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作者：概念爱好者

十四五规划前瞻，新资料6个范畴迎来井喷开展，21家获益股首度完好发表

前语：这段时刻给我们共享了一大批关于新资料方面的内容，之所以会有这个思路，便是由于顺周期下，工业链会自上而下的进入景气阶段，今日会对整个新资料的内容做一次全面的整理，算是对这一阶段新资料内容阶段总结。

一、事情布景

2019年国家制作业转型晋级基金建立，并将新资料作为三大要点方向之一。跟着冲突愈演愈烈，要害新兴工业如半导体、5G等对上游资料的自主可控需求显着进步，也催生工业链相关资料工业搬运和技能更新。一同我国经济增速换挡回落进入变革攻坚阶段，传统工业如轿车、消费电子、建材等等范畴仍有较多要害资料需求依靠进口，技能迭代晋级也对资料提出了更高的要求。

二、各细分范畴现状

1.半导体资料：抢占战略高地，进口代替加快

2007-2018 我国大陆半导体资料商场的复合增速11.30%，显着超全球平均水平。

2.晶圆制作资料：出售占比逐渐进步，国内制作资料逐渐兴起

国内的芯片封装环节占比在全球处于领先地位，相应的封装资料如引线结构、封装基板、陶瓷基板、键合丝、包封资料在国内开展相对老练。跟着半导体制作工业逐渐向国内搬运，制作环节首要资料如硅片、掩膜版、光刻胶及配套、电子气体、工业化学品等正在逐渐兴起。

3.5G 资料：科技基建要点，资料晋级在即

催生新资料晋级需求。5G工业链正朝着超高频、大宽带、物联网化、高度集成等特征趋势改变。5G工业的三大特征，对工业链相关资料和工艺提出更高要求。

5G年代强化终端电子化和智能化，与工业链要害环节和范畴相关的电子资料首要散布于导电、散热、数据传输、屏蔽、滤波和新式显现等范畴，将会取得极大开展。其间电磁屏蔽资料及导热资料具有较好的开展机会，全球界面导热资料商场规模将由2015年的7.6亿美元增加至2020年的11亿美元

其他5G相关资料方向企业包含铜箔、高频高速铜板带、射频滤波器晶体等也会有显着增速。

4.尾气净化资料：国六提标促尾气净化商场扩容，国产代替蓄势待发

针对机动车产生的环境问题，国内继续进步相关排放规范，2019年7月1日燃气车已施行国内第六阶段机动车污染物排放规范（以下简称“国六”），而重型燃气车重型柴油车的国六施行日期定为2021年7月1日。

在国五晋级国六的过程中，我国轿车蜂窝陶瓷载体的商场规模有望从40亿元扩容至202亿元，柴油车用蜂窝陶瓷载体商场规模有望从20亿元扩容至82亿元。假定2023年国六规范全施行完结，轿车/柴油车用蜂窝陶瓷载体商场年复合增加率（2018-2023年）分别为38%/33%。

5.密封胶：下流国产化风起，工业胶范畴进口代替加快

近来由于冲突不断、日韩新冠影响进出口等要素，高端制作范畴完成要害资料的自主研制出产能力紧迫性进步，一同下流电子、新能源、轨交等下流职业国产化趋势加快，国有品牌重要性不断进步。国内品牌经过内生研制+外延并购+产能扩张的方法完成技能打破及出产能力进步。

6.电子纱：国内需求连续高景气，龙头差异化竞赛抢占比例

电子玻纤纱首要用于 PCB 基材覆铜板的出产，跟着 5G 商用年代的降临，估计 2020 年基站等网络基础设施建造将加快推动，而 5G 通讯设备对通讯资料的要求更高、需求量也将更大，因而未来通讯 PCB 商场规模可观，尽管 20 年头疫情时间短影响企业出产，但后期或许赶工，依然看好 20 年电子范畴玻纤纱需求高景气。

以上是跟着国产代替大潮的大趋势下，目前国内新资料范畴一些要点开展范畴，其实还有不少范畴能够盯梢，给我们预备了一个表格

三、相关上市公司

半导体工业：国瓷资料、安集科技、飞凯资料、强力新材、晶瑞股份、巨化股份、鼎龙股份、江丰电子、菲利华、沪硅工业等。

5G工业

1）电磁屏蔽：飞凯资料、中石科技、碳元科技

2）铜箔：众源新材

3）铜合金：博威合金

4）射频滤波器晶体：天通股份

新能源工业：国瓷资料、奥福环保、贵研铂业、万润股份

密封胶：硅宝科技、集泰股份

电子纱：我国巨石

四、出资逻辑

由于下流景气量高涨，以及国产代替的客观需求，这是新资料职业被看好的首要原因，一同从出资的视点来说，新资料职业的专业性极强，许多类别是一般出资者无法触及的，这客观上形成资金介入成功率会较高。

以上是我自己研讨的方向和思路，也便是和我们一同共享下。自己不引荐任何个股，不收会员，没有QQ群，也没有微信群，也从不与任何人产生利益联系，一切信息只为自己学习运用，不作为生意根据，买者自傲，卖者也自傲。