昔日“国产神车”ST众泰如何复活？大股东铁牛集团破产 还欠近40亿没还财三生三世枕书全集资源经

旧日“国产神车”ST众泰(000980.SZ)完结破产重整后，其大股东铁牛集团也走到破产产业处置的结尾阶段。

8月24日公告显现，铁牛集团持有ST众泰的总计7.86亿股将被拍卖及依法处置。而与此同时，铁牛集团尚欠ST众泰139.5亿元成果补偿款。有专业人士表明，若该139.5亿元列为一般债款，则在破产清算程序中全额追回的或许性不大。

139.5亿元已作债款申报

8月24日晚间，ST众泰发布了铁牛集团的破产发展，首要触及铁牛集团持有ST众泰的7.86亿股股票怎么处置。

关于被质押的股票，由质押权人向破产管理人提出要求拍卖其质押的股票；关于未被质押股票，铁牛集团优先债款、破产费用及共益债款不参加未质押股票什物分配，一般债款按债款金额份额获偿未质押股票。上述详细计划经债款人委员会讨论经过或经永康市人民法院赞同后实行。

现在，铁牛集团持有ST众泰的6.48亿股处于质押状况，所持有的悉数7.86亿股(占总股本的15.51%)处于限售和被冻住状况。

图：ST众泰股份状况，来历：半年报

自2021年12月ST众泰完结本钱公积金转增股本之后，江苏深商控股集团有限公司及其共同行动听算计持有ST众泰12.28亿股股票，持股份额24.22%，成为ST众泰的控股股东。

出资者关怀的是，这次拍卖是否会导致ST众泰控股权产生改变？

界面新闻就该问题致电ST众泰证券部，其清晰表明不会导致控制权产生改变。这部分股份拍卖所得将划给铁牛集团债款人，假使流拍，这部分股份也会直接划转给对应债款人。

针对实际状况中ST股票拍卖问题，界面新闻采访到北京市炜衡律师事务所王兆同律师，其坦言，许多状况下，大宗买卖的股份拍卖，潜在的购买方较小，除非存在依据例如取得上市公司控股权等特别意图进行购买，不然一拍流拍概率较大，乃至二拍三拍也或许流拍。

王兆同还表明，实际状况中，有些质押权人在不得已的状况下挑选以股抵债，此后会逐步经过会集竞价的方法处置。

ST众泰与铁牛集团的根由不止于此。2017年ST众泰向铁牛集团等22名股东以发行股票的方法购买永康众泰公司100%股权，并约好了成果许诺。材料显现，该成果许诺完结状况为-21.03%。铁牛集团应将其算计持有的15。66亿股股份移送公司并予以刊出，若股份未予补偿，则铁牛集团需实行现金补偿责任，应补偿现金总额为139.5亿元。

现在铁牛集团破产现已损失运营才干，这部分补偿责任又怎么处置？半年报中，ST众泰称，将以债款申报的方法向铁牛集团追索成果许诺补偿债款。

上述证券部人士进一步告知界面新闻，铁牛集团管理人现已供认这部分成果许诺补偿相关债款，后续将会依照程序和份额进行清偿。

界面新闻也就债款清偿相关问题采访上海中联(重庆)律师事务所破产团队侯贺亮律师，其表明，在成果补偿债款树立且铁牛集团并未对该债款供给产业担保的状况下，该债款在破产程序中将被认定为一般债款。别的，一般债款作为破产债款清偿次序中后置位债款，在破产清算程序中全额追回的或许性不大。

侯贺亮律师还表明，一般债款清偿率的首要影响要素为铁牛集团现有财物状况、财物变价金额和一般债款前序列债款金额等要素。

此外，半年报显现，ST众泰对铁牛集团的其他应收款为20.29亿元，预付金钱为123.54万元。ST众泰证券部人士称，该部分应收款为本年铁牛集团对ST众泰的成果补偿金钱，相同现已作为债款依照程序向铁牛集团管理人申报。

破产账户中5。69亿股怎么划转

ST众泰也曾红极一时。

作为以轿车整车研制、制作及出售为中心事务的轿车整车制作企业，具有众泰、江南等自主品牌，产品掩盖SUV、轿车、MPV 和新能源轿车四个细分商场。

凭仗仿制豪华车的外观造型，ST众泰遭到顾客追捧。2016年，ST众泰推出外形酷似保时捷Macan的车型——众泰SR9，尽管商场定见褒贬不一，但也取得不错的销量成果。2016年，众泰轿车全年累计销量达33.31万辆。据我国乘联会计算，2017年众泰轿车在我国本乡车企销量排行榜上位列第八。

好景不长，2018年ST众泰销量跌至15.48万辆，2019年销量仅为11.66万辆。自2020年起，ST众泰长期处于半停产或停产状况，产能长期利用率为零，随后大规模人员开端丢失。

2020年9月，严峻资不抵债的ST众泰进入破产重整，2020年12月，其时的控股股东铁牛集团也被裁决停止重整程序，并被宣告破产。

2021年10月，江苏深商控股集团有限公司向ST众泰投入重整出资款20亿元，顶替铁牛集团成为控股股东。当年12月，ST众泰重整计划实行结束。

材料显现，众泰轿车股份有限公司破产企业产业处置专用账户中还有5.69亿股转增股未划转。依据8月22日ST众泰在出资者渠道的回复，该账户中的股份首要用于清偿债款。ST众泰证券部8月25日告知界面新闻，现在该账户中的股份由管理人依破产程序划转。

已然ST众泰重整计划实行结束，该账户中股份为何仍未划转结束？

北京市中伦(青岛)律师事务所马然律师对界面新闻表明，这触及到偿债资源的分配，一般来说，管理人用于清偿债款的股份应在重整计划实行期分配结束。但依据破产法以及重整计划相关规定，或许存在部分债款人未申报债款，所以管理人或许会预留部分偿债资源给估计债款，而估计债款分配时刻存在不确定性，须等债款承认后才干分配。

能靠新能源“复生”吗

自2019年以来，ST众泰一向处于亏本中。

2022年上半年，ST众泰完成经营收入2.98亿元，同比下降22.50%，亏本2.77亿元，去年同期则亏本7.54亿元，当期运营活动现金净流量为-1.26亿元。

关于上半年亏本原因，ST众泰解说，上半年疫情对公司成果造成了必定程度的影响，且公司整车事务处于停产状况，上半年无整车出售收入，故公司成果仍处于亏本状况。

正因为整车事务处于停产，半年报显现，上半年ST众泰营收由交通运输设备制作业和家具制作业奉献。

界面新闻注意到，上半年，ST众泰研制投入为3506.41万元，同比增加656.12%，ST众泰对此解说称，增加原因系本期敞开了整车研制项目。

ST众泰也许瞄准了新能源带来的“复生”时机。本年6月，ST众泰发布了非公开发行股票计划。拟向不超越35名特定出资者，发行不超越15.2亿股，征集资金不超越60亿元。征集资金中的47.3亿元，将用于新能源智能联轿车开发及研制才干提高项目。

8月19日，ST众泰公告称，与重庆市璧山区人民政府签署协作协议，两边将在智能联新能源轿车项目开发建造范畴构建深度协作关系，ST众泰将在璧山树立智能联新能源轿车研制及生产基地项目，改造并建成年产10万辆新能源整车生产基地。

商场不少声响以为，这意味着ST众泰在复工复产的路上，迈出了实质性一步。