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内衣龙头倾慕股份冲刺IPO！募资7亿还要拿下越南近2万平地建基地

A股商场行将迎来又一家本乡闻名内衣品牌。

贴身服饰职业的龙头企业——倾慕股份有限公司近来发表倾慕股份招股书，倾慕股份拟在主板发行不低于4000万股，占发行后总股本的份额不低于10%；拟征集资金7.61亿元，首要用于营销络建造、信息化系统建造、越南出产基地建造等项目。

其间：

1、营销络建造项目

倾慕股份拟经过倾慕股份及其子公司北京倾慕服饰和重庆倾慕美丽出资营销络建造项目，方案于3年内涵国内各省份的首要城市新建直营终端362家，一起优化晋级现有直营终端576家。项目建成后，公司的零售络将得到进一步的稳固和适度扩展，终端视觉形象得以进一步晋级，以满意顾客不断进步的购物体会需求。

项目总出资额43990.15万元，根据现有零售络以及未来发展方向，拟在华东、华北、华中、西北、西南、东北、华南等七大区域新建362个直营终端，以与百货商场联营或与购物中心租借的方法获得直营终端的运营权。一起，公司还将在上述七大区域对公司部分现有门店进行优化晋级，方案共晋级576个现有终端。

2、信息化系统建造项目

倾慕股份拟经过倾慕股份施行信息化系统建造项目，其内容首要包含事务中台、数据中台、大数据途径、智能营销项目、集团官矩阵晋级改造、营销处理类事务系统晋级改造、产品完结类事务系统晋级改造、集团管控事务系统晋级改造等子项目的施行。经过对上述系统的打造和晋级，公司可以经过一致的数据架构来消除不同信息化系统之间数据交互的壁垒，构建企业级计算中心，一起经过运用多种数据模型对公司运营和处理供给科学、智能的预警、猜测、剖析、决议计划信息，进步公司运营才能和处理水平

项目总出资额15153.16万元，建造期为36个月，建造项目选址坐落北京市朝阳区利泽中园倾慕大厦。

3、在越南出资建造出产基地

倾慕股份拟经过部属公司倾慕越南在越南同奈省仁泽县龙寿乡出资新建出产基地，运用越南的出产优势布局海外出产基地，进一步进步出产才能，公司将投入35765.32万元，并按照出产规划装备自动化出产设备、物流服务及其他配套设备，其间拟运用征集资金投入16981.55万元。本项目达产后将新增贴身服饰产能619.26万件/年，项目建造期为36个月，悉数出资税后内部收益率为20.19%，出资回收期为7.01年。

倾慕股份现别离在北京、姑苏、徐州和西平建有4个出产基地。2019年度，公司自有基地产能为1105.57万件，产能运用率为105.96%，处于满负荷状况。2019年度，公司首要产品销量算计为2102.19万件，因为自有出产基地的产能有限，公司约50%的产品系向外协厂商进行定制收购或托付外协厂商完结制品出产。因此，公司亟需处理自有产能缺乏的状况，大幅进步自有出产基地的出产才能，下降向外协厂商进行制品定制或托付外协厂商加工制品的份额。一起，越南劳动力本钱较国内低价，具有必定的本钱优势，而且其政治局势稳定，经商环境相对健康，是适宜的对外出资方针国家。

项目选址于越南同奈省仁泽县龙寿乡的85号和73号地块，地块面积别离为16681.2平方米和3411.0平方米。公司已根据当地法律法规与西贡建材及出资建造股份有限公司签订了35.5年的土地转租合同，并获得了85号地块的《土地运用权证书》，而73号地块的相关运用权证正在处理中。

揭露材料显现，倾慕股份以女人内衣发家，现在的产品组合已逐渐扩展至保暖衣、家居服、袜类、家纺等多个品类。倾慕股份成立于1993年，注册资本3.6亿元，控股股东、实控人为张荣明。

自1993年倾慕品牌创立以来，公司的品牌组合日益丰厚，围绕着倾慕诞生了多个差异化定位明显的品牌。现在，倾慕、倾慕先生、爱美丽、倾慕儿童、慕澜和兰卡文是公司已构成必定规划的主力品牌。倾慕运动、乎兮等是公司培养的具有必定生长潜力的品牌。除上述品牌外，公司的品牌组合还包含倾慕家居、倾慕工坊、心爱、皇锦、纽格芙等。

经过多年深耕国内内衣商场，倾慕股份多个品牌商场占有率排名榜首。倾慕股份现在具有倾慕、倾慕先生、爱美丽、倾慕儿童、慕澜和兰卡文等多个主力品牌。2017年至2019年，倾慕、兰卡文、倾慕先生三大子品牌别离在女人内衣、高端女人内衣、男性内衣商场的归纳占有率接连排名职业榜首。

招股说明书显现，2017年至2019年，倾慕股份别离完结运营收入29.47亿元、31.19亿元和33.18亿元，扣除非经常性损益的归母净利润别离为5.19亿元、3.82亿元和3.13亿元，同期，倾慕股份主营事务毛利率别离为73.74%、72.29%、70.73%。

关于净利润下滑，倾慕股份解说称，2018年起公司对旗下品牌进行了逐渐革新晋级，品牌形象和终端形象全面更新，一起公司在品牌推行、途径建造、产品研制等方面的投入加大，因此公司的期间费用水平于陈述期内出现上升趋势，使得公司净利润水平逐期下滑。

受2020年疫情发生的较大冲击，倾慕股份资产负债表日后的全体经运营绩亦受到了短期影响，2020年一季度，倾慕股份未经审计的运营收入为8.01亿元，较2019年同期下降10.27%；归属于母公司股东净利润为8352.98万元，较2019年同期下降40.18%。

在疫情期间，倾慕股份在线上途径继续发力。公司2019年定制开发的“云客服”东西于2020年2月加快上线，可以为线下的门店导购赋能，使其在手机端完结会员处理和运营，并促进会员在公司官方商城小程序的消费行为，使得公司的线下门店在闭店期间仍能完结经运营绩。借助于“云客服”东西和微信生态构建起的新零售系统，公司经过大众号互动、线上直播、倾慕会员沙龙小程序的运营、官方商城小程序分销等灵敏的方法，必定程度上减缓了疫情关于线下实体零售的冲击。

此外，经过加快新品孵化并于疫情期间在线上成功推出AímerNYC系列新品内衣，倾慕股份进一步减缓了线下零售成绩下滑的压力。2020年2月，公司在天猫、官方商城等线上途径上线了AímerNYC系列新品内衣，并于2020年2月27日完结了单日线上零售额668.04万元。相较于公司倾慕主品牌产品，公司孵化的AímerNYC系列产品更推重自在、实在、独立的现代女人生活态度，产品设计更为国际化、年轻化、潮流化，并采用了全新品牌代言人辛芷蕾。公司经过在线上途径运营全新产品系列，必定程度上减缓疫情关于线下实体零售的冲击。

在出售方面，倾慕股份以直营途径为主。到2019年12月31日，倾慕股份的零售络由2414个线下出售终端和以天猫、唯品会为主的线上途径所组成，其间线下直营终端1933个，已覆盖了全国31个省、自治区和直辖市，并已进驻新加坡、澳门、柬埔寨、迪拜等地的地标性商圈。