关于复星集团的信息

作者 | 付影

来历 | 独角金融

在群雄辈出的上海滩，复星集团实控人郭广昌叱诧商界多年。

说到郭广昌的榜首桶金，要把时刻拉回到30年前，从上海一处无人问津的楼盘说起。彼时，该楼盘被郭广昌注意到，不久后拿下楼盘署理出售权。走运的是，这一年年底，也让郭广昌赚到了人生中的榜首桶金。

起先，郭广昌主攻医药和地产，1998年，复星医药（600196.SH）前身复星实业上市招募到3.5亿的资金，“粮草”足够后，加上阅历数次一再的本钱运作，郭广昌堆集了很多财富，手持多家上市公司股份，江湖人称“复星系”。

到3月24日收盘，仅复星世界（0656.HK）和复星医药两家上市公司，总市值就已高达2086亿元。

今日咱们要提的，是郭广昌及其旗下公司的金融事务。到现在，复星集团金融触角延伸至银行、稳妥、基金、证券、期货以及付出等，算计参、控股24家金融机构，成为金融商场一位重要玩家。

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坐拥8张稳妥车牌，挣钱才能最强

3月23日，复星世界发表了2021年财报。财报显现，该公司2021年净利润101亿元，其间充足板块即稳妥和资管事务净利润51.5亿元，同比增加13.48%，为公司净利润奉献的份额达50%。从数据可知，稳妥和资管事务已成为复星世界重要的成绩支柱。

郭广昌与稳妥结缘，是在2007年，彼时，他对永安财险产生爱好，现在，其已经过旗下三家公司总计具有永安财险40.68%的股份。

图片来历：罐头图库

现在，复星集团在内地、香港、海外等地区有8家稳妥机构，事务范围包含财险、寿险、特种险，以及再稳妥，根本完结稳妥全产业布局。

从投入金额看，复星集团对国外险企爱好更浓。

国内的稳妥版图中，除永安财险外，复星集团入股了新华人寿稳妥、复星保德信人寿、复星联合健康稳妥、鼎睿再稳妥(香港)5家稳妥机构。依据商场揭露信息以及复星世界财数发表数据，5家险企收买资金约为52.59亿元。

国外的稳妥版图中，复星集团入股了复星葡萄牙稳妥、La Positiva、Ironshore、AmeriTrust（原名MIG）4家险企，收买金额约278.27亿元。

复星集团的稳妥公司，为股东带来持续、低价的现金流，一起为公司出资事务供给了不小的支撑。

例如，复星集团曾使用葡萄牙稳妥公司Fidelidade 顺次收买的公司包含：德国世界时尚生活品牌Tom Tailor 23%的股权、财物处置公司我国华融1.5%的股权、悉尼地标写字楼73 Miller Street 50%的股权、英国休闲旅行集团Thomas Cook 5%的股权、德国农产品公司KTG Agrar SE 9%的股权、米兰历史性地标Palazzo Broggi 100%股权。

复星最大的投入是对Ironshore的收买，总计出资金额约25亿美元，再到出售股份，获得了约5亿美元的收入。其次是对复星葡萄牙稳妥的收买，2014年5月，复星以10.38亿欧元、持股份额84.99%将葡萄牙稳妥收入麾下。

也有单个险企快速完结退出。2014年8月和2015年11月，复星世界对Ironshore的收买产生过两笔，又于2016年12月5日宣告出售所持有的悉数股份。

在复星布局险企的进程中，还曾呈现过收买“夭亡”事情。

2015年6月，复星世界公告称拟收买以色列稳妥公司Phoenix Holdings 52.31%的股权。而2016年2月，复星又公告称，停止有关Phoenix Holdings的收买举动。

这是一家在以色列供给寿险、非寿险、健康稳妥及长时刻存款的稳妥公司。依照复星的规范，这笔4.62亿美元的买卖价格对复星来说并不算大。

对此，复星曾表明，全球动乱是其抛弃收买Phoenix Holdings的原因之一。

成绩体现上，2020年净利润最高的险企是鼎睿再稳妥，该公司保费收入为19.66亿美元，净利润达9080万美元（算计人民币5.88亿元），同比增加140%。

也有一些险企从建立起就处于亏本泥潭。2012年建立的复星保德信人寿，建立9年以来净利润一直未能转亏为盈，2012年亏本0.67亿，2020年亏本2.42亿元；9年累计亏本近13亿元。2017年建立的复星联合健康稳妥，净利润从2017的亏本4477万元扩展至2020年年底的亏本7436万元。

