农银理财(贵阳银行中签号)

好咱们这一讲呢对这个寿园这个公司呢做一个简略的总结。

嗯咱们通读完这个整个财报，咱们了解到公司呢大股东这是上海民政局啊上海民政局公司呢也是实实在在呢在干事，啊这种公司呢财政造假的概率呢很小，咱们说了咱们不搞小盘股、不搞小公司的一个很大的原因便是什么呢怕这个财政造假，怕他是什么抗危险才能太低啊、太差。

由于什么盘子太小嘛，咱们说了小舟了，这个风波一打了它就倒了。

可是这个公司呢咱们不忧虑这个问题啊，公司现在市值呢还小，不到了二百亿的市值，然后当时呢三十左右的估值，前史顽固的暑了，在这个三十左右量减二十，当这个ipo的候啊当这个公司发行上市的候在四五十啊这几年来一直在消化毛病。

这个关于估值这块呢后边我会讲啊那么这个公司呢对标一下国外的这个殡葬职业龙头呢，给给多少，给百亿或许到一千亿市值呢压力应该不算太大啊。

那么这个公司呢我以为至少这个潜意识这家公司啊是个千亿市值，未来涨到千亿市值呢应该压力不大。

那么千亿市值呢现在只要二百亿市值啊，它至少有五的空间，这是公司的一些状况。

然后看公司的一些数据方面，公司的毛、净润进步百之八十、百之三十。

咱们说了商业形式来也不错，很简略啊，拿地、卖地，对的，不愁客户啊。

到这块来，我就享一个东西，就总结这个东西的候，我再再再说一个啊便是为什么这个意形式很简略，同呢这个很很刚需呢便是有有这么几点。

点便是什么了？咱们这个传统文化风俗就讲的什么厚葬嘛。

像咱们讲的厚葬，多花点不妨厚葬，这是跟咱们几千年的这个文明有联系的啊这、第二呢择间短，无法懒进行比价。

咱们说了国人考究什么入土为安啊入土为安，不管是的仍是民间的，民间呢都具有什么一系列或许一整套的这个流程归场，然后多花点买油房，入土为安，便是择的间呢比较少。

这第二、第三呢呃行政格式呢导致意图供需失衡。

这个这便是这个还有看看看好这个辐射源的一点就什么了，它归于一种独占，你知道吗？就这个东西它现在就什么呢国殡葬服务职业呢受高度监管的职业啊是高度监管的职业，不环节了，依然没有像民营本钱了放便是说白了便是只能什么一小段精干啊。

这这便是独占啊这这是。

归于行政行行政独占了啊。

啊行政独占，咱们说了它也是一种强独占啊。

那么呃当时公司呢这个二十多的估值啊，现在应该挨近三十了啊，由于挨近三十了，疫情间呢呢是二十。

其实那个候呢是能够资的啊，咱们说了多少多少的生长呢能够支撑多少的估值，这个这个公司现在呢是百之二十左右生长，依照这个彼得林奇p一g估值法呢给多少给二十的这个二十呢资呢便是一个理的规模啊理的规模。

那么这个在港股市场长能给给到三十批以上的公司呢是十分少的，只要两类公司，呢是医药，第二呢消费，便是咱们天天讲的什么与嘴巴有联系的什么成瘾性消费品。

总袋骨能给到三十匹以上，这很少有公司能给到三十批以上啊，物业公司呢能给到三十批以上。

然后呢便是这个辐射源这公司啊。

然后这是公司的一些财政数据状况，然后公司的危险点咱们之前讲过方针限价，对吧这是，方针。

第二什么呢对上海意图的这个呃依靠程度呢比较大。

可是后来咱们通过细心研讨了，这个应该不是什么大的问题啊不是大的问题，这是关于这个公司的一些整状况。

然后呢咱们看一下这个估值啊，关于估值，咱们说呀这个咱们每天研讨这些公司呀，其实这无非就两个问题，点便是什么好不好啊这研研讨好不好？第2次研讨什么贵不贵？啊那么咱们判别出这个公司特来这公司呢很好公司很好啊，咱们就不要谈它的价格凹凸的状况下，看公司很好啊很好，那么咱们看它贵不贵。

咱们说这个服员上市的候呢给到了头上三十多，呃四呃给到了四十多位，将近五十左右的这个估值。

那么当呢是看来现现在来看呢给高了，为什么呢？辐射源咱们看一下啊，寿园呢二零一三年上市到现在呢多少七年间，他给资者报答是多少？符报答上百之百之九，咱们知道为什么是百之九这么低吗？就由于曩昔的这七年多，将近十年的间，他在消化这个估值、消化成绩，说说白了便是什么呢当这个刚上市的候怎么弄嘛？超高了啊超高了，所以他用了这个七年的间呢在消化进程。

咱们说了这七年间呢，它的净润增速或许它的营收增速呢大约百之二十左右。

那咱们前面看了百之二十五二百之二十五左右，按理说啊，如果是在市盈率咱们说了在市盈率不变的状况下，净润增速百之二十五，那么那股价的增速呢应该也在百之二十、百之二十五左右，可是为什么呢它这个是百之九，还不到百之十呢？就由于超高了。

咱们说了好，公司美贵呢也也不那也不。

好，咱们打一钮，看一下这个寿园寿园的这个市盈率的这个动摇状况，咱们发现它的轴在多少就得三十。

那么他当五十呢高了，然后呢在二零一五年那一波这个杠杆牛当呢，它涨到四十多，后来呢它又跌下来了。

那么整呢这三十呢上下拍拍啊，在北山下徜徉。

那么整来看呢，这个公司咱们以为呢在。

十五，那是一个很好的资方位。

那么二十呢是一个资的理方位，当时呢我以为呢偏高啊当时呢大约三十左右，偏高，不适重仓。

当然了，咱们拿小资金啊炒个短线、打个游击篮，便是五方的啊是五方的。

咱们每天在讨论一些公司、讨论一些企业，说的便是能能否重参阅啊能和饭馆。

至于小资金呢这个比如说占你仓位百之一、百之二的这种这种这个咱们能够自在参加啊。

那么这个咱们里边也享过这个寿园了，有好几个朋友都炒过短线啊，也过。

那现在我来看呢，为什么为什么现在要炒短线啊而而不长线拿着呢便是这个忧虑他持续用成绩来消化估值，成绩消化估值的进程呢是十分缓慢的，那让咱们喝浪糟蹋很长间的。

所以咱们当时关于这个公司战略就什么打游击啊打游击，这是关于。

受援的一些享，咱们讲了他的财报，还享了他估值以及从上市到现在的一些给资者报答，以及咱们当下对这个公司的战略。

那么这个公司咱们这是当时的状况，那么未来会怎么弄呢？我开始计划啊鄙人一个大熊市的候呢正常搞啊，下一个大城市呢它应该能跌破这二十pb啊咱们能够正常搞。

或许什么呢这公司的呈现危机的候呢，上高成绩下滑或许公司黑天鹅的候呢始上高，便是咱们提早咱们做好预备啊做好预备。

这是关于这个寿园的财报享。

那么下一讲呢咱们始讲啊另一个这个做坐地收的这个公司啊，讲这个上海机场啊。