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2021年是“十四五”局势之年，是我国现代化建造进程中具有特别重要性的一年。2020年末的中心经济作业会议要求，微观方针要坚持连续性、安稳性、可持续性。要持续施行活泼的财务方针和稳健的货币方针，坚持对经济康复的必要支撑力度，方针操作上要愈加精准有用，不急转弯，掌握好方针时度效。2020年财务方针是为应对大规划突发性事情及其冲击而拟定的，规划和力度均非常态。2021年财务方针虽仍定调为“活泼”，但经济环境的改动决议了其内在也将呈现相应改变，即活泼财务方针将在2021年回归常态。在这个前提下，相应的方针办法势必将提质增效，要点杰出。

要点在五方面着力

笔者以为，2021年财务方针的要点施行方向或许会在以下五个方面。

榜首，坚持经济作业在合理区间。虽然我国经济成功抵挡了新冠肺炎疫情的严峻冲击，经济添加完成“V”型回转，但疫情的巨大冲击使得全球经济严峻阑珊。并且2021年疫情改变仍具不确定性，全球经济仍然笼罩在疫情的阴霾之下。因而，稳固拓宽疫情防控和经济社会开展作用，厚实做好“六稳”作业、全面执行“六保”使命仍然面对压力。在这样的情况下，2021年活泼财务方针的首要使命仍然是在稳中求进的基调中推动国内经济作业坚持在合理区间。2021年财务方针在安稳经济添加方面首要有三大抓手。一是做好财力确保，支撑国家严峻项意图建造作业，稳住全国经济的根本盘。这是厚实做好“六稳”作业、全面执行“六保”使命的必定要求。因而，在确保已有严峻出产建造项目持续稳步推动的一起，2021年全国各省(市、自治区)仍将会有数量可观的大型出产建造项目上马，而这离不开财务资源的支撑和确保。

二是持续推动减税降费。2021年，减税降费方针仍将进一步展开，还将和税制的完善结合起来，经过税制变革来完善减税降费，推动结构性减税降费。从当时财务收支情况改进情况看，2021年结构性减税和降费(首要体现在非税收收入上)的空间将不会差劲于2020年。

三是用好当地政府专项债券。2021年当地政府债券发行数量将会下降无疑是大概率事情，因而，怎么进步存量资金的运用功率，以及合理安排增量资金的用处将成为当地政府要点考虑的问题。归纳考虑多方要素，新增当地政府债券首要投向将以助力区域工业开展，促进消费规划扩展和质量晋级以及确保民生(促进作业、教育、医疗等公共服务开展)为主。

第二，坚决施行扩展内需战略。扩展国内需求是加速构建国内大循环为主体、国内国际双循环彼此促进的新开展格式的战略基点。2021年活泼财务方针有望在以下四方面助力国内需求扩展。一是活泼拓宽政府出资新范畴。传统的政府出资首要是经过基建拉动经济添加。但是当时这一形式面对着添加空间不断减小、开展功率持续下降以及结构性对立日益凸显等窘境。因而，寻觅资金运用功率高，有利于优化经济结构的新出资范畴势在必行。2021年政府出资将优先考虑补齐农业村庄、生态环保、物资储藏、防灾减灾、民生确保等范畴短板，推动“两新一重”等严峻工程建造。一起，政府出资撬动民间本钱参加出产建造出资相同值得重视，尤其是基建REITs。

二是在调理收入分配方面自动作为。收入分配需求在两个维度强化调理作用。首先是要素收入分配方面。近年来，国内劳动收入份额一向坚持逐年缓慢下降趋势。改变这一局势需求加大税收、社保、搬运付出等调理力度，一起合作健全薪酬合理添加机制。其次是居民收入分配方面。着力进步低收入集体收入，扩展中等收入集体，促进公共服务均等化将是本年财务作业的重要内容。

三是着力改进根本民生。改进民生的首要使命在于确保作业安稳和促进教育高质量开展。虽然疫情对国内经济的影响渐行渐远，但“保作业”和“保底层作业”相关作业仍然面对显着的压力。因而要持续执行作业优先方针，加大对要点集体作业的帮扶，稳住作业根本盘。近年来，教育开销已然成为财务首要开销，且增速一向稳步进步。这一趋势大概率将贯穿整个“十四五”期间。

四是全面推动村庄复兴。财务推动村庄复兴首要依托三项办法并重：坚持财务支撑方针和资金规划整体安稳；持续推动精准扶贫，加强定点帮扶作业；加速补齐村庄流转短板，疏通“工业品下乡”“农产品进城”途径。

