熊市追涨停(现在是熊市还是牛市)

（本文由公众号越声投顾（yslcw927））整理熊市追涨停，仅供参考熊市追涨停，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

一、强者恒强

人有人性，股有股性。每只股票受到其所在的板块、背后运作的主力等因素的影响会展现出不同的特征，尤其在大盘环境不好时，强者恒强，弱者恒弱。机构操作涨停板遵循的是强势原则，专挑那些短期爆发力十足的个股做短线涨停板，平均三天打一只。在熊市中操作时间超过一周就算长线，而在牛市中因赚取的是波段收益，所以持仓的时间会有所延长。

操作涨停板时的选股往往是从盘口上看到某只股票短线势头较猛，有望形成向上突破才果断介入。但是不同位置的股票所面临的风险和未来的利润空间是不同的，形态、上升趋势良好的股票才是形成强者恒强的基础。

实战案例熊市追涨停：万马股份(002276)2015年4月1日

万马股份在2015年4月之前的三个月中缓慢上涨，在均线呈现多头趋势发散之后，K线重心稳步上扬，洗盘最多洗在了10日均线上，丝毫没有让均线拐头的意愿。4月1日的涨停板加快了股价上扬的速度，尽管前期已经有了50%的上涨空间，但是作为一只稳健的大牛，上涨途中的横盘就是后市加速上涨的加油站，而此时的涨停板无疑是继续向上冲击的冲锋号。

万马股份(002276)2015年4月1日涨停板分时图

涨停板前一天的小阳线已经突破了前期上涨中继的小平台，而且创了新高，成交量也创了新高，是最健康的价升量增的形态，后市会有漂亮的波段行情机会。所以4月1日的涨停板符合多个交易模型的进场条件：在上升趋势中，做多动能最强、面临风险最小、利润空间最大的一种涨停板操作模式。

万马股份(002276)2015年4月1日涨停板K线图

二、次日离场

由于涨停板第二天势头往往不减，高开的概率很大，甚至持续震荡上扬，因此投资者出货并不难。短线追涨停是在震荡市或者熊市里的一种较好的操作策略，但是在这样的市场环境中长时间的持仓一定会增加风险，所以“次日离场”是操作短线涨停板的铁律之一。

然而在牛市中，则需要不同的操作模型，在大盘和个股的小周期走势还没有突破上升趋势线的情况下可以适当地增加持仓时间。每个人在不同的市场环境下的交易策略都不同，必须按照自己制定的操作策略执行。

实战案例：柳钢股份(601003)2015年12月2日

柳钢股份12月2日全天低位震荡，交易清淡，人气十分低迷，没有一丝一毫做多的迹象。14：20之后开始逐渐放量，股价开始被一点一点推高，在收盘前10分钟拉升到涨停后还经过了向下震仓才封住涨停。从涨停的过程来看，主力对资金投放节奏和资金的投入量的把握都十分完美，可以称为健康的涨停，然而涨停的动作拖到了尾盘，就会让当天的走势大为失色。后文将会介绍，尾盘拉升的涨停说明主力的投机行为较重，次日上涨的惯性较差。

柳钢股份(601003)2015年12月2日涨停板分时图

柳钢股份次日低开低走，11：00左右有一波缓慢拉升，拉到红盘区时压力较重又向下运行，在红盘之上的时间只有5分钟，而且利润空间不足1%，很难在红盘之上卖出。尾盘震荡下跌，已经多次证明上涨动能不足，后期向下运行概率较大，如果还对后市抱有幻想进而坚持持仓，则后面一整个波段下跌的行情会让追涨停的投资者深深套牢。

柳钢股份(601003)2015年12月3日(涨停次日)分时图

在经过了前期的暴跌之后，市场上的做空动能还较强，12月2日涨停板出现之前两日的一根长下影线有探底的行为，但是次日的做多动能太弱，根本没有办法暂时扭转空头趋势。如果涨停板是发生在长下影线后的第一个交易日，就会构成后文介绍的早晨之星的操作模型，因为是在空头动能有所减弱后，做多动能意愿强烈才会拉升涨停板，后市就会有一个小的波段行情。但是在空头动能极弱时，做多动能没有迅速控制战场，显得比较被动，隔一天拉出的涨停板的含义就截然不同啦。

柳钢股份(601003)2015年12月2日涨停板K线图

三、速战速决

某只股票操作结束之后，在该股票的形态、技术指标等要素没有再次修复好之前不能再参与，绝对不能对给自己盈利过的股票产生“情结”。这条铁律是对人性弱点上的一个要求，小姚见过很多做股票做出“感情”的，一种是深套的，坚决不割，从浅套、到深套、到成为股东，还有一种就是之前的交易产生过利润的股票，认为自己能够把握住这只股票，很容易在还没有满足操作模型之前就急着进场，后果是进场就套。

