股票的期权交易和期货交易(建投能源吧)

A. 股票期權和期貨期權各什么含義和區別

股票期權是指買方在交付了期權費后即取得在合約規定的到期日或到期日以前按協議價買入或賣出一定數量相關股票的權利。也指一個公司授予其員工在一定的期限內（如10年），按照固定的期權價格購買一定份額的公司股票的權利。期貨期權是對期貨合約買賣權的交易，包括商品期貨期權和金融期權。一般所說的期權通常是指現貨期權，而期貨期權則是指“期貨合約的期權”，期貨期權合約表示在到期日或之前，以協議價格購買或賣出一定數量的特定商品或資產期貨合同。期貨期權的基礎是商品期貨合同，期貨期權合同實施時要求交易的不是期貨合同所代表的商品，而是期貨合同本身。如果執行的是一份期貨看漲期權，持有者將獲得該期貨合約的多頭頭寸外加一筆數額等于當前期貨價格減去執行價格的現金。

B. 期權交易和期貨交易的區別

期貨與期權的區別
（一）標的物不同
期貨交易的標的物是商品或期貨合約，而期權交易的標的物則是一種商品或期貨合約選擇權的買賣權利。
（二）投資者權利與義務的對稱性不同
期權是單向合約，期權的買方在支付保險金后即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，而不必承擔義務；期貨合同則是雙向合約，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。如果不愿實際交割，則必須在有效期內對沖。
（三）履約保證不同
期貨合約的買賣雙方都要交納一定數額的履約保證金；而在期權交易中，買方不需交納履約保證金，只要求賣方交納履約保證金，以表明他具有相應的履行期權合約的財力。
（四）現金流轉不同
在期權交易中，買方要向賣方支付保險費，這是期權的價格，大約為交易商品或期貨合約價格的5％～10％；期權合約可以流通，其保險費則要根據交易商品或期貨合約市場價格的變化而變化。在期貨交易中，買賣雙方都要交納期貨合約面值5％～10%的初始保證金，在交易期間還要根據價格變動對虧損方收取追加保證金；盈利方則可提取多余保證金。
（五）盈虧的特點不同
期權買方的收益隨市場價格的變化而波動，是不固定的，其虧損則只限于購買期權的保險費；賣方的收益只是出售期權的保險費，其虧損則是不固定的。期貨的交易雙方則都面臨著無限的盈利和無止境的虧損。
（六）套期保值的作用與效果不同
期貨的套期保值不是對期貨而是對期貨合約的標的金融工具的實物（現貨）進行保值，由于期貨和現貨價格的運動方向會最終趨同，故套期保值能收到保護現貨價格和邊際利潤的效果。期權也能套期保值，對買方來說，即使放棄履約，也只損失保險費，對其購買資金保了值；對賣方來說，要么按原價出售商品，要么得到保險費也同樣保了值。
操作上國內沒有期貨期權，可以參照一下權證，他是一種簡單的股票期權。期貨的操作就像目前國內3個交易多是品種一樣，世界上各個交易所的交易規則沒有完全相同，但原理是一樣的，你要看你做什么品種，然后具體學習這個交易的所的規則。

