600811股吧(小额金融贷款公司)

? 某公司持有A、B、C三种股票构成的证券组合

首要算出每只股票的均匀收益率 公式 均匀收益率=无危险收益率+贝塔系数*危险溢价

这儿 危险溢价为14%-10%=4% 贝塔系数分别是2.1，1.0，.0.5 无危险收益率为10%

所以三只股票的希望收益分别为18.4%，14%，12%。

其次组合的希望收益为三只股票希望收益的加权均匀，

即 组合希望收益=18.4%*50%+14%*40%+12%*10%=9.2%+5.6%+1.2%=16%

? 某公司持有A,B,C三种股票组成的证券组合,三种股票所占比重分别为40%,30%和30%,其β系数为1.2、1.0和0.8,

(1)该证券组合的β系数=40%*1.2+30%*1+30%*0.8=1.02

(2)该证券组合的必要酬劳率=8%+10%*1.02=18.2%

? 某公司持有A、B、C三种股票构成的出资组合，核算甲公司所持出资组合的贝塔系数和必要出资酬劳率。

β=1*40%+0.5*30%+2*30%=1.15

必要出资酬劳率=6%+1.15*(16%-6%)=17.5%

? 某公司持有A、B、C三种股票构成的证券组合，

证券组合的危险酬劳率

=（12%-5%）*0.5*25%+（12%-5%）*1*35%+（12%-5%）*2*40%=8.925% 证券组合的必要酬劳率

=[5%+(12%-5%)*0.5]*25%+[5%+(12%-5%)*1]*35%+[5%+(12%-5%)*2]*40% =13.925%(或=8.925%+5%=13.925%)

? 某基金持有股票abc的份额为[email protected]%

(1)该证券组合的β系数=40%*1.2+30%*1+30%*0.8=1.02

(2)该证券组合的必要酬劳率=8%+10%*1.02=18.2%

? 假定某只基金持有四只股票

10万*30+50万*20+100万*10+1000万-500万-500万=2300万 元

2300万元/2000万份=1.15元

单位精制1.15元

? 29.假定某基金持有的某三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，

1、基金净值的核算方法：

10*30=300

50*20=1000

100*10=1000

300+1000+1000=2300（基金市值）

财物=2300+1000（银行存款）=3300

负债=500+500=1000

权益=3300(财物）-1000（负债）=2300

单位净值=2300/2000（基金份额）=1.15（C)

2、基金单位净值即每份基金单位的净财物价值，等于基金的总财物减去总负债后的余额再除以基金悉数发行的单位份额总数。开放式基金的申购和换回都以这个价格进行。封闭式基金的交易价格是生意行为产生时已确知的商场价格；与此不同，开放式基金的基金单位交易价格则取决于申购、换回行为产生时没有确知(但当日收市后即可核算并于下一交易日公告)的单位基金财物净值。

? 某公司持有A、B、C三种股票构成的证券组合，三种股票所占比重分 别为40%、40%和20%；其β系数分别为1.2、1

E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]

其间: Rf: 无危险收益率

E(Rm)：商场出资组合的预期收益率

βi: 出资i的β值。

E(Rm)-Rf为出资组合的危险酬劳。

整个出资组合的β值是出资组合中各财物β值的加权均匀数，在不存在套利的状况下，财物收益率。

关于多要素的状况：

E(R)=Rf+∑βi[E(Ri)-Rf]

其间，E(Ri): 要素i的β值为1而其它要素的β均为0的出资组合的预期收益率。

（1）加权β=40%*1.2+40%*1.0+20%*0.8=1.04；

组合危险酬劳率=加权β*[E(Rm)-Rf] =1.04*（10%-8%）=2.08%；

（2）该证券组合的必要收益率=组合危险酬劳率+无危险收益率=2.08%+8%=10.08%；

（3）出资A股票的必要出资收益率=8%+1.2*（10%-8%）=10.04%；

（4）是。A的β值最大，添加对A出资使得加权β变大，组合必要收益率添加；

? 关于基金净值的核算题

基金的净财物为：100万*30+500万*20+1000万*10+10000万-5000万-5000万=23000万元。 基金单位净值为23000万元/20000万=1.15元。

? 财务管理问题：某公司持有ABC三种股票构成的证券组合，β系数分别为2.0、1.0和0.5

一、不该出资。

A的希望收益率=10%+2*（14%-10%）=18%

B的希望收益率=10%+1*（14%-10%）=14%

C的希望收益率=10%+0.5（14%-10%）=12%

该组合的希望收益率=60%*18%+30%*14%+10%*12%=16.2%

二、估计的酬劳率只要15%，小于16.2%。

1、出资组合的β系数=2.2*0.6+1.1*0.35+0.6*0.05=1.735

出资组合的危险酬劳率=1.735*（0.14-0.1）=0.0694

2、 组合必要酬劳率=0.1+1.735*0.04=0.1694

(10)某日某基金持有三种股票扩展阅览：

希望值的预算能够简略地依据曩昔该种金融财物或出资组合的均匀收益来表明，或选用核算机模型模拟，或依据内幕消息来确认希望收益。

当各财物的希望收益率等于各个状况下的收益率与各自产生的概率的乘积的和 。出资组合的希望收益率等于组合内各个财物的希望收益率的加权均匀，权重是财物的价值与组合的价值的份额。