首页 基金 正文

组合基金(什么叫基金组合)

wx头像 wx 2022-04-19 11:01:25 6
...

组合基金

支付宝投顾组合重启

年初的时候组合基金,支付宝联合6家公司上线投顾业务。

当时bo姐还是蛮期待的组合基金,毕竟支付宝之前的投顾组合,只能看个权益和债券比例,啥策略,基金底层都是一头雾水,买起来总觉得怪怪的。

不过,1月14日,支付宝“金选投顾”被叫停了。

现在,经历了2个月的调整,支付宝和投顾的合作重启,最近,兴全,南方,广发等基金公司都陆续发布了《基金投资策略调整的公告》。

原来啊,此前基金投顾做法是,在“支付宝金选基金”的基础上,结合投顾机构主理人资质,制定投资策略,构建基金投资组合。

这种方式,责任主体什么的不清晰,万一业绩不好,是赖支付宝金选呢,还是赖投顾呢组合基金

所以,这次调整后的投资组合策略方案,最大的修改是将“支付宝金选基金”这一池子扩大,让全市场基金作为基金投顾的“备选池”。

也就是说,现在支付宝上的这些投顾组合,完全由投顾团队自己把握。

投顾和FOF

基金投顾推出两年多了,但很多朋友还是对于什么是投顾,什么是FOF,傻傻分不清楚。

在讲讲这些支付宝上的投顾怎么选之前,我们再来学习下,到底什么是基金投顾。

FOF基金,相当于基民把钱交给基金经理,基金经理帮投资者,按一定的策略从全市场挑选基金。再让那些基金的基金经理帮我们去买股票,相当于间接投资。

但FOF的本质还是基金,履行基金的净值披露,季报、年报、半年报等公开披露节奏。

而基金投顾,覆盖投前、投中和投后整个投资生命周期的一系列投资陪伴服务。

1、有更丰富的产品形态:基金投顾会根据大家的风险偏好,收益需求,资金规模,负债情况,来帮大家构建基金组合,一定程度上实现了定制化,让大家投着放心,睡的安心组合基金

像很多朋友就想要个稳稳的幸福,每年赚个跑赢通膨的钱就可以了,结果买的产品收益期望和承受风险能力不匹配,咣当亏10%,失眠一个月,躲在被子里猛哭。。。

2、策略的透明度更高:FOF是定期公告,间隔久,基金投顾,很多是属于白盒策略,基金持仓的产品、比例以及变动情况,会更及时披露给我们组合基金

3、更多投后服务:市场分析、周度报告、月度报告、在线交流、直播等等,花样繁多。

基金投顾怎么选?

科普完了,言归正传,这次支付宝上的投顾怎么选呢。

这次的机构一共有10家,在支付宝APP上搜“投顾管家”就可以找到,包括易方达投顾、南方基金、广发基金、华夏财富、中欧财富、国联证券、国泰君安证券、嘉实财富、申万宏源证券、先锋领航投顾等。

组合基金

这里面呢,bo姐是会优先选基金公司的,原因很简单,券商看股票更熟悉,而基金方面还是基金公司更胜一筹,甚至很多之前都有在运行和投顾组合相似的产品,积累了经验。

一共有6家,中欧、易方达、嘉实、华夏、南方和广发。中欧讲过很多次了,不再赘述,投顾团队的产品名声在外。下面重点看其他五家。

Bo姐觉得,在获得个性化推荐后,投顾组合的选择,一方面是过往表现,基金策略;另一方面是看投顾服务。

我们先来看第一点。

拿易方达的基金投顾来说,点进去后,先根据投资期限,收益目标,投资者遭遇较大亏损后的举措,进行个性化推荐。

组合基金

Bo姐这边获得的组合是易方达股债平衡。

组合基金

可以看到详细的持仓分布,调仓动态和理由等信息:

组合基金

组合基金

其他几家bo姐也依次测试了下,将获得的投顾组合的信息整理了下(各家定制标准不一,产品有较大差异,不能单纯按业绩对比):

组合基金

各家投顾的投后服务方面如下(这里只是投顾管家汇总页面展示的投顾服务,如嘉实等,另有开设投顾管家生活号,这里未做归集):

组合基金

谈几点感受。

1、支付宝上的这些投顾组合,费率还是很良心的,投顾费多为0.4%/年到0.5%年。印象中我看到的权益类投顾组合,0.6%到0.7%/年的居多。

2、投顾组合近一年整体业绩并不太好,可以说是出师不利。考虑到市场因素,这个结果bo姐觉得是可以接受的,应该是比大多数投资人自己买效果好些。但我们买投顾组合,多支付了一比投顾费,其实也是对持有体验有更高的要求,还是希望这块能有进一步提升。

大家也不要觉得投顾现在收益不好,就否定。经过这一波风雨,bo姐觉得各家会更能沉下心,更加从投资角度出发去做产品,加上现在估值更低,对于投顾的长期表现bo姐还是乐观的。之前FOF已经证明过,在选基方面,专业的基金经理做,整体效果更好。

3、华夏的这个组合有点惊艳,股票占比最高,收益也最好,大幅跑赢同期业绩基准。翻了下长期表现,也是蛮给力。除了名字“年龄歧视”,其他暂时挑不出太大毛病。组合整体均衡偏成长,高股基仓位,想要这风格的可以留意下。

组合基金

4、易方达的股债平衡,也有不错超额。当前股基占比40%多,2月份的那波调仓蛮及时,希望求稳的可以看下这个。

5、希望定制标准能更优化一下。Bo姐都是按中长期,较高风险收益偏好的大标准去填的,得出来的产品差异却比较大,有的高股基仓位的,有的是平衡的,费率和表现都没法直接对比。

这还只是基金公司的,支付宝一次上线10家投顾,后面估计还要更多,有没有一种可能,制定更标准化的产品定制系统,可以按我的偏好,一次匹配展示多家投顾的产品。一来省得我一个个去勾,二来挑选更容易。

当然,不管怎么说,现在还是开了个好头,期待后面更加便捷,各家的投顾服务也能更完善。最重要的是,赚钱效应更明显~

【风险提示】本文观点仅供参考,不构成任何投资建议及承诺。基金有风险,投资需谨慎。

本文地址:https://www.changhecl.com/137044.html

标签列表

退出请按Esc键