实战案例：靖远煤电(000552)2015年8月3日

【第一个涨停板】靖远煤电8月3日的涨停板次日获利后进入了横盘整理期，在经历了9个交易日的横盘整理后选择了向下突破，随后开始了一轮下跌趋势。虽然在9月22日又走出了一个涨停板，但是还没有脱离底部区间，所以只能以观望为主，不能操作。

靖远煤电(000552)2015年8月3日涨停板分时图

8月3日之前，靖远煤电股价在下跌过程中走出了阶段性底部，7月7日和7月28日两天的低点走出了双足鼎立的做底形态，箱体中调整不创新低，8月3日的涨停板算是突破30分钟走势上形成的平台后的反弹性行情。从盘口上看，虽然是尾盘拉升的涨停，但是波形健康、量能充足，在市场大环境空头氛围强烈的前提下能够如此操作，可见主力的做多意图非常强烈，次日产生较大幅度上升空间的概率比较大。

从K线走势图中可以看出，涨停次日为一根跳空高开的大阳线，投资者此次交易一定是获利的。随后股价经过了短期的调整之后再次随大盘向下跳水，开始了一个新的下跌波段。在第二个下跌波段结束后也出现了双底结构，和之前的底部形态异曲同工。双底出现之后经过了3天的横盘，又出现了第二个涨停板。

靖远煤电(000552)2015年8月3日涨停板K线图

【第二个涨停板】首先此次的双底的第二个底部创了新低，违背了标准双底的要求，不过第二个底部的中阴线次日就被大阳线吞没，还是让多头有了表现的机会，但是在不创新低的底部出来之前一定要谨慎操作。

靖远煤电(000552)2015年9月22日涨停板分时图

从9月22日的涨停板的分时图看，在10：20之前股价以稳健的小波向上拉升到7%。“稳健的小波”的言外之意就是主力拉升得小心翼翼、谨小慎微，根本没有走出漂亮行情的决心，所以此时的涨停板一定要小心，不能因为两次做底形态有些相似和在上次交易中有了盈利就急于进场。

四、善借东风

操作短线涨停板的主力们均能够对大盘的走势做到精准把握，在大环境走稳的情况下大胆操作涨停板，胜利的概率会大大提高。在历史上几次标志性的大跌行情中，他们都能够完美躲避，在几次标志性的大涨的行情中，又能充分建仓，所以说他们是善于借大盘东风的诸葛亮。

大盘指数是由市场中全部股票的价格加权得来的，大盘指数走弱就说明市场中大部分股票的走势较弱，如果涨停板次日大盘低开，则所操作的个股低开的概率也较大。操作短线涨停板遵循的是“强者恒强”的原则，只要大盘指数不是在大阴线快速杀跌的环境中，操作的个股的表现就能强于大盘，回避风险还是比较容易的。

实战案例：中金岭南(000060)2015年10月9日

10月8日是国庆长假后的第一个交易日，受国庆长假期间外围市场重大利好的影响，上证指数大幅高开后横盘震荡，中金岭南高开4个点后也跟随大盘横盘震荡。次日，上证指数整天呈现放量、稳健地震荡上升的走势，中金岭南借势稳健地向上攀升，在11：00左右向上攻击并向下震仓洗盘后，再次拉升封住涨停。

上证指数(000001)和中金岭南(000060)2015年10月9日分时图和K线图

五、物极必反

巴菲特说：“别人贪婪时我恐慌，别人恐慌时我恐惧。”这句话是对相反理论的最好诠释。股价运行的规律也是对人性的真实写照。多数人认为，应该买安全的股票，不应该追高，但是看似安全的股票越不安全，看似涨高的股票往往会涨得更高。由于涨停的个股常常会顺势上冲，第二天冲高即卖出，在大盘走弱的情况下，短线持股的方式反而降低了风险。

实战案例：精伦电子(600355)2015年10月19日

10月19日精伦电子涨停时，已在这波快速拉升的行情中上涨了50%，连续9根阳线，8根创新高的K线。在大盘环境不是十分乐观的前提下，不能被这样“漂亮”的行情冲昏头脑，从30分钟的行情来看，已经出现了明显的量价背离，当其他人还沉浸在涨停板的喜悦中时，次日高开要快速无条件离场。

精伦电子(600355)2015年10月19日涨停板K线图

六、双足鼎立

在证券市场中，基本面分析和技术分析作为投资的两条腿，缺一不可。只分析基本面，很难找到精准的进场点;只做技术分析，很难抓住大牛股。所以只有两条腿走路才是证券投资的王道，才能更精准地操作涨停板。

