六大顶流资天高云淡管持仓变动：巴菲特精准加仓动视暴雪引质疑

最近两天，索罗斯、巴菲特、达利欧等资管大佬这两天纷繁发布了其资管公司上季度持仓状况，信息显现在关于美国FANG等大型科技公司远景的态度上，资管公司呈现了较大的不合。不过，相关于纳斯达克，有一个标的在2022年显着更受喜爱——标普500指数ETF(SPY.US)。

在《巴伦周刊》中文版盯梢的多家海外资管公司中，至少有三家对标普500指数ETF进行了加仓，包含索罗斯基金、桥水基金和摩根士丹利，乃至现已成为桥水基金的榜首大仓位。

亚马逊则或许成为输家，上述三家基金别离卖出或许清仓了亚马逊。

美国证监会(SEC)规则，办理股票财物超越一亿美金的组织，需要在每个季度完毕之后的45天之内，向SEC供给其季末持仓陈述。这些陈述无疑是财富活动的风向标。

1

索罗斯基金：大幅押注Rivian

索罗斯基金向SEC提交的季末出资文件显现，到2021年四季度末，索罗斯基金的美股组合市值为73.08亿美元，较上一期末的54.17亿美元显着上升。

索罗斯基金的前五大持仓股为Rivian(RIVN.US)，Liberty Broadband Corp(LBRDK.US)，霍顿房子(DHI.US)，Ihs Markit(INFO.US)，纳斯达克100指数(QQQ)看跌期权。前十大持仓占比达61.69%。

2021年第四季度，索罗斯基金大举买入特斯拉的竞争对手Rivian，陈述显现其共持有1983.57万股Rivian，市值达20.57亿美元，占其出资组合28.14%，为其榜首大重仓股。

2021年第四季度，索罗斯基金前五大增持

阐明：%change代表持仓占比改变值

数据到2021年12月31日

材料来历：whalewisdom

但迄今为止，Rivian或许并没有为其带来出资收益。Rivian于2021年11月10日上市，于11月16日冲上$179.47的股价顶峰后，一路跌落。2022年迄今为止现已跌落了约43%。

依据股票数据盯梢站Whalewisdom的剖析，索罗斯基金或许是以$103.69的平均价格买入的的Rivian。到2月14日美股收盘，Rivian报62.65美元。假定2022年索罗斯持有的Rivian仓位未变，这笔出资或许为其带来了超越8亿美元的减值丢失。

2021年第四季度，索罗斯基金还买入了71万份纳斯达克100指数(QQQ)看跌期权合约，以及20万份标普500指数(SPY)看涨期权合约。

一位前基金买卖员对《巴伦周刊》中文版解说，这一操作能够理解为索罗斯基金更看好标普大盘股，用看跌期权来对冲科技股跌落的动作。

一起，索罗斯基金降低了大型科技股的仓位，包含减持38%的谷歌(GOOG.US)、27%的游戏公司动视暴雪(ATVI.US)以及19%的亚马逊(AMZN.US)。

2021年10月，索罗斯基金办理CEO兼CIO菲茲派翠克曾指出，美股进入周期晚期，能够做一些获利了断。

2022年迄今谷歌跌落6.48%，亚马逊跌落6.93%，动视暴雪大涨22.5%。

2021年第四季度，索罗斯基金前五大减持

阐明：%change代表持仓占比改变值

数据到2021年12月31日

材料来历：whalewisdom

一起，索罗斯基金持有271.7万股滴滴(DIDI.US)。

索罗斯基金前15大持仓及改变

数据到2021年12月31日

材料来历：whalewisdom

2

桥水基金：增持消费和中概互联

桥水在上季度持仓总市值环比削减约10亿美元至172亿美元，十大重仓股会集度为35.59%。

陈述期内，桥水增持了299只股票或ETF，其间增持规划最大的五个标的均与消费职业有关，别离是宝洁(PG.US)、好士多(COST.US)、百事可乐(PEP.US)、麦当劳(MCD.US)和强生(JNJ.US)。

2021年第四季度，桥水前五大增持

阐明：%change代表持仓占比改变值

数据到2021年12月31日

材料来历：whalewisdom

除此之外，桥水基金也增持了三大中概电商股——拼多多(持股数添加38%)、京东(持股数添加33%)和阿里巴巴(持股数添加29%)，到2021年四季度末，桥水持有逾1000万股拼多多股票。

此外，蔚来和百度也获增持。

桥水基金出资研讨主管Rebecca Patterson以为，2022年存在出资我国的时机，由于我国在向商场添加活动性，比较之下，全球其他地方开端加息。新冠肺炎疫情和美联储加息远景意味着，美国商场将呈现动摇性。

同期，桥水减持了292只股票或ETF，其间沃尔玛(WMT.US)减持起伏达43%，其对新式商场的敞口也有所下降，新式商场主题的ETF——EEM、IEMG、VWO为基金前三大卖出。

