同济科技股票(上海浦东科技金融服务有限公司)

又一家过会公司发动北交所揭露发行，凯德石英下周一施行上申购，这只新股发行价格确以为20元/股，对应的市盈率为43.9倍，高于本轮打新的前2只新股。

正在冲刺北交所上市的多家企业发表了发行计划，部分企业在发行底价出炉后大涨，力佳科技股价创出前史新高，最新股价较其发行底价高91%。

凯德石英确认发行价格

紧随泓禧科技之后，凯德石英正式发动招股，将于2月21日施行上发行。

凯德石英这次揭露发行股份初始发行股份数量为1500万股，发行后总股本为7500万股。公司这次发行设置了超量配售选择权，假如超量配售选择权全额行使，发行数量将扩展至1725万股。超量配售启用前，上发行数量为1200万股，超量配售启用后，上发行数量为1425万股。

这只新股也选用直接定价方法，发行价格确以为20元，对应的发行市盈率为43.9倍。“这只新股市盈率有点高。”有出资者以为，凯德石英的发行市盈率比上一轮2只新股、以及本轮2只新股威贸电子和泓禧科技都高。

据凯德石英称，这次的发行价格，是公司和主承销商根据公司所属职业、商场状况、同职业可比公司估值水平、征集资金需求等要素洽谈确认。

根据公司此前发表，这次发行价格区间为18元/股～45元/股，而公司现确认的发行价格坐落该区间，较发行价格区间下限18元高了11%。该发行价格低于申报北交所停牌前一个交易日的收盘价（23.95元）。

在审查问询阶段，凯德石英的发行价格也遭到重视，公司被要求阐明发行价格的确认根据、合理性、与陈述期内发行价格及停牌前交易价格的联系。

公司这次发行价格高于2020年7月施行的定增价格13元/股。凯德石英对此称，根据公司2020年审计数据，公司2020年度经审计的扣除非经常性损益后净利润为3417.19万元，运营成绩有所提高，考虑到公司的成长性，这次发行底价高于陈述期内发行价，这次发行底价为陈述期内发行价格的1.38倍。

凯德石英还称，归纳考虑同职业可比上市公司石英股份、菲利华等市盈率、陈述期内股权融资状况、股票交易价格，并考虑公司成长性及北交所流动性，给予公司PE估值为28倍至70倍，确认发行价格区间为18元至45元/股，发行价格的确认具有合理性。

公司是石英玻璃制品加工企业，主营业务为石英仪器、石英管道、石英舟等石英玻璃制品的研制、出产和出售。安信证券新三板首席剖析师诸海边近期剖析指出，石英股份和菲利华更倾向于职业上游，凯德石英作为国内石英加工职业的抢先企业，现在现已具有了高端产品的出产加工能力。从估值看，现在A股可比公司均匀估值为68倍，公司发行底价对应2020年PE为28倍。

这家受理公司曾调整发行底价

多家正在冲刺北交所上市的新三板企业，现已发布了揭露发行计划。

天济草堂日前发表了经董事会审议的北交所IPO计划，公司计划向不特定合格出资者揭露发行股票不超越2300万股股份。公司设置超量配售选择权，未考虑超量配售选择权不超越2000万股，行使超量配售选择权或许发行的股份后不超越2300万股。

此前，天济草堂申报精选层于2020年11月3日取得全国股转公司受理，现在尚在审阅中。精选层平移至北交所后，公司决议请求股票向不特定合格出资者揭露发行并在精选层挂牌转为请求股票向不特定合格出资者揭露发行并在北京证券交易所上市，并将这次发行计划依照北京证券交易所相关规定进行调整。从天济草堂调整后的发行计划来看，发行数量未变，公司将发行底价清晰为5.32元/股。

实际上，天济草堂早在申报北交所上市前现已发布了发行计划，公司拟向不特定合格出资者揭露发行股票不超越2300万股，发行价格区间为5.32元/股～10.82元/股。

在问询阶段，公司的发行价格也遭到重视，公司被要求在揭露发行阐明书中弥补发表发行底价，阐明发行定价的确认根据、合理性、与停牌前交易价格的联系。

值得注意的是，在收到第一轮问询函后，天济草堂对发行底价进行了两次调整。据发表，公司于2021年2月5日举行董事会会议，审议经过了调整发行价格的计划，将股票发行底价修改为6.28元/股。然后公司于2021年3月20日举行董事会会议，审议经过了再次调整发行价格的计划，将这次股票发行底价修改为5.32元/股。

天济草堂称，依照扣除非经常性损益后孰低的净利润核算，公司2020年度每股收益为0.3838元/股，则依照发行底价5.32元/股核算的发行前市盈率为13.86倍；这次拟发行不超越2300万股，依照发行2300万股核算发行后的市盈率为18.42倍。2021年3月31日，同职业可比公司的均匀市盈率(TTM)为20.36倍，扣除非经常性损益后的均匀市盈率为26.07倍，依照发行底价核算的公司发行后市盈率低于同职业可比公司的均匀市盈率。别的，天济草堂以为，公司此次发行底价较停牌前20个交易日和60个交易日均价及均价的80%留存有恰当空间，具有较高的出资价值。

多家企业发行计划发布后大涨

从北交所新股来看，确认的发行价格遍及挨近发行底价，因而拟北交所上市公司的发行底价备受重视。

夜光亮经董事会审议经过的发行计划为，公司拟向不特定合格出资者揭露发行股票不超越1551.66万股，发行底价为10.99元/股。

嘉利通2月14日晚间的公告显现，公司拟向不特定合格出资者揭露发行股票不超越1002.4万股（未考虑超量配售选择权的状况下）或不超越1152.76万股（全额行使本次股票发行的超量配售选择权的状况下）。发行底价为15元/股。

关于这次发行底价，嘉利通表明，终究发行价格由股东大会授权董事会与主承销商在发行时，归纳考虑商场状况、公司成长性等要素以及询价成果，并参阅发行前必定期间的交易价格洽谈确认。假如将来商场环境产生较大改变，公司将视状况调整发行底价。

在发布发行底价后，多只北交所概念股在二级商场大涨。力佳科技发布发行计划后，公司股票于2月7日大涨17.6%，本周该股一度触及35.88元，创出股价新高，2月17日收报34.81元，较发行底价18.18元涨幅91%。

（力佳科技2021年9月8日以来股价走势图）

夜光亮在发布发行计划后，今天大涨12.32%，盘中一度触及11.16元，创出股价前史新高，今天收盘价为10.39元，略低于发行底价。嘉利通发表发行计划次日也呈现大涨，2月15日涨幅超19%，今天收盘价为20.78元，比其发行底价高38.5%。