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操作现金流量表的首要方法

大多数人或许以为，与资产负债表、赢利表比较，现金流量表能愈加全面地反映企业发生现金流量的才能并提醒现金流向所描绘的实质。可是，与管帐赢利相同，现金流量也或许被操作、美化、乃至造假。

一、虚拟运营事务

操作者对企业现金流量进行空手道式的闭门造车，此种操作并不能简略归类到咱们一般了解的财政包装，而应当列为财政欺诈。为了点缀运营活动现金流量，有的企业采纳虚拟运营活动、“做大公司蛋糕”的方法形成公司运营规模不断发展、事务不断增加的假象。典型的做法是一起虚增运营性现金流入与运营性现金流出或一起虚增运营性现金流入与出资性现金流出。这样，一方面提高了运营活动现金流量，另一方面又不影响报表的平衡联系。

二、诈骗性的现金流点缀

现金流量由运营活动发生的现金流量、出资活动发生的现金流量、筹资活动发生的现金流量三部分组成。而对这三部分现金流的组合分析，咱们大致能够对企业发展情况作出评价。比方当企业运营活动发生的现金净流量为正数，出资活动发生的现金净流量也为正数，筹资活动发生的现金流量为负数，咱们能够开始以为企业已步入成熟期，运营活动和出资活动都已发生现金报答，并有才能偿还债务或向出资者付出酬劳；又如当企业运营活动发生的现金净流量为负数，出资活动发生的现金净流量为正数，筹资活动发生的现金流量也为正数，咱们能够判别企业现在正常运营活动已出现问题，主营事务活动需求调整，需经过筹集资金来满意日常运营活动及企业工业调整的资金需求。而关于一个永续运营的公司来讲，报表使用者往往更重视的是企业运营活动发生的现金流量，因为主营事务是运营活动发生现金流量的首要来历，主营事务杰出、收入稳定是企业运营杰出的重要标志。因而，许多企业往往运用管帐技巧，有意无意改动企业现金流量的性质，到达点缀现金流量表的意图。

1、把出资收益列为运营活动收入

一些公司的财政往往把搁置的现金投入到有价证券出资中，当公司需求现金的时分，再把这些证券卖掉。关于一般的公司来讲，这种运营活动并不是公司的主营事务，这种事务的收益应该作为出资收益列入到出资活动发生的现金流量项目中。但在实际中，有些公司的管理层把自己当作了证券公司，毫不隐讳地证券出资收入作为公司的主营事务收入，列入运营活动发生的现金流量中去。

2、点缀“收到的其他与运营活动有关的现金”

“运营活动发生的现金流量”栏目中有一项是“收到的其他与运营活动有关的现金”，该项目反映了除主营事务以外其他与运营活动有关的现金活动，如罚款收入、流动资产丢失中由个人补偿的现金收入等。正常情况下，该项目金额应该较小，可是正如其他应收款成为某些企业资产负债表上管帐处理的“垃圾筒”相同，该项目也极易成为现金流量表上藏污纳垢的隐身地。有的公司回收了“他人欠自己的钱”，尽管这笔钱与运营无关，但仍记入该项目。一些企业借用相关单位的现金金钱，不在筹资活动“告贷所收到的现金”中反映，却列入“收到的其他与运营活动有关的现金”项目，然后增大了运营活动发生的现金净流量。

3、调整运营活动现金开销

一些企业调整运营活动的现金开销，使运营活动发生的现金净流量美观，诈骗和误导报表使用者，发生运营杰出、运营活动发明现金才能强的假象。

三、技巧性的“财政包装”

为了使现金流更简单为出资者所承受，一些企业在方针法规答应的范围内采纳一些相对“合法”的操作手法，比方调整管帐方针、使用相关方买卖、应收账款证券化买卖等。相关于前述违法违规的造假行为，技巧性的操作现金流量更像是一种较为急进财政包装，此种包装使用的是管帐准则和发表要求答应公司管理层行使的合理酌处权，而在必定“合理”极限内，这种“财技”是合法的。

1、调整应付账款付出期限

经过调整财政方针操作现金流量，比较常见的方法：延伸向供货商付出货款的期限，然后削减管帐期间内的运营性现金付出，改进运营活动发生的现金净流量。

2、应收金钱的证券化买卖

提早回收应收账款会改进报告期内企业的运营性现金流，可是提早回收应收账款并不简单，一些企业往往经过出售应收账款到达提早收账意图，此种方法会发生几个方面影响：一是改进了企业的运营性现金流；二是只能得到一次性的优点，难以获得继续的现金流支撑；三是因为危险让渡和时刻价值，应收账款的证券化必定带来必定的丢失。