与此一起，亚马逊、万事达卡(MA.US)、甲骨文(ORCL.US)、奈飞(NFLX.US)、耐克(NKE.US)等公司遭到清仓。

到第四季度，标普500ETF跃升至桥水持仓榜首位，总持仓占比5.2%。

3

伯克希尔-哈撒韦：据守苹果

伯克希尔-哈撒韦3309.5亿美元的出资组合十分会集的出资组合有44家公司，比上个季度多了一家公司。前5大持仓占出资组合总额的79%以上。

到2021年第四季度末，持仓占比和排名依次为苹果 47.61%、美国银行(BAC.US) 13.58%、美国运通(AXP.US) 7.5%、可口可乐(KO.US) 7.16%和卡夫亨氏(KHC.US)4.09%。

伯克希尔-哈撒韦前15大持仓及改变

数据到2021年12月31日

材料来历：whalewisdom

从持仓份额改变来看，前五大买入标的别离是：雪佛龙(CVX.US)、Nu Holdings(NU.US)、动视暴雪、Liberty SiriusXM Series A(LSXMA)和自在媒体公司(FWONK.US)。巴菲特在第四季度购买了954万股雪佛龙股票，使其持有量到达3820万股。

2022年迄今，动力巨子雪佛龙的股价跟着油价上涨而水涨船高，涨幅达16.46%。若伯克希尔持有雪佛龙的股票数量在本年一季度没有大幅改变，那么雪佛龙这一只股票2022年至今为伯克希尔贡献了7.39亿美元的赢利，约合47亿人民币。

2021年第四季度，伯克希尔-哈撒韦前五大增持

阐明：%change代表持仓占比改变值

数据到2021年12月31日

材料来历：whalewisdom

第四季度发表13F之后，有出资者质疑伯克希尔-哈撒韦存在内情买卖。原因是在微软赞同以687亿美元收买动视暴雪(Activision Blizzard，ATVI)之前，沃伦·巴菲特的伯克希尔-哈撒韦收买了该公司的很多股票。

1月18日，微软宣告将以每股95美元的价格收买游戏开发和互动文娱内容发行商动视暴雪，买卖总价值到达687亿美元，该股2月14日收于$81.50。伯克希尔-哈撒韦持有的1470万股Activision现在价值超越10亿美元。

在《巴伦周刊》报导该音讯后，有读者谈论：“这肯定是内部买卖。巴菲特简直把盖茨当成他的养子，巴菲特不或许在音讯发布之前不知道这件事。”

“在曩昔几年里，这是我所见过的最显着的内情买卖事例，”另一位读者表明：“ 一家电子游戏公司本来不或许入巴菲特的高眼。但他们最终会逍遥法外，由于他们是民主党的巨大捐助者。”

现在尚不清晰美国监管组织是否会对这一买卖进行检查。

4

摩根士丹利增持苹果，卖出12%的亚马逊

摩根士丹利的陈述显现，2021年第四季度其持仓总市值达8098.69亿美元，上一季度总市值为7424.79亿美元，环比添加9%。前十大持仓标的占其总市值的15.54%。

其间，前五大重仓股别离为：

苹果(APPL.US)位列榜首，持仓约1.32亿股，较上季度持仓数量添加了3%；

微软(MSFT.US)位列第二，持仓约6533.78万股，较上季度持仓数量削减了3%；

标普500指数ETF(SPY.US)位列第三，持仓约3540.32万股，较上季度持仓数量添加了39%；

亚马逊位列第四，持仓约424.73万股，较上季度持仓数量削减了12%；

Alphabet位列第五，持仓约358.55万股，较上季度持仓数量添加了8%。

摩根士丹利前15大持仓及改变

数据到2021年12月31日

材料来历：whalewisdom

从持仓份额改变来看，前五大买入标的别离是：标普500指数ETF、苹果、博通(AVGO.US)、Unity Software(U.US)和家得宝(HD.US)。

2021年第四季度，摩根斯丹利前五大增持

阐明：%change代表持仓占比改变值

数据到2021年12月31日

材料来历：whalewisdom

前五大卖出标的别离是：亚马逊、Square(SQ.US)、Snap(SNAP.US)、推特(TWTR.US)、DocuSign(DOCU.US)。

2021年第四季度，摩根斯丹利前五大减持

阐明：%change代表持仓占比改变值

数据到2021年12月31日

材料来历：whalewisdom

本年至今，Square跌落30.88%，Snap跌落15.76%，Twitter跌落17.42%，DocuSign跌超45%，近乎腰斩。

5

景林：增持中概股和新动力公司

景林财物的陈述显现，到2021年四季末，景林财物在美股算计持有34家企业，市值算计约27亿美元。

景林财物持仓会集，前十大持仓在总市值中的比重高达81.45%，其间，中概股公司有6家，别离为易(NTES.US)、贝壳(BEKE.US)、中通(ZTO.US)、拼多多(PDD.US)、京东和Boss直聘(BZ.US)。

