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短期基金(货币基金适合长期还是短期)

wx头像 wx 2022-04-11 15:00:49 6
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过去一年里短期基金,基金的赚钱效应大涨短期基金,为投资者呈上了一盘赚钱大餐。然而短期基金,在这盘大餐中短期基金,并不是每个投资者都有吃到肉,甚至还有不少投资者出现亏损。至于为什么会亏钱,大多数的投资者都是因为犯了一个通病,那就是频繁短线买卖。

短期基金

今年早些时候,支付宝理财平台曾联合10家基金公司发布了一份《一季度基民报告》。根据报告显示,基金持有时间不到3个月的基民,有七成都是亏损的,而持有时间超过一年的基民,赚钱比例超过了九成。持有时间在3年以上的基民,赚钱的比例更是在95%以上。

而且从历史上看,基金赚钱基民不赚钱的现象一直都存在。从2006—2020年的15年里,偏股基金的年化收益率超过19%,累计涨幅高达1295%。然而截至到2018年,自投资基金以来实现盈利的基民仅为41%。

很显然,造成这种现象的一个很重要的原因,就是因为很多基民拿不住基金,喜欢频繁买卖。因为如果是能拿得住,在大部分的基金都能赚钱之下,必然是大部分的基民都能赚到钱。

短期基金

为什么短期基金投资赚不到钱?

首先,买卖越频繁亏钱的概率就越大。对于基金来说,短期的涨跌是很难预测的,甚至可以说是没办法去预测。虽然从概率学上来看,随机买入一只基金的涨跌概率都是50%,可实际上很多短线基金投资者赚钱概率还到不了50%。

因为投资者在买卖基金时,并不是随机买,而是受到自己的主观判断因素影响。由于很多人的主观判断大多时候都是错的,所以买卖越频繁,出错的概率就越大,也就比较容易亏钱了。

其次,喜欢短线频繁买卖的基民,很多时候都是赚得少亏得多。喜欢频繁买卖的基民,追求的是能快速获利并落袋为安,所以当买到一只赚钱的基金时往往因为拿不住,没赚多少就卖掉了。可一旦买的基金出现亏损,就会使劲扛,直到亏得惨不忍睹时才忍痛割肉。大多时候都是赚少亏多的交易,自然是赚不到钱。

短期基金

再次,短线基金投资的成本比较高。一只股票基金,仅买入的手续费就高达1.5%,如果持有不到一周就卖掉,卖出手续费又是1.5%,这一买一卖就已经亏了3%。而一只基金短期内就算涨也涨不了多少,减去高额的交易成本后,还能有什么钱赚?

由于短线基金投资的成本较高,对基金投资者来说想要靠短线投资赚钱,要么靠很高的正确率,即赚钱的概率远大于亏钱的概率,要么就只能靠很高的盈亏比,即每笔赚钱的交易赚到的钱比每笔亏钱的交易亏的钱多很多。但无论是很高的正确率还是很高的盈亏比,在短线基金投资中都是很难做到的。

除了资金成本外,短线基金投资的时间成本也是比较高的。因为买卖一只基金,并不是立马就能成交,有很强的滞后性。比如今天买入一只股票基金,要到后天才开始计算收益,同样今天卖出一只股票基金,资金也要到后天才能到账。这一买一卖,相当于损失了四天的时间。

从经济学的角度来说,资金是有时间价值的,资金的时间价值就是资金给我们带来的回报,时间越长价值就越高。可如果我们不能把资金的时间价值利用起来,即不能利用资金获得回报,那就变成了时间成本。资金不能带来回报的时间越长,时间成本也就越高。

总而言之,因为短线基金投资的成本高,收益自然就被拉低了,而且也更容易亏钱。

另外,因为频繁的短线交易会让投资者真正持有基金的时间减少,所以也会失去很多赚钱的机会。或许正是没有持有基金的时候,就正是最有机会赚钱的时候。

所以,基金短线投资缺点太多,能赚钱只是偶然的,亏钱才是必然的。

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