奥特佳:进入群众MEB渠道显示公司产品竞争力
南京奥特佳成为群众MEB渠道供货商:9月8号,南京奥特佳被确定为德国群众全球新能源电动轿车渠道MEB的欧洲电动压缩机供货商,将为德国群众MEB电动轿车渠道的SEAT、AUDI、SKODA欧洲工厂开发出产及供给电动空调压缩机,相关车型估计于2019年末批量上市。MEB渠道生命周期8年,全球销量估计将到达650万台,咱们估计公司供给量占比在30%左右。
与群众协作不断深入,显示公司产品竞争力:2017年3月,子公司富通空调被确定为群众集团欧洲MQB37W量产项目的压缩机供货商,方案于2019年2月开端供给外控变排量斜盘式压缩机。2017年7月,子公司南京奥特佳被确定为一汽群众新能源轿车电动压缩机供货商,将为一汽群众MQB渠道电动车的5个车型开发、出产及供给电动空调压缩机,相关车型估计于2018年始批量上市。公司在新能源压缩机和传统压缩机范畴与群众的协作不断深入,显示了公司的产品竞争力。
客户结构不断优化,翻开增加新空间:现在,南京奥特佳成为PSA欧洲CMP项目供货商;空调世界与捷豹路虎签定海外项目,并为蔚来轿车开发空调体系和冷却模块。公司客户结构不断优化,盈余才能随之提高,并将为公司开辟新的客户奠定根底。
盈余猜测与出资主张:鉴于该项目从2019年末开端供给,保持对公司业绩猜测,2017-2019年的EPS为0.16、0.2、0.24元,保持“引荐”评级。