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金融帝国2单人游戏(15年股灾)

wx 2022-04-13 14:18:54 6

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熊锦秋：应遏止大股东占用上市公司资金行为

熊锦秋

据统计，仅深交地点2018年就发现并处理了20单触及控股股东、实控人及其关联方资金占用行为的违规事项。笔者以为，应赶快采纳有用办法，遏止控股股东以及实控人占用上市公司资金行为。

虽然2006年证监会联合有关部分出台了《关于进一步做好整理大股东占用上市公司资金作业的告诉》，其间规则“树立长效管理机制，避免前清后欠问题产生”，但到目前为止，大股东占用上市公司资金行为仍然没有从根本上得到改变。上一年下半年以来，受商场融资环境改变、高份额股票质押等要素影响，部分上市公司大股东周转困难，违规占用上市公司资金行为有所昂首。

大股东违规占用上市公司资金的方式趋于多样化、复杂化，有的经过银行资金划转、要求上市公司为其垫支各类开销或拆借资金，有的要求上市公司为其虚开收据质押融资、付出虚拟的买卖金钱，有的盗用或假借上市公司名义告贷。大股东把上市公司当作自己的提款机，侵犯了上市公司法人产业权的完整性，严重影响中小投资者权益。

大股东占用上市公司资金问题，本质是上市公司管理问题。《公司法》第3条规则，公司是企业法人，有独立的法人产业，享有法人产业权；上市公司作为一个独立于股东之外的社团法人，彻底依法自主经营。股东大会是上市公司最高权利组织，董事会是股东大会日常署理组织，在笔者看来，之所以一些上市公司没有构成独立的法人产业权和人格化利益主体，沦为任由大股东支配的东西，关键是董事会这个层面缺少独立性。

事实上，若投资者可以决议公司董事会半数以上成员选任，即被以为具有上市公司控制权。在A股商场，投资者具有上市公司控制权，自然而然觉得上市公司便是它的，要避免大股东占用上市公司资金等行为，笔者以为就必须淡化“控制权”观念，要从董事会这个层面保证与大股东的相对独立性，董事会要坚决保卫上市公司法人产业的独立位置。这方面处理办法，一是可规则自然人大股东不得亲身担任上市公司董事；二是任何大股东提名董事人选不得超越董事会成员的三分之一；三是大股东不得提名监事或独立董事人选，而要更多吸收中小股东利益代表以及独立公平的第三方，要强化对董事会的监督制约。

关于大股东现已占用上市公司资金还未归还的，要加大清欠力度。上述《告诉》规则，各级地方政府首要担任人应直接担任清欠作业。笔者以为，世易时移，清欠作业应由各地证监局来担任，和谐当地政府清查大股东的资金去向，保证清欠作业的公平性、独立性和专业性。当然，对国有大股东占用上市公司资金的，各级地方政府国资监管部分应实在实行出资人职责，和谐处理资金、财物来历，催促国有企业处理资金占用问题。

掏空上市公司是一种危害中小股东利益、影响商场和社会安稳的恶劣行径，为此《刑法修正案(六)》专门增设了“背约危害上市公司利益罪”，违法主体包含上市公司董监高，以及指派董监高施行相关行为的控股股东或实控人。大股东长时间占用上市公司资金，乃至不予归还，或许构成上述“背约危害上市公司利益罪”。此外，大股东假借上市公司名义告贷，还或许构成《刑法》中的其他罪名。要依照《刑法》规则，严峻打击大股东占用上市公司资金的行为，增强对相关主体的法令震慑力。

对大股东占用上市公司资金行为，买卖所、证监部分要加强日常监管，及早发现问题预兆。紧密的信息发表是发现违法违规预兆的最有力兵器，主张完善年报等定时陈说的发表格局，划出一个独自章节，专门发表大股东占用上市公司资金状况，以及相关头绪、信息，然后强化投资者、言论、社会等多方监督。一些大股东占用上市公司资金、上市公司的定时陈说却没有反映，这些信息发表或许存在遗失性虚伪陈说，要严峻追查大股东、上市公司等信息发表义务人的信息发表职责，因为担任年报审阅的中介组织也难辞其咎，还应追查中介组织职责。

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