景林前15大持仓及改变

数据到2021年12月31日

材料来历：whalewisdom

到2021年第四季度末，景林财物头号重仓股是SEA(东海集团)，持仓市值为4.90亿美元，持股数量由192万股增至218.8万股，出资组合占比为18.16%，较上季度持仓数量添加13%。

Meta Platform位列第二，持仓约109.09万股，出资组合占比为13.61%，较上季度持仓数量削减11%，减持13万股至109万股。

谷歌A位列第三，持仓约9.82万股，出资组合占比为10.56%，较上季度持仓数量翻一倍。

一起，在2021年第四季度，景林财物大幅增持中概互联企业和新动力轿车公司。其间，增持：

阿里巴巴(BABA.US)19.8万股至30.65万股；

拼多多70.46万股至271万股；

BOSS直聘74.4万股至206.5万股；

京东51万股至126.5万股；

富途(FUTU.US)47.8万股至52.4万股；

B站(BILI.US)16万股至68.3万股。

与此一起，景林财物新买入138.9万股金瑞基金旗下盯梢海外中概科技股的ETF——KWEB，占出资组合比重为1.88%。

景林财物对中通和易的仓位坚持不变，对其持仓占出资组合比重别离为6.89%和10.47%。

新动力轿车赛道上，景林加仓了两家造车新势力。对小鹏轿车(XPEV.US)持股量由13.8万股增至21.8万股；对抱负轿车(LI.US)的持股量由28.4万股增至98.5万股。此外，新买入1.43万股特斯拉(TSLA.US)。

2021年第四季度，景林前五大增持

阐明：%change代表持仓占比改变值

数据到2021年12月31日

材料来历：whalewisdom

此外，景林完全清仓了中概教育股好未来、高途和新东方，并卖出了部分Meta和台积电。但到四季度末，持有Meta股票仍超越100万股，占其出资组合的13.61%。

2021年第四季度，景林前五大减持

阐明：%change代表持仓占比改变值

数据到2021年12月31日

材料来历：whalewisdom

自本年年初至2月14日美股收盘，Meta Platforms跌落35.28%，新东方跌落30%，好未来20.87%，Peleton跌落8.19%，台积电跌0.45%。

依据揭露信息，景林财物董事总经理田峰在2021年底表明，我国互联公司前期阅历了适当程度的调整，在中心公司基本面没有太大问题的前提下，现在的估值具有吸引力，是逆向布局十分好的时期。一起，景林指出，参阅智能手机职业，新动力轿车在浸透率超越20%之后，会进入迸发期。商场动摇为耐性的长时间出资者供给了一个廉价买入好公司的时机。

6

高瓴本钱：看好抱负，卖出蔚来

2021年四季度，高瓴本钱持续重仓科技股，连续了对生物科技、硬科技领域的出资主线。

高瓴旗下专心于二级商场出资基金办理人HHLR Advisors提交的出资陈述显现，到2021年第四季度末，HHLR在美股商场持有76只股票，生物科技、云核算和新动力等科技型企业占比超越七成。

当季前十大重仓股为百济神州、On 昂跑、传奇生物、赛富时、天境生物、京东、Sea、DoorDash、爱奇艺、抱负轿车。其间6只为中概股。

高瓴前15大持仓及改变

数据到2021年12月31日

材料来历：whalewisdom

2021年第四季度，高瓴本钱大幅买入小鹏轿车和抱负轿车，增持起伏别离为455%和363%，持有股票数量别离为66.7万和500.7万股。至此，抱负轿车跻身高瓴十大重仓股队伍。

但对同为造车新势力，高瓴对蔚来轿车观点天壤之别。在四季度卖出59%的蔚来持仓，对其持仓从三季度的85.9万份ADS降至35万份。

2021年第四季度，高瓴前五大增持

阐明：%change代表持仓占比改变值

数据到2021年12月31日

材料来历：whalewisdom

在科技领域，高瓴四季度还大幅增持了赛富时和有 “东南亚小腾讯” 之称的Sea，生物科技依旧是高瓴在美股的要点方向，高瓴长时间看好的百济神州和天境生物仍在前十大重仓股的队伍。

此外，高瓴对自一级商场就开端出资的美妆品牌“完美日记”母公司逸仙电商四季度持仓为4045.1713万股，比较三季度大幅添加超越4000万股。原因或许并不是增持，而是从一级商场上市后的普通股转成二级商场可流转的ADS后在13F陈述中发表。

高瓴对前期股价涨幅较大的中概股逐步进行了调仓，清仓了阿里巴巴和B站，并对拼多多和Boss直聘进行了部分获利了断，其间，拼多多持仓削减92%，持仓数量从第三季度的280.8万份ADS降至21.3万份；一起，减持Boss直聘50%的股份。

2021年第四季度，高瓴前五大减持

阐明：%change代表持仓占比改变值

数据到2021年12月31日

材料来历：whalewisdom

高瓴坚持京东、爱奇艺仓位不变。

高瓴本钱在A股和港股商场也适当活泼，2021年下半年以来重仓出资了诺诚健华、三环集团、保利协鑫动力和用友络等公司。