C. 我想問一下你,期權交易50是在股票帳戶交易還是在期貨帳戶上交易

股票賬戶和期貨賬戶都可以交易期權

D. 請問，個股期權與期貨的主要區別是啥啊

我舉個例子：
看漲期權：我用8塊錢買個票據，這個票據規定在半年后我可以以100元的價格買到半年后市價的1單位標的物（如1個保溫杯）。半年后，這個保溫杯在市面上要賣120元，那么我就拿票據去交易所換杯子，相當于，你賺了120-100-8=12元，如果你不想買這個杯子也可以轉讓給別人（目前國內沒有規范的期權市場）半年后，這個保溫杯如果市面上賣90元，你虧了，那么你就損失了你買票據的5元錢。這個票據就是看漲期權，同理可以知道看跌期權。
期貨呢，同樣是上面的杯子，你以30元的保證金買了個票據，這個票據約定半年后你以100元的價格去交易所拿這個杯子。但是這個杯子價格在這半年內也是變動的。半年后，這個保溫杯在市面上要賣120元，那么你補上70元就賺了120-100=20元，如果你不想買這個杯子也可以轉讓給別人。半年后，如果這個杯子在市面上賣90元，那么你將損失100-90=10元。
當然，期貨市場上交易比較活躍，你轉手賣出比較容易，而期權很可能你要折價賣出（比如上面的那個你可能要折價4元，相當于你只賺了12-4=8元）。ps.目前國內沒有規范的期權市場。

期貨和期權的主要區別是 在權利與義務的對稱性不同
期權購買者期權是單向合約，期權的買方在支付保險金（上述中的8元）后即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，而不必承擔義務（我可以買可以轉讓也可以不買）；期貨合同則是雙向合約，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務（到期日前你持有票據，就必須去交易所拿錢補價差買杯子）。如果不愿實際交割，則必須在有效期內對沖（把票據轉讓給別人）。

E. 個股期權與期貨有哪些區別

你好，期貨合約，是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量的標的物的標準化合約。個股期權與期貨合約的區別有以下幾方面：
1、當事人的權利義務不同：個股期權合約是非對稱性的合約，期權的買方只享有權利而不承擔義務，賣方只承擔義務而不享有權利；期貨合約當事人雙方的權利與義務是對等的，也就是說在合約到期時，持有人必須按照約定價格買入或賣出標的物（或進行現金結算）。
2、收益風險不同：在期權交易中，投資者的風險和收益是不對稱的。具體為，期權買方承擔有限風險（即損失權利金的風險）而盈利則有可能是無限的，期權賣方享有有限的收益（以所獲得權利金為限）而其潛在風險可能無限；期貨合約當事人雙方承擔的盈虧風險是對稱的。
3、保證金制度不同：在個股期權交易中，期權賣方應當支付保證金，而期權買方無需支付保證金；在期貨交易中，無論是多頭還是空頭，持有人都需要以一定的保證金作為抵押。
4、套期保值與盈利性的權衡：投資者利用個股期權進行套期保值的操作中，在鎖定管理風險的同時，還預留進一步盈利的空間，即標的股票價格往不利方向運動時可及時鎖定風險，往有利方向運動時又可以獲取盈利；7投資者利用期貨合約進行套期保值的操作中，在規避不利風險的同時也放棄了收益變動增長的可能。

F. 分析說明股票,債券,期貨和期權的交易的共同點和差異

共同點——他們都是契約，如果不能通過“市場交易價格差"獲利，都是廢紙。

差異——
股票，是股權，股東享受分紅等盈利。
債券，是債權，債主享受利息。
期貨，是商品買賣權合約，持有人到期實物交割，可以按照原價買入或者賣出實物獲利。
期權，對賭標的（股票價格、期貨價格……等）買賣權利合約，到期可以兌現買賣權。

如果你覺得解釋的不清晰，那幾個詞，看看 “網絡”里的詳細解釋。
如果對你有幫助，記得采納。

G. 期權交易和期貨是什么意思

跟股票交易一樣,

只是產品不一樣, 白領只要有臺電腦實際上就能投資啦，最適合白領的其實就是做在線期權，每天花個一小時就可以，上班或者在家里都可以做，哪里擠不出一小時呢，入門也只用100美元，像Trader711這樣的網站回報在70-80%，對白領投資、白領理財來說是相當不錯的。

