转债涨停机制(沪市可转债涨跌幅限制)

<p>最初先说福利：</p><p>两周前托小伙伴帮我整理了一份A股现存最有影响力的八大游资操盘办法，包含欢喜海岸、佛山无影脚、金田路、小鳄鱼等，现在材料现已整理好，咱们查找gongzhong号“暴走A股”，回复“游资”，就能够获取悉数八大游资的操盘办法。</p><p>最近可转债十分火，泰晶科技、联泰环保接连涨停后，许多人使用可转债没有涨跌幅约束和T+0生意的特别规矩来进行套利，做得好的一天七八个点收益，让我等吃瓜大众很是仰慕。</p><p>今日借着这个时机，我就给咱们简略科普一下可转债，以及使用可转债做套利的常见办法。</p><p>。前2年证监会对定增管得很死，许多上市公司的融资途径被堵死，所以可转债作为一种新式融资东西（其实并不新），逐步被咱们所熟知和承受。</p><p style="text-align:center;"><img src="//img.changhecl.com/img_changhecl_com/zb_users/upload/water/2022-04-24/6264b25824747.jpeg" title="转债涨停机制(沪市可转债涨跌幅限制)" alt="转债涨停机制(沪市可转债涨跌幅限制)"></p><p>可转债和国债、企业债相同，也有固定收益和票面利率，其最大差异在于能够转换成股票，所以可转债兼具债券的安稳收益，以及股票的高动摇。</p><p>听起来很夸姣对不对？但现实没有那么简略，可转债的票面利率远低于商场水平。就拿最近咱们重视比较多的泰晶转债为例，一年期票面利率只需0.4％，少得不幸，远低于央行一年期定期存款基准利率1.50％。</p><p>可转债在熊市里比较吃香，能够当成债券拿在手里吃利息，牛市来了还能够转换成股票吃涨幅。不过对A股大部分散户来说，股票都恨不能天天做T+0，可转债在手里拿几年底子不敢想，所以今日我就来从投机的视点，介绍介绍一下可转债的套利办法。</p><p>在说套利办法之前，先说一下生意规矩。</p><p>可转债和股票相同，也能够在网上申购（打新），面值100元，单位为张，1手为10张。可转债的中签率要远高于股票，可是潜在收益十分低，比方今日首发上市的文灿转债，盘中最高价102.89元，中一签怒赚30块钱……</p><p>可转债能够直接用股票账户进行申购和生意，办法和股票相同，输入代码就行。生意费用方面，可转债比股票廉价，不收印花税，佣钱万二，最低1元，买、卖双向收取。</p><p>在生意层面上，可转债的最大魅力在没有涨跌幅约束，而且能够无限次T+0。</p><p>严格来说，上面的说法并不精确。深市的可转债盘中没有涨跌幅约束，但沪市的可转债是有涨跌幅约束的，当涨跌幅超越20％时，触发熔断机制，停牌30分钟；当涨跌幅超越30％，再次触发熔断机制，一向停牌到14:57分，直接进入尾盘集合竞价，发生收盘价。</p><p>从泰晶科技7月1日的分时图，咱们能够看到有2个停牌时刻段，都是没有任何成交的。</p><p>下面再和咱们说一下可转债的套利办法。</p><p>1、 日内生意</p><p>可转债的涨跌趋势上跟从正股，正股涨，可转债涨，正股跌，可转债跌。假如你看好某一只股票上涨，又忧虑隔日或许存在的跌落危险，就能够挑选在低位买入可转债，然后在高位卖出，做一个日内的T+0。当然，假如大盘心情好，操作成功率也会高一些。</p><p>从隆基股份和隆基转债的走势能够看出，两者趋势根本共同，有必定的套利空间。</p><p>只需你乐意，可转债能够做无数次的T+0，不过我十分不主张你这样做。命运欠好，碰到一只单边跌落的股票，屡次T+0或许导致账户亏本远大于股票实践跌幅。</p><p>2、 涨停套利</p><p>这种是最近股民玩得最溜的。股票的涨停板准则约束了资金的做多动能，可是可转债没有这个约束，反响快的股民看到正股涨停，就会去立马买进可转债。买的人越多，可转债涨得越多，套利空间也就越大。</p><p>7月1日泰晶科技一字板，都买不到，所以脑子机伶的就去买泰晶转债，直接把泰晶转债的开盘价顶到上涨16％，日内最高涨幅30％，所以假如你的手速足够快，泰晶科技日内能够套利14％，比涨停还爽。</p><p>这样的事例还有许多。特发信息2月25日一字涨停，特发转债高开8％，收盘涨36％，日内28％的收益。</p><p>不过可转债赚钱快、亏钱也快。7月2日泰晶科技天地板当天，泰晶转债大跌28.16％，灌肠阴一步到胃。这儿面的危险咱们自己衡量吧。</p><p>关于股票和可转债的走势联动，咱们还能够用辩证思想去想一下，假如做可转债套利的人变多，导致涨幅过大，那么在可转债跌落的过程中，又会反过来影响到正股的走势，乃至导致开板。可转债先于股票跌落，这时候可转债反而成了股票的先导目标。</p><p>3、 复牌炒作</p><p>假如一只股票突发严重利好，商场预期会有N个涨停板。作为股票，只能一天一个涨停板这么渐渐涨。可转债就不相同了，没有涨跌幅约束，所以假如对应可转债第二天高开不多，就能够尝试做套利。</p><p>骆驼股份3月4日由于被挖掘出参股多家科创板企业而受爆炒，3月5日开端接连4涨停，前面三个都是一字板，买不进去。骆驼股份的可转债种类骆驼转债3月5日只高开了15％，当天盘中最高涨幅26％，最大套利空间11％。</p><p>可转债的套利方法暂时就想到这些，最终再说一下怎么看可转债行情。</p><p>我用的是东方财富，咱们在东方财富的恣意界面输入“KZZ”（可转债的拼音字头），就能够看到现在一切上市的可转债行情走势。其他看盘软件不知道。</p><p>假如需要看哪些股票有可转债的话，输入“ZZBD”（转债标的的拼音字头）就能够看到悉数有可转债的股票标的。依照涨幅排序，能够看到哪些可转债对应正股当天是涨停的，然后再去快速做可转债的套利。</p><p>我看了一下，兄弟科技是今日仅有涨停的正股，涨停时刻13:36.而兄弟科技的可转债兄弟转债13:36的价格也是当天的最高点，这个套利是要亏钱的。由此可见，可转债的涨停套利也是有危险的。</p><p>关于可转债的内容还有许多，有些我自己也不清楚，今日和咱们简略说一点皮裘。</p><p>最终提示一下，可转债没有涨跌幅约束，危险和收益并存，假如真实想做，必定要有盯盘时刻。别的，挑选可转债的标的要优先挑选成交量大的股票，保证流动性富余。</p><p>今日的内容就到这儿，谢谢咱们助威。各位周末愉快。</p><p>