000875吉电股份：基金二季度加仓 电子医药有色增持较多

跟着基金二季报发表的结束，基金持仓状况也逐渐浮出水面。

业内人士计算，包含开放式股票型、开放式混合型和封闭式股票型基金在内的一切基金，截止二季度末均匀股票仓位为73.59%，较一季度末添加3.76个百分点。从基金持股变化来看，创业板、科创板获得显着增持。

详细而言，高景气生长板块，以及部分周期板块获得基金重视，其间电子、医药、有色金属、化工、电气设备等板块获得增持较多。有剖析以为，近段时刻资金抱团痕迹仍旧显着，出资者可重视基金加仓的职业逢低择机装备。

A。

电子：具装备价值

当时时点电子工业全体呈现“强需求-弱供应-低库存-满扩产”格式，职业景气量继续进步。华创证券剖析师耿琛指出，经过前期调整，相关龙头公司调整充沛，龙头个股成绩体现亮眼，从PEG视点来看，装备价值凸显。

能够看到，近期电子板块成绩预告连续开端发布，职业人士估计电子板块各细分范畴2021年上半年尤其是二季度的成绩增速将呈现分解，其间半导体板块获益供需严重致的缺货提价，估计相关公司成绩同比、环比均将高速增加；其他电子零组件板块获益景气连续趋势，二季度成绩具有高确定性。

中信证券(行情600030,诊股)剖析师徐涛主张出资者重视景气量继续及自下而上有生长逻辑的细分范畴龙头。下半年继续要点看好半导体，半导体工业缺货现象继续，继续要点荐半导体国产化时机，并主张重视AIoT年代新技能布局；消费电子看好下半年苹果链拉货带来的高确定性。手机端苹果链三季度拉货确定性高，以及存在估值修正带来的弹性，主张布局。AIoT端继续引荐非A耳机，主张下半年开端重视手表链；其他电子零组件板块，具有中长时刻布局价值，主张逢低布局。现在仍获益需求复苏趋势，且各细分范畴龙头有望进一步整合比例，具有中长时刻布局价值。

从板块个股时机来看，信维通讯(行情300136,诊股)、立讯精细(行情002475,诊股)、水晶光电(行情002273,诊股)、三安光电(行情600703,诊股)、顺络电子(行情002138,诊股)、洲明科技(行情300232,诊股)、三环集团(行情300408,诊股)、东山精细(行情002384,诊股)、传音控股(行情688036,诊股)、领益智造(行情002600,诊股)、通富微电(行情002156,诊股)、长电科技(行情600584,诊股)、晶方科技(行情603005,诊股)等被遍及看好。

潜力股精选

信维通讯（300136）细分龙头方位安定

公司无线充电和5G天线事务完成快速增加，板对板和闪电头事务不断起量，LCP、UWB、BTB/RF-BTB、电阻等新事务尚在投入期。公司已完成了对聚永昶100%股权的收买，快速完成电阻产品的研制与制作。兴业证券(行情601377,诊股)指出，公司是安卓5G机型的主力供货商，LCP天线产品现已向多家客户送样测验；LCP传输线产品已用于高通5G基带芯片和5G毫米波天线模组之间的衔接，完成了向客户的批量出货。公司一直聚集泛射频范畴，无线充电、5G天线等事务快速生长，EMI/EMC事务增加稳健，根据已有的大客户资源和技能堆集，细分赛道龙头的方位安定。

立讯精细（002475）事务有新增加点

公司一直专心于精细制作本业，为客户供应完好的归纳解决方案。多年来的前瞻布局与深耕细作，完成了公司成绩的继续高速生长。公司一直将研制立异放在企业开展的重要方位，继续坚持对研制技能的大力投。最近三年，公司累计研制投入126.36亿元。国盛证券指出，公司继续加速笔直一体化布局，打造精细零组件+模组+系统拼装的渠道化公司。公司根据对零组件、模组以及精细制作的堆集，拼装事务继续打破，与客户建立了深远杰出的合作联系。值得一提的是，公司watch的拼装、SIP等开展顺畅，结构件、手机拼装等新事务后续将为公司带来新的营收增加点。

水晶光电（002273）生长空间有望翻开

公司开发的AR-HUD产品已成功进入红旗高端车型，是全球首先批量供应AR-HUD的几个企业之一。公司的AR-HUD产品在满意信息呈现效果的基础上，在体积和价格上都有较强的商场竞赛优势。除红旗外，公司现在和多家汽车品牌现已在进职事务的交流交流。在车辆智能化趋势布景下，跟着公司AR-HUD产品在不同车企使用的拓宽，有望进一步奉献成绩增量。光大证券(行情601788,诊股)指出，公司镀膜工艺职业抢先，事务由滤光片拓宽至光学元器材多品类，继续看好公司在光学赛道的长时刻生长潜力，手机光学继续立异有望带动公司单机价值量继续上升，AR放量有望翻开新生长空间。

