需求未起价已先降 这家新冠抗原试剂企业竞标意外成“黑马” 背后003逻辑是什么？

因为奥密克戎变异株，新冠抗原检测开端披甲上阵。

国家药监局器审中心发布的最新音讯显现，在3月11日至今的不到一周时间里，国家药监局已同意12款新冠抗原自测试剂，触及诺唯赞(688105.SH)、华大基因(300676.SZ)、万孚生物(300482.SZ)、万泰生物(603392.SH)、热景生物(688068.SH)、乐普医疗(300003.SZ)、明德生物(002932.SZ)、东方生物(688298.SH)等多家上市公司。

图|国内已获批的新冠抗原自测试剂，到2022年3月15日

但是，就在商场以为上市即能在抗原检测这一巨大商场中分得一杯羹的时分，却很快被另一则音讯迎头泼了一盆冷水。14日，天津市医药收购中心发布告知，拟于14日起打开新冠抗原检测试剂产品信息会集保护作业。

因为此前天津市医药收购中心一向担任详细施行国家安排高值医用耗材联合收购(即“高值耗材国家集采”)的相关作业，因而该份《告知》也被商场解读为是新冠抗原检测试剂行将打开带量收购的信号。

对此，《科创板日报》记者亦从牢靠途径承认，未来天津市医药收购中心将在商场供应较为足够的情况下，择机对新冠抗原检测试剂进行集采。

有观念以为，一旦新冠抗原检测试剂被集采，意味着其价格也会迎来天花板。加上未来或许还会有越来越多产品获批加重商场竞赛，以及大规模一般人群的抗原检测发动时间或晚于预期等要素影响，新冠检测概念15日、16日接连两个交易日走低。

大规模居家自测需求仍待发动

引爆新冠抗原检测概念的是一份文件。

近来，国务院联防联控机制综合组拟定并印发了《新冠病毒抗原检测运用方案(试行)》(简称《方案》)，官宣对新冠病毒检测战略进行优化，在本来核酸检测的基础上，添加抗原检测作为弥补，正式推动“抗原筛查、核酸确诊”的新冠病毒检测形式。

“抗原检测”何故能在此刻被委以重任？这主要是与奥密克戎疫情的冒头有关。

因为奥密克戎变异株具有藏匿、传达快的特色，相关感染者也以无症状感染者居多，这样就大大进步了疫情防控的难度。而抗原检测所特有的“早”和“快”的两个优势，恰恰最能满意此刻防疫急需，能够在第一时间把或许的感染者筛查出来，在最短的时间里把传染源控制住。

但在准确性上，抗原检测又不如“金规范”核酸检测，所以需求一起辅以大规模的核酸筛查来进步早发现的才能。

根据《方案》，新冠抗原检测适用于三类人群，包含：

一是到底层医疗卫生机构就诊，伴有呼吸道、发热等症状且呈现症状5天以内的人员；

二是阻隔调查人员，包含居家阻隔调查、密接和次密接、入境阻隔调查、封控区和管控区内的人员；

三是有抗原自我检测需求的社区居民。

与此一起，《方案》也给出了以上三类人群检测成果的不同处置办法。从中能够看出，前两类人群都能够界说为“特定人群”，施行的是闭环办理，包含一旦新冠检测阳性需转运至设置发热门诊的医疗机构进行核酸检测承认等。

这样，新冠抗原检测的运用也是约束在特别的运用场景，包含底层医疗卫生机构、阻隔调查等。

相较之下，第三类人群则有所不同。根据《方案》，社区居民假如有自我检测需求，可通过零售药店、络出售途径等途径，自行购买抗原检测试剂进行自测。这就适当所以一般人群“居家自测”场景。

新冠抗原检测约束特别场景运用，与一般人群居家自测的不同就在于，两者的商场需求和容量不在一个等级，而新冠抗原自测商场空间明显更大。以选用新冠抗原居家自测为防疫手法的欧美国家为例，据有关计算，新冠抗原居家自测覆盖了欧美约70%的人口。

但是，尽管现在国内现已具有了新冠抗原居家自测的条件，不只已有多个“自测”产品获批上市，各大零售药店、络出售途径也一向在紧锣密鼓预备产品上线。但需求留意的是，进行大规模一般人群抗原自测的机遇实际上还未老练。