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“踩雷”五洋债，连累德邦证券，旗下基金产品成绩又怎么？

复星集团另一张重要车牌则是券商车牌——德邦证券，由上海兴业出资开展有限公司控股，持股份额97.93%，股权穿透发现，该公司终究实控人为郭广昌。

一宗6年前承包的债券发行项目，令五洋建造发行债券的主承销商与债券受托办理人德邦证券身陷胶葛，其4年IPO之路也被按下暂停键，直接导致德邦证券成绩承压。

2017年8月五洋建造发行的债券“15五洋债”回购进程中构成违约，并触发“15五洋02”穿插违约，丙只债券算计违约规划达13.6亿元，五洋债危机全面迸发后，德邦证券作为发行债券主承销商也堕入危机，除了被监管处分，多位相关职责人“下课”，还需要承当连带补偿职责。

2019年11月11日，证监会再次就该案下发行政处分决定书。德邦证券因未充沛核对五洋建造应收账款问题、关于出资性房地产未充沛实行核对程序、未将沈阳五洲出资性房地产出售问题写入核对定见等问题，被证监会责令改正，给予正告，并算计罚没1912.44万元（其间违法所得1857万元，罚款55万元）。

一起，德邦证券的5位项目相关负责人也遭到处分。其间，对周丞玮（时任德邦证券债券融资部董事副总司理、五洋债项目负责人）、曹榕（时任德邦证券固定收益联席总司理兼债券融资部总司理，五洋债项目承做部分负责人）给予正告，并别离处以25万元罚款，吊销证券从业资历。

对林燕（时任德邦证券分担债券事务副总裁、德邦证券债券承销事务负责人）、吴皓炜（时任德邦证券债券融资部项目司理，五洋建造债券项目组成员）、罗健（时任德邦证券债券融资部项目司理，五洋建造债券项目组成员）给予正告，并别离处以15万元罚款。

关于德邦证券，此次踩雷所承当的补偿不止于此。本年2月初，据《证券时报》报导，“五洋债”案所涉中介之一德邦证券估计将依照其供给给法院的许诺再次偿付剩下实行标的一半，估计其承当的赔付总金额将超越4亿元。

回忆德邦证券成绩，2015年的股市开展高点，也是德邦证券成绩最为亮眼的时分，彼时，德邦证券营收27.57亿元，净利润9.93亿元。

据我国证券业协会发表，到了2020年，德邦证券营收10.9亿元。但德邦证券2020年报发表，公司营收14.04亿元，同比下降0.78%，净利润0.87亿元，相较于2015年高点，营收下滑显着。

自2017年五洋债违约风云以来，德邦证券债券承销事务也敏捷萎缩。2017年债券承销金额位列第4的德邦证券，2018年承销总金额下降近7成，排在第19名，2019年缩水至221.12亿元，排在第31名，2020年债券承销金额为353.65亿元，排第44名。

天天基金网数据显现，由德邦证券控股的德邦基金，以基金司理刘长俊的办理的5只混合型基金均匀报答为例，其间在基金产品“德邦优化装备混合”任期报答为正(办理时刻：1年272天)，德帮“福鑫”、“福星”、“福鑫”、“鑫星”系列4只混合产品任期(办理时刻：216天)报答均为负，5只混合型基金区间均匀报答-4.53%。

图源：爱企查

2月26日，德邦基金旗下一款名为“德邦锐丰债券基金”征集失利，原因是未满意《德邦锐丰债券型证券出资基金基金合同》，基金合同不能收效。此外，2月23日，德邦基金另一则公告提示，德邦量化优选股票（LOF）A/C已接连40个工作日基金财物净值低于5000万元，或许触发基金合同停止景象。

而存续基金因规划“迷你”等问题一再面对清盘或许。但到发稿前，上述基金未产生清盘。

3月14日，德邦量化优选股票接连55个工作日基金财物净值低于5000万元。依据基金合同规则，上述产品若接连60个工作日呈现基金财物净值低于5000万元，主动进入清算程序而无需举行基金份额持有人大会。

