每日基金净值查询表(每日基金净值查询001476)

每经记者：黄小聪 每经修改：叶峰

近来，广东省深圳市中级人民法院的两则断定书，揭开了民生加银基金旗下专户和公募产品“踩雷”多个问题债券的概况，其间触及8只专户，1只公募基金，累计金额约8.5亿元。

经记者进一步查询发现，在触及的公募产品方面，到2019年12月20日，民生加银信誉双利债券持有“16皖经03” 8000万元，但却未及时在相关暂时陈述及定时陈述中进行发表，涉嫌未及时发表基金重大事件。

“踩雷“债券一：2.5亿元的“16皖经建MTN001”

依据断定书信息显现，在民生加银基金诉安徽省华安外经建造（集团）有限公司（以下简称安徽华安公司）证券买卖合同胶葛一案中，经法院查明，安徽华安公司于2016年9月21日-2016年9月22日发行了“安徽省外经建造（集团）有限公司2016年度第一期中期收据”，债券简称“16皖经建MTN001”，债券代码101684001，期限三年，起息日2016年9月23日，兑付日2019年9月23日，实践发行总额10亿元，票面利率4.88%。

值得注意的是，债券称号中的安徽省外经建造（集团）有限公司，成立于1992年7月29日，于2020年4月14日改变称号为安徽省华安外经建造（集团）有限公司。

2019年9月23日，安徽华安公司发布《安徽省外经建造（集团）有限公司2016年度第一期中期收据未按期兑付本息的公告》，载明“由于公司流动性资金紧张，本期中期收据未按期兑付本息，公司正在活跃筹集偿债资金。”

记者注意到，依据《银行间商场清算所股份有限公司指定债券持有明细查询表》显现：到2019年12月17日，“民生加银-添鑫3号财物办理方案”债券账户中持有“16皖经建MTN001” 5000万元，“民生加银-招商财富2期财物办理方案”债券账户中持有“16皖经建MTN001”1亿元，“民生加银易方达财物添鑫1号财物办理方案”债券账户中持有“16皖经建MTN001”1亿元。

也便是说，上述三个财物办理方案累计持有安徽华安公司发行的“16皖经建MTN001”债券合计2.5亿元。

一审法院终究断定，安徽华安公司应于断定收效之日起十日内付出民生加银基金 “安徽外经建造（集团）有限公司2016年度第一期中期收据”本金2.5亿元以及相关的利息和诉讼保全职责保险费。

“踩雷“债券二：6亿元的“16皖经03”

除了这次“踩雷”，记者还注意到，民生加银基金旗下多个产品在另一个债券上也“踩雷”了。

在民生加银基金诉安徽华安公司债券买卖胶葛一案中，经法院查明，安徽华安公司揭露发行2016年公司债券（第三期）”，债券简称“16皖经03”，债券代码136699；期限5年，附第3年底发行人上调票面利率挑选权和出资者回售挑选权；上市日期为2016年10月14日。

2019年8月6日，安徽华安公司发布《安徽省外经建造（集团）有限公司关于“16皖经03”公司债券出资者回售施行办法公告》，出资者有权挑选在出资者回售挂号期内进行挂号，将持有的本期债券按面值悉数或部分回售给发行人，或挑选持续持有本期债券。

2019年9月4日，安徽华安公司发布《安徽省外经建造（集团）有限公司关于“16皖经03”公司债券回售施行成果公告》，载明：依据中国证券挂号结算有限职责公司上海分公司对本期债券回售状况的核算，“16皖经03”回售有用挂号数量为1386.9万张，回售金额为13.87亿元。本期债券未回售金额为1.13亿元。

但在2019年9月10日，安徽华安公司又发布《安徽外经建造（集团）有限公司揭露发行2016年公司债券（第三期）未按期足额兑付利息及回售本金的公告》，载明：到兑付日日终，发行人未能依照约定将“16皖经03”兑付资金足额划至保管组织。

记者注意到，依据《中国证券挂号结算有限职责公司出资者证券持有信息（沪市）》显现：到2019年12月20日，多个专户和一只公募产品合计持有“16皖经03”债券59999万元。

详细如下：

1、“中国银行股份有限公司-民生加银信誉双利债券型证券出资基金”持有“16皖经03” 8000万元，并处于冻住状况，显现为“该账户中还有债券或基金等已提交进入回购买卖质押品保管库”；

2、“民生加银基金-杭州银行-民生加银-抚顺银行添鑫19号单一财物办理方案”持有“16皖经03” 5000万元，并处于冻住状况，显现为“该账户中还有债券或基金等已提交进入回购买卖质押品保管库”；

3、“民生加银基金-光大银行-国海证券股份有限公司”持有“16皖经03” 19999万元，并处于冻住状况，显现为“该账户中还有债券或基金等已提交进入回购买卖质押品保管库”；

4、“民生加银基金-宁波银行-江苏省世界信任-江苏信任秋实1号单一资金信任”持有“16皖经03” 5000万元，并处于冻住状况，显现为“该账户中还有债券或基金等已提交进入回购买卖质押品保管库”；