H. 期權交易和期貨交易的區別

期權交易與期貨交易的區別在于：其一，期權交易的雙方，在簽約或成交時，期權購買者須
向期權出售者交付購買期權費，如每股2元或3元，而期貨交易的雙方在簽約成交時，不發生任
何經濟關系。其二，期權交易協議本身屬于現貨交易，期權的買賣與期權費用的支付是同時進
行的。(
與現貨交在交易稍有不同的是現貨交易在交割后交易仍未了結，
股票的買進或賣出
則在未來協義規定在交割后，交易仍未了結，股票的買進或賣出則在未來的協議規定的有效期
內實現。)
而期貨交易的交割是在約定交割期進行的。其三，期權交易在交割之后，交易雙方
的法律關系并未立即解除，因為權雖已轉讓，但期權的實現是未來的，須以協議有效期滿時，
其雙方法律關系才告結束，而期貨交易在交割后，交易雙方法律關系即告解除。其四，期權交
易在交割期內，期權的購買者不承擔任何義務，其根據股價變化情況，決定是否執行協議，如
情況變化不利，則可放棄對期權的要求，對協議持有人的義務只由期權出售者承擔，而期貨交
易的雙方在協議有效期內，雙方都為對方承擔義務。其五，期權交易的協議持有人可將協議轉
讓出售，無論轉讓多少次，在有效期內，協議的最后持有人都有權要求期權的出售者執行協議
，而期貨交易的協議雙方都無權轉讓。其六，投資期權最大的風險與股價波動成正比，股價波
動越大，風險亦越大。

I. 個股期權和股指期貨有何區別

2015年上交所上市第一個境內期權上證50ETF期權，五年來運行平穩有序、市場規模逐步增加，投資者參與積極理性，經濟功能穩步發揮。

近期，上交所、深交所、中金所即將同時推出300期權產品，這是近5年來場內股票期權首次增加標的，股票期權市場也將由此進入發展新階段。

那么，這三種期權產品各自有哪些主要不同呢？我們進行逐一分析：

本文共931字，預計閱讀時間3分鐘

1、標的不同。上交所滬深300ETF期權標的為華泰柏瑞滬深300ETF，代碼為510300。深交所滬深300ETF期權標的為嘉實滬深300ETF，代碼為159919。中金所300指數期權標的為滬深300指數，代碼為000300。

2、合約單位不同。上交所、深交所300ETF期權對應的合約單位為10000份，即1張期權合約對應10000份300ETF份額，按12月2日收盤價，對應標的名義市值約為3.9萬元。中金所300指數期權合約單位為每點人民幣100元，按12月2日收盤價，1張期權合約對應標的名義市值為38.4萬元。

因標的及合約單位不同，1張300指數期權平值合約的價格要大大高于的300ETF平值期權。

3、到期月份不同。滬深300ETF期權對應月份為4個，即當月、下月及隨后兩個季月，與現在50ETF期權月份一致。中金所300指數期權對應合約月份為6個，即當月、下兩個月及隨后三個季月，比滬深300ETF期權多出了2個月份。

4、交割方式不同。滬深300ETF期權交割方式為實物交割，行權時發生300ETF現貨和現金之間的交割。中金所300指數期權為現金結算，不發生實物交割，扎差計算盈虧后，以現金結算方式交收。現金結算相比實物交割更為便利。

5、買賣類型不同。滬深300ETF期權多了備兌開倉、備兌平倉，可以在持有300ETF同時備兌開倉降低成本，偏好持有現貨的投資者更適合滬深300ETF期權。300指數期權則沒有備兌策略。

6、到期日不同。滬深300ETF期權到期日為每個月的第四個星期三。中金所300指數期權到期日為股指期貨一致，為每個月的第三個星期五。到期日也即當月合約的最后交易日、行權日。

7、流動性不同。3個期權品種單日的未來交易量、交易金額肯定會存在差異，但目前均未上市還無法評估，投資者未來可以選擇流動性較好品種進行交易。

更多細節對比，請查看下方表格：

附表：滬深300ETF期權、300指數情況差異對比表

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免責聲明：本文內容僅供參考，不構成對所述證券買賣的意見。投資者不應以本文作為投資決策的唯一參考因素。市場有風險，投資須謹慎。