三安光电（600703）LED芯片龙头

公司专心于以碳化硅、砷化镓、氮化镓、磷化铟、氮化铝、蓝宝石等半导体新资料所触及到的中心主业研制、出产和出售，为国内LED芯片企业龙头，致力于将化合物半导体集成电路事务开展至全球职业抢先水平。财信证券指出，2020年三安集成触及的射频、电力电子、光通讯、滤波器事务获得重大打破，产能逐季爬坡，全年完成出售收入9.74亿元，同比增加304.83%。LED芯片选用的衬底资料也是砷化镓、氮化镓等，相关于其他企业，公司对化合物半导体技能的了解更为深化。一起，公司广泛布局资料到芯片再到封装，有望打造衬底到器材的闭环化合物半导体工业链。

B。

医药：紧盯高景气细分范畴

杰出的成绩是基金加仓医药板块的首要原因之一。有职业人士指出，2020年上半年新冠疫情爆发，医药职业遭到不同程度的影响。跟着疫情得到有用操控，疫苗接种作业的有序打开，进入2021年，我国医药企业基本已康复正常出产运营，医药职业2021年上半年有望完成快速增加。在此时刻节点，成绩增加确定性较强的企业值得要点重视。

2018-2021年以来，职业方针方向现已清楚，估计未来适当一段时刻仍处于职业方针密布推行的阶段。安全证券剖析师叶寅主张出资者逃避受方针限制范畴，据守方针免疫且契合职业开展趋势的高景气细分龙头。主线一，由立异驱动的临床需求。跟着技能实力的进步以及批阅环境的改进，我国不管从药品仍是器械职业，均迎来自主立异的收获期，一起激活了CRO、CMO等相关外包工业链，要点引荐恒瑞医药(行情600276,诊股)、凯莱英(行情002821,诊股)、药石科技(行情300725,诊股)、东诚药业(行情002675,诊股)、智飞生物(行情300122,诊股)、康宁杰瑞、九典制药(行情300705,诊股)、心脉医疗(行情688016,诊股)；主线二，迭代晋级的美好生活需求。跟着人均可支配收入的稳定增加，我国居民对医疗卫生范畴的需求逐渐进步，消费型医疗在我国的需求不断进步。一起，消费型医疗均为自费产品，有自主定价权，免疫控费方针。要点引荐通策医疗(行情600763,诊股)、爱尔眼科(行情300015,诊股)、锦欣生殖。

潜力股精选

恒瑞医药（600276）成绩增加有望提速

公司多款重磅产品卡瑞利珠单抗、氟唑帕利、吡咯替尼、阿帕替尼、硫培非格司亭等获批、且连续进医保，进入放量收获期，未来3年公司成绩增加有望提速。东吴证券(行情601555,诊股)指出，公司强化国际化战略，国际化战略布局加速。2020年10余金钱目申报临床，为公司后续成绩生长注入继续动力；URAT、JAK1、AR、CDK4/6、PCSK9、BTK等均是现在重要立异药靶点，且研制开展处于全国抢先方位；吡咯替尼、卡瑞利珠单抗、盐酸右美托咪定等多款产品均已完成国际化，多款产品已在海外布局临床试验；内生性适应症拓宽+外延式立异输出，公司研制战略布局凸显。

智飞生物（300122）立异产品进入收获期

公司经过多年开辟，已打造了国内抢先的疫苗营销推行才能，现在公司现已建成国内同职业覆盖面最广、最深化终端的独有营销系统。从疫苗工业开展趋势看，咱们以为，产品贯穿一直，并且跟着开展阶段的不同，后续立异种类愈加要害；一起，商业化才能关于疫苗而言亦非常重要，并且，跟着时刻的推移，其重要性将日益凸显，咱们估计在2020-2025年国产大种类存量消化黄金期后，商业化才能将成为竞赛最为要害的要素之一。天风证券(行情601162,诊股)指出，公司作为职业龙头企业，研制才能不断进步，跟着自主疫苗的连续上市，逐渐迎来立异产品收获期，公司成绩有望迎来微弱增加。

通策医疗（600763）归纳实力进一步进步

公司是国内口腔医疗服务企业龙头企业之一，致力于打造有使命感、将医学精力和科学精力完美结合，集临床、科研、教育三位一体的大型口腔医疗集团。天风证券指出，依托于杭口在口腔范畴的深沉沉淀，公司在承继优质资源的基础上不断拓宽和探究，由此扩张分院，经过十余年的开展，在浙江省内建立了以杭州口腔平海院区、城西院区和宁波口腔医院三家总院为中心，辅以各自具有办理联系的分院的三个“区域总院+分院”的区域医院集群。公司正式发动建造紫金港中心医院，作为公司向全面多学科归纳开展的新起点，有望抢占民营医院学术新高地，进一步进步归纳实力。

