美股行情软件_电脑看股票行情软件

作者 |美股首席

数据支撑 | 勾股大数据

最近通胀、疫情和加息的逻辑，科技生长股牛啤轰轰地被杀估值，又恰逢新年，那朋友们或许想问了，生长股究竟还行不可？这儿摆上数据为先。

清楚明了，不论行情再怎样改变，数字化转型的趋势下，总有一些公司可以跑赢大盘且远超之，特别是FTNT和PANW等等是浮想联翩要点重视的，即使遭受整个板块被杀估值也依然坚硬。下面共享一些浮想联翩也在比较重视的信息。

1. INTU，Intuit

中心逻辑：

INTU本年体现杰出，首要奉献在于Credit Karma，自收买以来，它在一切季度都超出了遍及预期，这说明了Intuit背面的并购添加势头，由于它也从来在新收买的Mailchimp财物中开释协同效应。

从数字的视点来看，Intuit也面临着增速方面的应战，尤其是在线生态系统产品线。因而，估量超越省掉数字以及将Mailchimp归入卖方估量将成为短期催化剂。

INTU，财捷集团，供给事务和财政办理解决方案。服务方针分为小企业和自营工作者，顾客和战略合作伙伴。小企业和自营工作部分为小企业供给QuickBooks金融和企业办理在线服务和桌面软件、工资单解决方案、付出处理解决方案和融资。顾客部分包含自己着手和帮忙涡轮税所得税预备产品和服务。战略合作伙伴部分包含专业税务服务，包含专业管帐师的Lacerte、ProSeries、ProFile和ProConnect tax Online。公司由Scott D. Cook和Thomas A. Proulx于1983年3月建立，总部坐落加州山景城。

估值：考虑到Credit Karma和Mailchimp等财物的生长性，INTU相较于MSFT、ORCL、SAP等软件巨头存在溢价。尽管卖方没有考虑 Mailchimp 的数字，但假如它坚持上一年相同的20%的速度添加，这意味着近 10 亿美元的收入将流向现金流。假如给到44倍的EV/FCF和F23年 FCF对应44.96亿美元，估量市值还有进一步上升空间。

危险要素：Intuit一半以上的收入来自中小企业商场，其他大部分来自顾客，假如SMB范畴的微观压力恶化或持续存在，则财政成绩或许会遭到影响美股行情软件；Mailchimp的营收增速不及预期美股行情软件；不断改变的税务申报规则；短期内Credit Karma整合带来赢利率的应战和逆风。

2. MDB，MongoDB

中心逻辑：

Atlas营收添加创纪录，同比添加约 76%，环比添加 11%，曩昔三个季度y/y收入添加加快。三季度指引暗示环比略有上升。考虑到事务规划，跟着企业采用率的不断前进，估量 Atlas 的持续体现将在本季度再次推进成绩高于预期，由于商场遍及以为收入同比添加约36%、环比添加 3%。

办理层给的四季度的指引较保存，不过二季度财报电话会议期间给出的隐含辅导已超出办理层的预期。估量四季度同比添加约31%，对应环比添加约11%，相较于以往，保存估量，依然可以有超出指引6%的添加。

MongoDB，Inc.是一家是数据库谩骂公司，供给软件和数据服务。产品包含MongoDB Enterprise Advanced，MongoDB Atlas和Community Server。此外还供给咨询和训练在内的专业服务。公司由EliotHorowitz，Dwight A. Merriman，KevinP. Ryan和Geir Magnusson Jr.于2007年创建，总部坐落纽约州纽约。

估值：假如给30倍的EV/收入和14.6亿美元的CY23E 收入，依然有进一步上升空间。

危险要素：缺少盈余才能和现金流；大规划竞赛；运用开源软件；MongoD免费版别无法货币化；两层结构和投票权。

3. CRM，Salesforce

中心逻辑：

营收或超预期。cRPO环比小幅下降0.1%，与前次财报电话会议上给出的22%的y/y添加辅导省掉。SaaS 转型的微观改善和需求添加，Salesforce 的需求环境依然微弱，大盛行后对前台软件的重视日益添加，考虑到曩昔四个财年，cRPO从第二季度到第三季度一般添加约2.5%。保存估量，cRPO 将在 y/y 基础上添加25%以上，超出预期。