在深圳中金华创基金董事长龚涛看来，德邦基金触及清盘的产品大部分规划较为“迷你”，这类产品的份额持有者相对会集，容易产生会集换回状况。

上一年，德邦基金5个办理岗位产生调整。

其间，2021年11月9日，德邦基金董事左畅、副总司理包景轩离任，联席总司理张騄任职公司总司理。2021年10月中旬，公司副总司理曾文煜离任，而公司上一任总司理陈星德也于同年5月离任，由董事长左畅代任。

与此一起，公司投研团队亦不安稳。2021年11月5日，任职超越6年的老牌基金司理王本昌离任，4只在管基金由吴志鹏办理。

德邦基金多年来营收和净利润体现并不安稳。2016年-2020年营收别离为2.71亿元、2.45亿元、1.23亿元、1.46亿元和1.98亿元，对应归母净利润别离为5542万元、2760万元、-6797万元、821万元和1246万元，与五年前成绩比较，德邦基金全体呈下降态势。

业内人士表明，德邦基金近几年加大对投研系统和人才建造投入的力度，导致近年归母净利润较早年有所下降。

“十年磨一剑”，关于企业来说，10年是不断堆集阅历的进程。现在，基金职业马太效应益发明显的格式之下，德邦基金又该怎么破局呢？

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持股1家银行，年内被罚超2230万

说到郭广昌的银行布局，仅有浙江网商银行股份有限公司（以下简称“网商银行”）一家。而郭广昌与网商银行的结缘，早在2010年的时分，其就曾表明支撑马云做银行，依照他的说法，首要为了处理中小企业资金窘境。从持股份额看，复星集团持有网商银行15.22%的股份，归于该行的第四大股东。

图片来历：罐头图库

背靠阿里和付出宝等流量途径，网商银行在零售事务上跑马圈地，并敏捷做大体量、规划，成为我国民营银行的巨子。2021年前三季度，网商银行营收同比增加62.63%至100.83亿元，净利润同比增加108.02%至17.89亿元。

继榜首大股东蚂蚁集团IPO被叫停后，网商银行的借风之势未能在2021年持续。

2022年2月初，网商银行收到“央妈”的大额罚单，处分金额高达2236.5万元，且有三名职责人因未依照规则实行反洗钱责任而遭处分，打破民营银行最高罚款纪录，仅低于上一年银职业罚款金额最高的中信银行（2021年2月5日，该行被央行总计处以罚款2890万元）。网商银行被监管处分并非初次。2020年1月，网商银行曾因严重相关买卖未经相关买卖委员会检查、未经董事会审议、部分职工供给虚伪材料、违背清算办理规则、违背备付金办理规则等连收4张罚单，算计罚款超254万元。

近年，在“智能存款”类产品被撤销后，必定程度上约束了网商银行的存款规划，现在较多依靠同业负债及其他金融机构存款。

到2020年底，网商银行寄存同业及其他金融机构金钱余额为553.61亿元，占资金事务规划的比重为44.91%，较2019年底下降20.64个百分点。

据上海新世纪资信评价出资服务有限公司于2021年7月出具的《网商银行2020年无固定期限本钱债券（榜首期）盯梢评级陈述》以为，跟着存款利率监管加强，以及商业银行全面下架非自营互联网途径存款产品，网商银行在拓展资金来历方面面对应战。

作为网商银行的大股东，蚂蚁集团上市盛宴被叫停后，2021年给本钱商场带来的震颤持续不断，而网商银行的高管团队更是变化不小。

依据爱企查信息，2019年3月，井贤栋辞去董事、董事长职务，2021年8月，其辞去法人代表职务。2021年8月，金晓龙担任该行党委书记、董事长，在此之前的2019年，金晓龙由副行长升任为该行行长。2021年9月18日，冯亮替代金晓龙，被核准担任网商银行行长。

与同职业比照，民营银行资质与途径并不占优，更要害的是，比较大型银行民营银行吸储困难，事务单一，在监管趋严下，网商银行又将何去何从？

除了上述几项重要金融事务外，付出途径、期货、融资租借、小贷、保理等均有复星集团的身影。而最近，通通付刚刚被央行处分，原因是未依照规则实行客户身份辨认责任、未依照规则报送可疑买卖陈述等，遭央行算计罚没225.96万元。

阅历多年的本钱比赛，放眼国内民企，能与郭广昌对抗者稀有。猎奇的是，多张金融车牌打上复星的“痕迹”后，能否让郭广昌笑到最后？未来其是否还会持续收买更多金融车牌？欢迎留言评论。