近来,中证中小投资者服务中心首单特别代表人诉讼开端履行,52037名投资者将以现金、债转股、信赖收益权等方法获偿约24.59亿元。从4月26日特别代表人诉讼成功转化,到现在成功结案并偿付,8个月就案结事了,释放了监管层坚决维护投资者合法权益的信号。
没有投资者对商场的信赖和决心,就不会有本钱商场的健康开展和兴旺发达。作为我国首单特别代表人诉讼案子,康美药业证券胶葛案的受害投资者成功取得补偿,无疑关于本钱商场开展具有多重积极意义。
此次康美药业案的判定和履行,宣告了虚伪陈说、诈骗发行违法本钱偏低的年代一去不复返。客观地看,曩昔我国本钱商场违法犯罪本钱偏低,起不到震撼效果。但随着我国本钱商场法治建造提速,针对违法本钱过低的问题,新证券法和刑法修正案(十一)已进行了相应修订,提高了违法行为的处分力度。特别是证券胶葛特别代表人诉讼准则的推出,与行政、刑事职责机制构成立体化的准则合力,大幅提高了违法本钱,将有用遏止和削减本钱商场违法犯罪行为的产生。
当投资者合法权益遭到不法侵害时,能得到快捷有用的监管维护和司法救助,显示了本钱商场监管的人民性。证券民事诉讼遍及具有举证难、时间长、本钱高级特色,大都中小投资者自身又存在维权经验不足、信息获取不及时、“怕麻烦”等问题,因而曩昔“申述难、维权贵”成了投资者遍及面对的窘境。
而证券胶葛特别代表人诉讼制采纳投资者“默示参加、明示退出”的形式,扩展了投资者维护的规模,一起由专业才能较强的投资者维护组织作为代表人,大幅降低了维权本钱,有利于投资者公正、高效地取得补偿。可以说,这项准则弥补了我国证券民事补偿救助乏力的根底准则短板,为投资者进一步撑起维护伞。
一系列事情也将进一步压实上市公司和中介组织的职责。此案判定中,除了上市公司需求补偿投资者巨额丢失外,财政造假的实践实施者,即上市公司的实控人及部分高管、会计师业务所及直接职责人员均需承当悉数连带补偿职责。这给本钱商场中一些只管“签字拿钱”的中介组织以及某些不负职责的独立董事敲响了警钟。本钱商场中介组织及其从业人员应时间谨记应站在投资者一边,充分发挥“看门人”效果,恪尽职守、勤勉尽责,实在标准上市公司行为,真实担起维护中小投资者的职责。