3月15日下午，国务院联防联控机制举办新闻发布会。会上，国家卫生健康委临床查验中心副主任李金明特别指出：一般人群不该随意做抗原检测。

据李金明介绍，现在国内已同意上市的抗原检测试剂的敏感性约为75%-98%，特异性在95%-99%之间。

“因为我国疫情防控办法比较好，大部分区域人群的(新冠)盛行率低于百万分之一，假如拿敏感性在85%、特异性97%的试剂盒，到千万人口的城市做筛查的话，会得到30万个阳性，但这30万个阳性里只要9个是真的，也就是说绝大部分是假阳性。当然，检测是阴性的成果是牢靠的。”李金明表明。

“而假如拿相同的试剂盒去一个盛行率到达5%的人群去运用，那么100个阳性中约60个是真的，一起漏检不超越1%。所以，抗原检测应该用于高风险、高盛行率的集合性感染的人群检测。”据李金明解说。

因而，能够预期的是，在动态清零的防疫方针下，新冠抗原居家自测需求仍难言井喷。新冠抗原居家自测需求真实发动或会在未来防疫约束铺开之后。

继续刷新低的挂价格

但即使仅仅约束人群和场景运用，新冠抗原检测需求较之以往仍是会有所添加，也就意味着“以价换量”成为或许。

所以，能够看到的是，在新冠抗原检测试剂获批后，各地火速开端着手预备新冠抗原检测试剂的会集招采，以下降检测试剂价格，减轻检测费用担负。

3月14日，天津市医药收购中心首先发布《关于打开新式冠状病毒抗原检测试剂信息会集保护作业的告知》，宣告即日起打开新式冠状病毒抗原检测试剂产品信息会集保护作业。据《科创板日报》记者了解，尽管现在天津市医药收购中心仅仅对新冠抗原检测试剂产品信息进行保护，但方案是“待企业产能上来，商场供应足够，供大于求的时分再择机进行集采”。

同一天，山东省医疗保障局也发布了《新冠病毒抗原检测试剂专项会集收购施行方案》。

随后在3月15日，广东省药品交易中心官发布的相关告知显现，万孚生物“新式冠状病毒(2019-nCoV)抗原检测试剂盒(胶体金法)”挂价已由此前的16.8元/人份降至9.8元/人份，降幅约42%。

山东则于3月16日牵头完结鲁晋联盟新冠病毒抗原检测试剂专项会集收购作业，共有11家出产企业参加竞赛。终究，万泰生物、明德生物、东方生物等5家企业中选，每人份中选价格由商场30多元的均匀价格降至9元以下，均匀降幅达74.7%。

其间最低中选价格为华大基因子公司—深圳华大因源科技有限公司(简称“华大因源”)的7.9元/人份，最高价为天津博奥塞斯生物科技有限公司的9元/人份，均为现在全国最低价。

图|鲁晋联盟新冠病毒抗原检测试剂专项会集收购中选成果

从9.8元到7.9元，新冠抗原检测试剂价格在继续刷低的一起，也预示着越来越薄的赢利空间。“这个商场是否现已从蓝海变成红海？”商场难免发生这样的忧虑。

不过，假如比照出口价格，就不难发现，现在国内新冠抗原检测试剂其实还不算低。有券商调研显现，美国区域新冠抗原检测产品的价格在4美金左右，亚洲、东南亚区域约0.6-0.8美金，澳洲在1-2美金左右，剩余大部分国家和区域则大约是0.5-1美金。假如取亚洲0.6美金的价格换算成人民币，则在4元/人份左右。

“现在8-10元的挂价必定仍是有赢利空间的。”有业内人士告知《科创板日报》记者。但也有人提出，因原材料价格上涨，未来新冠抗原检测的物料本钱也会有所添加。

值得一提的是，在鲁晋联盟新冠抗原检测试剂专项会集收购中，华大因源以7.9元/人份的最低价中标，这让人颇感意外。因为华大因源的新冠抗原检测试剂选用的是荧光免疫层析法技能。而在此前，有业内人士告知《科创板日报》记者，因为荧光法的抗原检测试剂需配套仪器运用，因而本钱会比较高。

但对此，华大基因相关人士却并不认同，并在其时回复记者称，“本钱取决于各公司是否有相应的产能和物料储藏”。而此次华大因源以最低价中标，好像也是在用实际行动辩驳商场的观点。

事实上，除了质量以外，产能与物料本钱也被以为是未来各家试剂企业在剧烈竞赛中能否胜出、能否获取更大赢利空间的要害。