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AI独角兽依图科技日前正式向上交所请求科创板上市，该公司拟经过发行CDR的方法征集75.05亿元资金，首要投向新一代人工智能IP及高功能SoC芯片研制等项目。公司保荐组织为国泰君安。据介绍，依图科技是一家国际抢先的人工智能公司，人工智能芯片技能和算法技能是其间心竞赛力。

第二单CDR

依图科技是继九号公司之后，科创板第二家申报发行CDR上市的红筹企业。

招股书显现，依图科技注册地坐落开曼群岛，选用VIE协议操控架构，此次将经过CDR的方法发行上市。公司本次拟向存托人发行不超越3641万股A类普通股股票，作为拟转化为CDR的根底股票，按1股/8份CDR的份额进行转化，即本次拟揭露发行不超越2.91亿份CDR，占发行后CDR总份数的份额不低于10%，终究以有关监管组织赞同注册的发行数量为准。

依图科技还选用特别表决权结构，即公司的股份分为A类普通股和B类普通股两类，在股东大会上行使表决权时，每股A类普通股具有1份投票权，每股B类普通股具有10份投票权，可是在对公司章程明确规定的少量保存事项进行表决时，不管股份的类别，每股均只要1份投票权。

招股书显现，朱珑、林晨曦为依图科技的实践操控人，二人别离持有YituHoldings的股份份额为63.316%和36.684%。YituHoldings持有依图科技A类普通股5480.81万股和B类普通股2400万股，占公司总股本的38.1994%，占公司整体股东享有投票权的69.81%。依据2020年9月朱珑与林晨曦签署的《共同行动听协议》，两边算计操控发行人69.81%的投票权，两边共同为公司的实践操控人。

朱珑、林晨曦为依图科技的创始人，在2012年创建依图科技之前，朱珑曾先后担任麻省理工学院人工智能实验室任博士后研讨员、纽约大学数学研讨所担任研讨员。林晨曦曾先后在微软亚洲研讨院和阿里云作业。现在，朱珑任公司董事长、首席执行官，林晨曦任董事、首席架构师。

依图科技没有盈余。陈述期内(2017年至2020年上半年)，依图科技别离完成营收0.69亿元、3.04亿元、7.17亿元、3.81亿元，别离亏本11.66亿元、11.61亿元、36.42亿元、12.99亿元，到2020年6月30日存在累计未补偿亏本72.20亿元。

关于运营亏本原因，依图科技表明，公司上市时没有盈余及存在未补偿亏本，首要原因是优先股以公允价值计量导致的账面亏本，以及公司正处于创业期，投入很多资源用于研讨立异及商场开辟。未来一段时间，公司将或许继续亏本。

陈述期内，依图科技研制费用别离为1.01亿元、2.91亿元、6.57亿元、3.81亿元，占各期经营收入份额别离为146.94%、95.77%、91.69%和100.10%。到2020年6月30日，公司研制人员837人，占职工总数55.54%。

从算法到算力

招股书介绍，依图科技是一家国际抢先的人工智能公司，以人工智能芯片技能和算法技能为中心，研制及出售包括人工智能算力硬件和软件在内的人工智能解决方案。

与其他AI公司不同，依图科技逐步从纯AI算法公司向AI芯片范畴跨过，2019年5月“求索”芯片的发布，被外界视为依图科技的重要战略转型。从营收结构来看，依图科技的硬件及软硬件产品组合的收入占比不断上升。依图科技纯软件收入占比从2017年的55.90%下降至2020年上半年的14.82%，而硬件及软硬件组合收入占比从2017年的18.60%上升到2020年上半年的84.21%。

产品组合完善及交给才能提高，助力依图科技的归纳毛利率不断上升。陈述期内，依图科技的毛利率别离为57.39%、54.55%、63.89%、80.99%。

依图科技表明，公司将芯片技能与算法技能结合，构成在人工智能算力技能及产品范畴的抢先优势。在人工智能芯片技能范畴，公司立异芯片架构，经过交融通用核算和深度学习核算完成端到端处理才能，具有高功能及低功耗的产品优势。在人工智能算法技能范畴，公司在核算机视觉技能、语音技能和自然语言了解技能等多个技能范畴处于国际前列。

陈述期内，公司已为国内30余省、自治区、直辖市及境外10多个国家和地区的800余家政府及企业终端客户供给产品及解决方案。陈述期内，公司经过继续坚持技能抢先、不断扩大产品阵列以及拓宽使用场景。

在未来战略上，依图科技表明将坚持在人工智能范畴的研制投入，在核算机视觉技能、语音技能、自然语言了解技能及规划操控技能等范畴不断提高算法精度和泛化性，并促进跨范畴的多模态人工智能技能交融立异，解锁出产日子中更杂乱的使用场景；一起，公司将大力投入人工智能芯片和核算体系等产品的研制，致力于开发更高功能、高核算密度的人工智能算力产品，并继续提高公司在人工智能产业链上根底设施层的技能和产品掩盖。

募资75亿元

依图科技此次登陆科创板拟算计募资75.05亿元，首要用来投入芯片相关技能和产品的研制。其间23.18亿元用于新一代人工智能IP及高功能SoC芯片项目，8.11亿元用于根据视觉推理的边际核算体系项目，10.7亿元用于新一代人工智能核算体系项目。

AI芯片的竞赛十分剧烈，公司在招股书中提示危险称，估计未来职业的竞赛程度会不断提高。现在，NVIDIA在人工智能芯片范畴仍占有绝对优势，华为海思、寒武纪等公司在该范畴也有较强的竞赛力。一起，在人工智能技能变现的不同场景中，公司也面对传统硬件厂商、软件渠道服务供给商以及互联公司的剧烈竞赛。

在招股书中，依图科技介绍公司的同职业公司为三类。第一类是Google、华为等国内外抢先的掩盖多个人工智能技能范畴并完成产业化的公司；第二类是NVIDIA、寒武纪等专业人工智能芯片设计公司；第三类是海康威视、科大讯飞、商汤、旷视等为智能公共服务及智能商业事务范畴供给人工智能职业解决方案的公司。

从客观来看，依图科技在人工智能芯片创业企业中是少量已完成产品流片且规模化使用的公司之一，但商场份额相关于职业抢先企业还较小。不过，人工智能芯片技能仍处于开展的初期阶段，技能迭代速度加速，技能开展和商业化途径尚在探究中，没有构成具有绝对优势的架构和体系生态，这对依图科技等后起之秀来说仍意味着开展机会。

天眼查数据显现，从2012年建立至今，依图科技共经历过9轮融资，招引了红杉本钱、高榕本钱、阿里系云锋基金、高瓴本钱、真格基金、上海科创投等闻名组织追捧。(作者：杨洁)