐步标准，后续银行负债本钱料将持续稳中有降。关于寻求稳健的出资者而言，保本产品中能够考虑结构性存款和国债，非保本产品中能够注重银行以固收为主的中低危险理财。

大额存单利率遍及走低

记者在造访各家银行点时发现，当时，包含国有大型银行和股份行在内的多家银行，大额存单利率遍及在3%左右，与此前动辄高达4%至5%的利率比较显着下降。

被问到是否有较为“安全”的出财物品后，北京市西城区某国有大银行客户经理告知记者，该行现在3年期定期存款年化利率为3.25%，3年期、20万元起存的大额存单年化利率为3.35%。“我行之前同类型的定期存款和大额存单年化利率别离为3.85%和3.987%，现在利率的确下调比较多，咱们现在更多引荐客户购买复利计息的银保类产品。”他说。

部分股份制银行大额存单利率也相同呈现了下调。某股份行客户经理表明，现在该行现已调降了大额存单利率，20万元起存，1年期、2年期和3年期的大额存单年化利率别离为2.25%、2.9%和3.55%。“现在短期理财没有特别适宜的产品，假如期限在1年以内，咱们更引荐买结构性存款，年化收益率约在3.4%左右。”

据融360大数据研讨院统计数据显现，本年8月大额存单发行数量为367只，环比添加18.77%。其间，1年期、3年期大额存单发行数量占比别离为19.62%、31.61%。8月新发的大额存单，3个月期均匀利率为1.833%，6个月期均匀利率为2.047%，1年期均匀利率为2.284%，2年期均匀利率为2.886%，3年期均匀利率为3.523%，5年期均匀利率为3.943%。

和7月份比较，除2年期大额存单均匀利率环比上涨0.9BP，其他期限均匀利率均环比跌落，其间3个月、6个月、1年、3年、5年期均匀利率别离环比跌落3BP、2.8BP、1.1BP、0.1BP、2.5BP。

“本年存款利率定价方法调整以来，大额存单长时刻利率有所下调。大额存单是具有起点高、利率高、可转让等优势，是具有标准化期限、最低出资金额要求、商场化定价的存款产品。大额存单利率水平一般高于一般定存，且大额存单中长时刻占比较高，其揽储本钱要高于一般定存。”普益标准研讨员李启明表明，银行要想操控负债本钱，需求操控大额存单的量价水平，特别是对中小型银行而言，依托高息来揽储的难度会更大，由此大额存单利率后续或持续下行。

光大证券金融业首席分析师王一峰以为，跟着中长时刻大额存单利率的下降，会使得银行增强关于这部分大额存单定价和发行数量的操控。“未来，需求银行运用新的金融产品来满意这部分追逐高收益低危险的客户的多元化需求，从头检测银行的客户黏性。因而，银行需求注重加强对这方面才能的建造。”王一峰表明。

银行负债本钱

或将稳中有降

跟着存款商场秩序逐步标准，保本理财产品、靠档计息产品、结构性存款、互联渠道存款等揽储利器相继迎来严监管，银行高息揽储现象大幅削减。

据中金公司固定收益研讨团队测算，除结构性存款利率小幅上行之外，6月以来银行其他各科目负债本钱均有下行，尤其是定期存款利率降幅较大，表现了变革对下降银行负债本钱的效果。

尽管揽储压力依然存在，但业内人士估计，后续银行负债本钱料将持续稳中有降。光大银行行长付万军此前在中报发布会上表明，将强化存款量价双优导向，保证负债本钱逐年下降。在零售事务方面，要打好零售增幅组合拳，优化代发事务查核机制，进步获取零售原动力资金的才能，一起丰厚零售产品货架，做大零售AUM(财物办理)规划，带动零售存款进步；在公司事务方面，将会集营销央企的工业链、供应链和当地的工业集群，做大买卖银行事务流量，添加存款沉积。

邮储银行行长刘建军也表明，下半年在负债端要进步活期存款占比，邮储银行很大的优势便是存款才能，但下风是定期存款占比较高。从下半年开端邮储银行会把存款作业的要点转移到优化结构上。

可注重银行

中低危险理财产品

融360数字科技研讨院指出，跟着储户逐步承受当时的利率水平，部分银行可能会持续下调大额存单利率。业内人士主张，关于愈加寻求保险的出资者而言，保本产品中能够考虑结构性存款和国债，非保本产品中能够注重银行以固收为主的中低危险理财。

融360数字科技研讨院刘银平表明，在保本产品中，除了银行定存和大额存单，还有结构性存款和国债可供挑选，不过结构性存款保本不保收益，收益率存在必定的不确定性，国债则是敞开购买时刻较短、购买难度较高。

“除此之外，在非保本产品中，银行中低危险理财产品、养老保证办理产品、短债基金等也能够考虑，这些产品亏本的概率较低，收益率会有所起浮，相关于银行存款而言，期限全体偏短，收益率更有优势。”刘银平称。

李启明主张，对寻求安全的储户而言，能够注重银行的中低危险理财产品，即危险等级为一级及二级的产品。此类产品多以固收产品为根底，“固收”代表的是危险低、收益相对安稳的财物，用于获取根底收益，这部分财物一般占整个出资组合的绝大部分，如债券类财物。银行长时刻深耕固收商场，在低危险理财及固收范畴存在传统优势，包含完善的危险操控系统以及低危险财物装备才能等。