为此，应了解基本面变化和短期股价的关系，提前研判出当前的各种重大题材，在按题材可操作性排序后确定狙击对象。业绩不良、经营不善、主营不清晰等问题股，以及ST股绝对不会介入，而能够作为追涨停板、或者说是作为涨停板标的的股票，必须具备业绩尚可、有一定题材支持等基本条件。

实战案例：华谊集团(600623)2016年1月26日

华谊集团在经历了1月份的暴跌后短暂地做了一个小双底，在1月26日发布预计年度业绩的公告，在大盘环境还是一片恐慌的空头氛围中，当天走出了强势的涨停。而且在接下来大盘还在不断探底和调整的过程中，双钱股份甚至走出了强势的一字板的形态。可见配合基本面的重大利好消息形成涨停板的走势更加水到渠成，技术形态和基本面的利好形成涨停板的走势更加水到渠成，技术形态和基本面的利好形成了共振的双足鼎立的局面。

华谊集团(600623)2016年1月26日涨停板分时图

七、树大招风

3个月内被热炒过的股票，要么在高位横盘，要么刚下跌到位，若是前者则风险还没有解除，股价随时大幅下跌的可能性较大;若是后者则股价刚经过了一轮下跌后需要充分的换手，才可能产生新的行情机会。鉴于以上两点，最近3个月内刚刚被热炒过的股票尽量不要碰。

实战案例：城市传媒(600229)2015年5月20日

从2014年底，城市传媒借着牛市的东风，展开了一波浩浩荡荡的行情，在106个交易日期间，涨幅达456%。整个上涨期间，主力以10日均价线为操盘线，维持股价沿着5日均价线持续上涨，洗盘均是洗到10日均线为止，可见背后主力资金背景的雄厚、控盘意愿的强烈。

城市传媒(600229)2015年5月20日涨停板K线图

城市传媒从2015年5月14日起出现了多个涨停板，但是从位置的角度上看股价已经处于高位，从盘中涨停的波形上看不是非常流畅，量峰也逐渐变得不健康，最重要的是高位涨停板上出现持续温和放量的状态，主力出货痕迹十分明显。

城市传媒(600229)2015年5月20日涨停波形

散户对于这种经过疯狂炒作后，股价已经上涨几倍的股票的关注度特别高，所以跟风买进导致股价拉升到涨停的概率也特别大。对于已经出现了主力出货迹象的城市传媒来说，从5月14日开始到5月20日的4个涨停板都具有很高的风险，次日遇到主力向下砸盘的概率也很大。实盘操作时一定要谨慎!

八、逆势可悲

下跌趋势中的股票上行能量太弱，难以成为市场上的短线热点，即使有行情也很难持续。在下跌趋势中的反抽行情是最具有诱惑性的，面对前期的持续下跌市场急需一根大阳线甚至涨停板来缓解空方的打击，然而在场外资金没有进场的前提下，这根大阳线或者是涨停板就变成了一种诱饵，此时的阳线只是下跌过程中的一个喘息而已。

在下跌趋势中进场，经常会出现投资者当天进场后就遇到砸盘导致当天被套。下跌趋势中涨停板被打开后的下跌幅度是很难预测的，在涨停板当天的最高价进场，当天被套5%~10%很正常，最难的是还要面对次日的低开低走。

实战案例：沧州大化(600230)2015年9月16日

沧州大化9月16日涨停当日，14：00之前在红盘区围绕均线反复震荡，全天以脉冲波形为主，量峰呈现逐渐萎缩状态。在14：00之后，逐渐放量，但是量能以冲击型量峰为主，持续性不够强，股价以小幅震荡缓慢爬升到涨停，也就是我们通常说的尾盘拉升涨停，而且涨停后反复打开放量，但是尾盘还是封住了涨停。

沧州大化(600230)2015年9月16日涨停板K线图

此时股价处于阶段性低位，出现这种形态的涨停，不排除主力当天在不断吸筹并且在尾盘拉高吸筹的可能，这样不仅能够快速拿到筹码，而且也为当天上午吸到的筹码拉大了可观的利润空间。

然而，阶段性低位的涨停板，是处于主力还没有高度控盘的状态下，市场的热情也不是十分高涨，甚至还要面临前期的重重抛压，所以涨停板后的次日能够高开的概率较小。

沧州大化(600230)2015年9月16日分时图

沧州大化(600230)2015年9月17日分时图

9月17日低开后在红盘区反复震荡，按照我们操作涨停板次日卖出的严格要求，该次操作在10：30之前就必须卖出。由此可见，对于底部启动的大阳线，除非涨停当天的动能十足，主力做多意图十分强烈，否则即使涨停，随后几天都会面临调整。

以上就是我们今天所讲的追涨停操作模式的八大秘诀。

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