爱尔眼科（300015）市占率继续进步

公司境内医院149家，门诊部93家。作为新十年开展战略重要行动，拟定增募资不超越36.5亿元，用于要点省会级龙头医院新建及迁址扩建，打造区域性眼科中心，建成后将大幅进步要点医院医疗服务供应才能，强化其区域引领效果，为公司继续开展供应新动力。国泰君安(行情601211,诊股)证券指出，居民眼健康认识逐渐加强，医疗消费稳步晋级，加之国家近视防控战略、防盲治盲等方针的推动施行，眼科医疗服务商场继续扩容。一季度面临疫情在国内局部地区呈现重复，公司一手抓抗疫，一手抓运营，各项事务坚持较好的开展态势，跟着公司品牌影响力继续增强，规划不断进步，商场占有率继续进步，龙头方位安定。

C。

有色金属：全体估值有望抬升

央行降准超商场预期，在国内PPI高点后和美联储实践收紧前的“窗口期”，有利于缓解国内阶段性的经济扰动。有剖析以为，跟着疫情得到操控，以美国为代表的海外经济逐渐康复，在全球流动性收紧的预期下估计美元指数仍会处于相对强势的状况。但在国内流动性相对改进时点，将利于有色板块全体的估值抬升。

继续的成绩增加对板块估值起到了很好的支撑，有色金属职业全体估值低于前史中枢。银河证券剖析师华立指出，板块成绩开端大幅开释，假若以有色金属职业全体一季报成绩乘以4，达观估计全年成绩，则现在有色金属职业全体的市盈率为27倍，市净率为2.9倍，远低于2010年以来有色金属职业42.71倍的市盈率与3.14倍的市净率估值中枢邻近。

中信证券剖析师李超指出，在国内降准的流动性改进时点，有色板块全体迎来估值抬升的机会，当时时点继续主张掌握有色金属板块装备价值。环绕以下四条主线，第一是动力金属中环绕锂资源和成绩确定性进行装备；第二是战略金属中环绕具有资源特点的中心标的；第三是工业金属中轻视值+高生长为装备优选；第四是金属资料中占有要害节点的生长性龙头标的。主张要点重视厦门钨业(行情600549,诊股)、贵研铂业(行情600459,诊股)、寒锐钴业(行情300618,诊股)、抚顺特钢(行情600399,诊股)、赣锋锂业(行情002460,诊股)、盛新锂能(行情002240,诊股)、北方稀土(行情600111,诊股)、中矿资源(行情002738,诊股)。

潜力股精选

贵研铂业（600459）下流需求旺盛

公司一季度出售规划大幅增加，贵金属循环使用、供应服务、催化剂及前驱体板块事务放量显着，是公司成绩大幅增加的首要原因。一起一季度铂钯铑等贵金属价格也上涨显着。兴业证券指出，2020年末，公司预收金钱及合同负债期末同比增7.24亿元。别的2020年公司存货同比增20.8%至39.5亿元。存货以及预收账款及合同负债的大幅上升，显现下流客户旺盛需求。公司在2021年规划中明晰说到，继续加强三大事务渠道的建造，贵金属新资料板块迈入中高端范畴，二次资源收回进一步进步资源的掌控力。公司成绩有望坚持高速增加。

赣锋锂业（002460）发力固态电池商场

公司当时金属锂产能1600吨/年，产能排名抢先全球，公司金属锂产品首要用于锂电池负极资料、医药反响催化剂、合金及其他工业品资料，客户包含电池制作商及医药企业。兴业证券指出，公司在2017年与宁波科学院资料所共建固体电解质资料工程中心，主导公司固态电池的研制作业，并已于2019年出资建成年产亿瓦时级的第一代固态锂电池研制中试出产线。第二代首要根据高镍三元正极、含金属锂负极资料固态电池产品能量密度超越350Wh/kg，循环寿数挨近400次。跟着固态电池商场化项目的不断推动，未来固态电池或将成为公司中心竞赛力。

盛新锂能（002240）产能快速扩产

公司锂盐事务由子公司致远锂业和遂宁盛新施行，其间致远锂业规划产能4万吨，已于2020年第四季度悉数建成；遂宁盛新规划产能3万吨，首期2万吨氢氧化锂项目已于2020年末开工建造，有望2021年末建成投产。到时公司产能到达6万，位居国内前列。现在首要出产工业级金属锂。招商证券(行情600999,诊股)指出，估计公司本年锂盐产值或挨近4万吨左右，锂精矿需求30万吨左右，依托澳洲锂矿长协、自有库存和自有矿山基本能满意需求。公司“致力于成为全球锂电新动力资料抢先企业”，主营事务和开展战略明晰，锂盐产能产值快速扩产，恰逢职业景气周期上行。

华友钴业(行情603799,诊股)本钱将有力下降

公司2020年前驱体开端放量，本年估计自有产能5.5万吨满产满销，合资产能全年估计实践产值2万吨，算计同比上一年增加超越100%。2022年有用产能估计在12-13万吨，到2022年末产能估计自有产能及合资产能算计到达15万吨，继续坚持高速增加。创始证券指出，公司现在是正极工业链布局最为完善的企业，一起具有正极、前驱体、资源产能布局。公司现有6万吨印尼红土镍矿湿法锻炼项目处于建造中。还有5万吨高冰镍项目处于规划中，本次再度加码布局12万吨镍项目进一步进步了未来保证才能的一起，经过一体化有力下降本钱。