5、“民生加银基金-宁波银行-长安世界信任-清徐农商单一资金信任方案”持有“16皖经03” 2000万元，并处于冻住状况，显现为“该账户中还有债券或基金等已提交进入回购买卖质押品保管库”；

6、“民生加银基金-广州农商银行-易方达财物办理有限公司”持有“16皖经03” 20000万元，并处于冻住状况，显现为“该账户中还有债券或基金等已提交进入回购买卖质押品保管库”。

终究一审法院断定，安徽华安公司应于断定收效之日起十日内付出民生加银基金“安徽外经建造（集团）有限公司揭露发行2016年公司债券（第三期）”本金约6亿元以及相应的利息和费用。

因债券价值大跌淡出前五大

不过，据记者进一步查询后发现，民生加银信誉双利债券型证券出资基金持有的“16皖经03” 8000万元，在2019年3季报和4季报都没有呈现。

依据民生加银信誉双利债券发表的2019年4季报显现，前五名债券的出资明细别离为电气转债、16北固债、光大转债、17山高EB和国开1704。

即使是持仓最多的电气转债，公允价值也仅为5632万元，而第五位的“国开1704 “，价值为3689万元。也便是说，民生加银信誉双利债券持有的“16皖经03”，假如是按8000万元的价值进行核算的话，不只应该在前五大持仓债券中发表，并且仍是第一位。

回看民生加银信誉双利债券过往的季报中，在2019年一季度末发现该债券身影，民生加银信誉双利债券持有80万张“16皖经03”，持仓市值将近8000万元，而到了2019年3季度末，也便是“16皖经03”未能按期兑付的那个季度，现已看不到该债券身影。

民生加银基金在回复记者采访中表明，“依据公募基金信息发表法规及基金季报XBRL模板，关于债券基金发表的要求是‘陈述期末按公允价值占基金财物净值比例巨细排序的前五名债券出资明细’，对标的债券的公允价值计价以中证估值为准。到2019年基金三季报及四季报发表日，信誉双利持有的‘16皖经03’按中证估值核算的公允价值并未进入前五大债券持仓。一审断定书中该基金持有‘16皖经03‘（代码136699）8000万元，不是上述信息发表法规中的公允价值，而是作为诉讼标的的债券本金。我司以持有人利益最大化准则，以债券面值、利息及罚息为追偿意图而非以债券当时中证估值为准。“

简略来说，便是之所以未列在前五，是由于其公允价值现已不是8000万元了，并且是现已低于3700万元。可见，到2019年3季度末，该债券的持仓价值现已大幅下降。

问题债券未及时发表

既然是债券价值大幅跌落，但从该债券未能践约兑付的2019年9月10日开端至今，也并没有看到该基金有相应的债券估值调整的相关公告。

依照《揭露征集证券出资基金信息发表办理办法》第21条规则，基金产生重大事件，有关信息发表义务人应当在两日内编制暂时陈述书，并登载在指定报刊和指定网站上。

从持仓来看，8000万元价值的债券，彼时现已占到2019年3季度末基金财物净值的8.5%以上，从最新的持仓占比来看，更是占到2020年3季度末基金财物净值（约为7.68亿元）的10%以上，关于基金的影响不可谓不大。

对此，民生加银基金相关人士表明，“没有暂时公告，首要是由于都表现在基金净值上了，所以没有独自公告。”

有意思的是，民生加银基金在本年9月份时却暂时公告对公司旗下部分基金所持有的“19恒大01”（债券代码 155406）及“19恒大02”（债券代码 155407）进行估值调整。

别的，民生基金方面回复称关于诉讼信息在2019年的年报中有相关发表。记者查询后发现，在民生加银信誉双利债券2019年年报中提及：“本基金持有安徽省外经建造（集团）有限公司发行的16皖经02（代码：136545）和16皖经 03（代码：136699），两只债券已别离于2019年7月15 日和2019年9月9日产生本质违约。基金办理人已向深圳市中级人民法院提起诉讼，并对债券发行人财物施行了首封。现在，案子正在审理中。”

也便是说，首要，基金出资者并没有第一时刻知悉基金“踩雷”的工作，由于没有及时进行暂时公告，而是直到本年3月底发表的年报中，基金出资者才干注意到关于基金“踩雷”的信息，并且还不只“16皖经03”一只，还包含了“16皖经02”。

其次，基金出资者在年报之前这段时刻每天看到的基金净值，假如现已包含了这部分债券带来的影响，那么基金出资者在这些买卖日中买入的话，是不是相当于买入一只带有问题债券的基金，但自己却彻底都不知道，由于在年报之前的一切定时陈述和暂时公告中都没有表现，关于出资者来说，这样的信披明显与《揭露征集证券出资基金信息发表办理办法》中的第二条就存在相悖。

依据《揭露征集证券出资基金信息发表办理办法》规则，基金信息发表义务人应当以维护基金比例持有人利益为底子起点，依照法令、行政法规和中国证券监督办理委员会的规则发表基金信息，并确保所发表信息的真实性、准确性、完整性、及时性、简明性和易得性。

封面图片来历：摄图网