本年以来A股一级商场“行情”也不错。
获益于新股继续发行,券商IPO承销保荐事务增收显着。共有52家券商取得146.06亿元收入,同比增加超130%。
组织指出,创业板注册制落地、再融资新规出台等方针利好,叠加未来中概股将连续回归,券商投行事务迎来全面发展机遇期。
三家券商独享三成商场
IPO常态化,券商保荐承销收入亦水涨船高。
Wind数据显现,本年1-8月,共有52家券商在IPO承销保荐事务上取得“进账”,较上年同期新增10家;承销保荐总收入算计146.06亿元,较上年同期的62.57亿元大幅增加133.43%。
中信建投龙头位置安定,前8个月公司IPO承销保荐收入达17.96亿元。前8个月IPO承销保荐收入超10亿元的还有中金公司和中信证券,收入规划分别为13.56亿元、13.26亿元。
海通证券、国泰君安、华泰联合证券、国金证券、民生证券、光大证券、招商证券等券商本年前8个月IPO承销保荐收入也都在5亿元以上。值得一提的是,国金证券是上述券商中仅有的中小券商,前8个月公司IPO承销保荐收入算计7.38亿元,在52家券商中位居第7位。
数据来历:Wind
就收入集中度而言,仅中信建投一家收入便占有了商场收入总额的12.30%,而包含中金公司和中信证券在内,三家公司前8个月IPO承销保荐收入现已占到了商场收入总额的30.66%,收入居前十名的券商更是包办了商场收入总额的67.09%,这意味着其他42家券商能分食到的“蛋糕”仅有三分之一左右。
早年8个月IPO承销募资规划看,位居前三的仍是中信建投、中金公司和中信证券:中信建投以652.78亿元的IPO承销募资规划居榜首,其商场份额高达21.23%;中金公司以345.75亿元紧随其后,商场份额11.24%;中信证券以267.62亿元位居第三,商场份额8.70%。海通证券、国泰君安、国金证券、华泰联合IPO承销募资规划均超越100亿元。
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增发规划显着增加
本年再融资商场相同炽热。
在定增相关方针松绑助力下,上市公司增发规划较去年同期显着增加,带动券商相关事务收入再上一层楼。
Wind数据显现,本年1-8月,共有40家券商经过承销增发项目取得收入,较上年同期多出11家,累计收入15.20亿元,较上年同期7.61亿元的收入规划增加1倍。
从单家券商收入状况看,排名榜首的中信证券本年前8个月增发承销保荐收入算计1.93亿元,较上年同期大幅增加7400万元,商场份额达12.68%;中信建投、华泰联合、国泰君安本年前8个月增发承销保荐收入均在1亿元以上,分别为1.89亿元、1.79亿元、1.35亿元,商场份额分别为12.42%、11.75%、8.91%。
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就收入集中度而言,头部券商与中小券商分解格式仍然显着:增发承销保荐收入前三券商的商场份额算计36.84%,收入前十券商的商场份额算计73.50%,集中度乃至比IPO承销保荐收入更高。
早年8个月增发承销募资规划看,中信建投承销的增发项目募资算计523.52亿元,其规划已超越第二与第三名规划之和,商场份额高达20.87%;排名第二、第三的分别是华泰联合证券和中金公司,承销的增发项目募资分别为292.87亿元、206.90亿元,商场份额分别为11.68%、8.25%。
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投行事务迎机遇期
从方针来看,2月14日,证监会发布《关于修正〈上市公司非公开发行股票实施细则〉的决议》等文件,一起对《发行监管问答——关于引导标准上市公司融资行为的监管要求》进行修订,从多个视点放宽了上市公司再融资约束。
7月3日证监会发布《科创板上市公司证券发行注册管理办法(试行)》,关于科创板上市公司再融资规矩也进行了清晰。