第三，促进立异开展，助力工业晋级。科技无疑将成为整个“十四五”期间财务开销的要点范畴。现在，科技开销占财务开销比重仍然较低，2020年仅为3.67%，并且添加速度受疫情影响较为显着。一起，财务支撑立异开展和工业晋级的办法和手法不行丰厚。“十四五”期间，科技范畴的财务开销数量有望大幅进步，增速料将挨近20%，与从前平均水平相等。除了当时通行的财务补贴和专项奖赏基金外，经过税收变革促进立异开展和工业晋级的相关办法也有望出台。一方面，经过加大对战略新兴工业企业所得税优惠力度促进其立异开展。另一方面，经过出资抵扣税收优惠招引金融本钱出资战略新兴工业和高技术工业相关企业。一起，加大对传统工业企业在出产技术迭代晋级、节能减排等方面的奖赏，以鼓舞传统工业晋级。

第四，安稳微观杠杆水平，有用防控债款危险。2021年防控危险作业的要点在于坚持微观杠杆水平安稳，首要着力点在当地政府部分和非金融企业部分。2020年，全国微观杠杆水平添加23.6个百分点，居民部分、非金融企业部分和政府部别离离添加6.1、10.4和7.1个百分点。政府部分中，中心政府和当地政府杠杆水平别离添加3.1和4.0个百分点。居民部分杠杆水平上升首要是轿车消费显着回温暖部分城市房地产商场较为活泼所造成的，具有结构性和阶段性的特征。中心政府杠杆水平整体较低，升幅最小。而当地政府部分和非金融企业部分杠杆水平升幅居前，在必定程度上彼此相关，因而将是安稳微观杠杆水平的重要着力方向。

针对上述使命，2021年相关财务作业将聚集于化解当地政府隐性债款危险。2021年再融资债券在新发当地政府债券中仍将坚持必定份额，用于偿还和置换存量债款。在整体发行规划较2020年下降的情况下，新增发行当地政府债券比重将有所下降。这就要求相关部分进一步强化对当地政府融资行为和资金运用行为的标准和监督，确保有的放矢，进步资金运用功率。

第五，深化财税体制变革。深化财税体制变革以习惯不断开展改变的国内外经济环境，是2021年财务作业的要点使命。在完善税收准则方面，应健全当地税系统，推动消费税征收环节后移变革并下划当地；经过税收立法授权，恰当扩展省级税收管理权限；完善归纳与分类相结合的个人所得税准则；活泼推动增值税、消费税等税收立法。个人所得税和房地产税或许会成为税制变革的先行挑选。现行个人所得税专项附加扣除或许会呈现调整，汇算清缴程序或将进一步完善，工薪税不同税率间的收入规划有望进一步扩展，尤其是低层级税率之间。房地产税变革的意图在于健全当地税系统，使房地产税代替土地出让收入成为当地政府重要财务收入来历，促进“土地财务”转型。房地产税推出的不确定性相对较高一些，现在尚无有关变革的详细计划。

科技开销增速有望大幅上升

展望2021年，财务方针仍将坚持活泼基调，但将回归常态，详细操作将遵从提质增效和要点杰出的准则。在收入端，得益于国内经济添加态势杰出，2021年税收收入将持续坚持稳步添加的趋势。因为减税降费方针的推动，非税收入或许进一步下降。在开销端，科技开销增速有望大幅上升，所占比重也将在未来显着进步；教育、社会确保和作业方面的开销坚持稳中有升；卫生健康开销跟着疫情影响渐退和疫苗接种率升高而逐步回归常态。

整体而言，2021年财务收支情况有望得到显着改进，预算缺口或许回落至4.5万亿元至5.0万亿元左右，依照10%的名义经济增速核算，2021年财务预算赤字率将回落至3.0%邻近。新增政府债券数量相同将显着回落。在2019年新增政府债券发行数量，以及2021年财务预算赤字率基础上进行预算，2021年新增国债数量估计为4.5万亿元至5.0万亿元，当地政府债券数量估计为4万亿元至4.5万亿元，其间专项债占比有望超越80%，投向或将首要会集在工业建造、教育医疗、城乡开展和环保等方面。促进立异开展和工业晋级的相关税收优惠方针或许连续出台。而减税降费方针仍将坚持连续性，2021年全年减税降费规划有望到达2.8万亿元左右。