经营赢利有超预期的空间。从历史上看，2H的指引给的较低，第一季度和第二季度的赢利率超越 20% 之后，办理层将 2H 的经营赢利引导至18.5%，即使考虑到季节性要素，加上办理层最近对前进功率的谈论，CRM获将有超越 2H 赢利率预期的空间。

CRM，赛富时，客户关系办理服务的龙头公司，从事根据云的企业客户关系办理软件的规划和开发，供给出售人员自动化、客户服务和支撑、商场营销自动化、数字商务、社区办理与协作、特定职业的解决方案以及Salesforce谩骂。此外还供给辅导，支撑，训练和咨询服务。公司由MarcRussell Benioff,Parker Harris,David Moellenhoff和FrankDominguez于1999年2月建立,总部坐落加利福尼亚州旧金山。

估值：假如给到38 倍CY23E EV/FCF 和 CY23E FCF 92.6亿美元，估量还有进一步上升空间。

危险要素：企业软件职业竞赛剧烈，Microsoft、SAP和Oracle等较大的进入者或许晦气于定价，财政方针不及预期；高生长型公司估值较高，股票在商场兜售期间简单遭到多重压力。

4. COUP，Coupa

中心逻辑：

保存估量LLamasoft 第三季度账单奉献为 1600 万美元，省掉估量意味着只有约 7% 的有机账单添加，而第二季度交付了约 30%，超出华尔街预期。三季度均匀账单仅下降了2%，而该目标遍及预期下降15%。

Q4 Billings预期保存，指引偏保存。华尔街估量第四季度的经营额为3.13亿美元，同比添加16%。LLamasoft的收买变得有机，而且Coupa将从2021财年四季度LLamasoft 的递延收入中获益 1480 万美元。COUP的股票现已降低了危险。

订阅收入有上升空间，或许超出约6%。省掉下，Q3 订阅收入为 1.585 亿美元，同比添加约 34%，而第二季度为40%。Coupa的订阅收入接连均匀添加 8%，而第三季度的模型为1%，该目标约超越6%。此外，华尔街估量第四季度订阅收入同比添加 21%，鉴于终究需求的改善，加上Coupa 从 Llamsoft 取得900 万美元的订阅收入，保存估量，Coupa 将取得更多补偿。

COUP，供给事务开销办理(BSM)解决方案。产品包含发票、费用、付出、开销剖析、战略收买、合同办理、暂时职工和升官办理。公司由诺亚·艾斯纳和戴夫·斯蒂芬斯于2006年创建，总部设在加利福尼亚州圣马特奥。

估值：假如给到23倍CY23E出售额10.22亿美元的 EV/出售额，估量还有进一步上升空间。

危险要素：未能开展其开销办理谩骂将损坏网络效应的潜力，晦气于事务的长时间添加；传统升官技能的前进，商场竞赛加重，收入增速放缓。

5. PATH，UiPath

中心逻辑：

出资者中心重视 ARR。由于股票解锁带来的阻力、收入承认机制影响收入添加光学以及潜在的竞赛要挟，股票的体现落后于大盘。PATH 持续面临着脱节多年预付费买卖的困难，根据606 管帐准则，账单和收入获将遭到晦气影响。考虑到健康的需求、要害产品的改善，净新增ARR 有望扩展，ARR估量有58%的同比添加空间，这意味着比遍及预期的7100 万美元高出约 3%，并或许推进收入进一步上升。

NRR强势助推收入添加。现在，省掉以为23财年ARR 添加 37%，这是保存的，由于 NRR 一向坚持在 140% 以上，而且PATH在 23 财年经过其集成的云产品和根据Linux的云机器人的 GA 加强其谩骂。23 财年总收入添加33%的遍及预期有上行空间，估量跟着合同期限正常化，收入将从光学器材上获益，并更好地跟从ARR 添加。

PATH，致力于开发和供给自动化事务流程的软件谩骂。它服务于公共、医疗、电信、金融和银职业，供给应付帐款自动化、理赔自动化、联络中心自动化、财政和管帐自动化。公司由Daniel Dines和Marius Tirca于2005年创建，总部设在纽约州纽约。

估值：假如给到25倍EV/CY23E出售额15.3亿美元，估量还有进一步上升空间。

危险要素：商场竞赛加重；此外，Appian等低代码/bpm 供给商和 ServiceNow 等数字工作流供给商对自动化范畴感兴趣，出资才能比UiPath更强，假如经过收买扩张到该范畴，或许带来定价和添加的阻力。

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