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（图片来历：壹图）

经济观察报 记者 王涵 金璐 140亿元定增计划再度变，南京银行弥补本钱之路较为崎岖。

作为首家财物破万亿的城商行，南京银行中心一级本钱足够率相对较低，最新的上半年成绩报上显现，其中心一级本钱足够率为8.87%。

在本年的成绩阐明会上，该行董事长胡升荣曾坦言：“虽然咱们（南京银行）的本钱足够水平不降反升，但仍是相对较低。这是咱们的一块心病，必需要下决心处理本钱弥补的问题，不然对全行现在和未来的开展都是不的。”

不过，两年多来，定增一向“未果”，怎么处理本钱“心病”仍将检测着南京银行。

定增曲折

南京银行定增计划要溯到两年前。2017年7月31日，南京银行董事会初次经过了非公发行股预案。发行目标共5名，别为南京紫金资集团有限责任公司（下称“紫金资”）、南京高科股份有限公司（下称“南京高科”）、和平人寿保险有限公司（下称“和平人寿”）、江苏凤凰出书传媒集团有限公司（下称“凤凰集团”）和江苏交通控股有限公司（下称“交通控股”），计拟认购不超越16.95亿股，征集资金总额不超越140亿元。

该预案随后经过股东大会审议，获原江苏银监局核准，但遭到否决。

2018年7月30日，南京银行公告称，非公发行股请求未获得发行审阅委员会审阅经过。同年9月28日南京银行收到《关于不予核准南京银行股份有限公司非公发行股请求的决议》，根据规定，在决议作出之日起6个月后方可再次向提交请求文件。

遂至2019年5月21日，南京银行再次发布非公发行股预案。发行目标由5家改为4家，别是法国巴黎银行、紫金资、交通控股和国烟草总公司江苏省公司（下称“江苏省烟草公司”）。能够发现，此次定增计划，本来拟参加认购的和平人寿、凤凰集团、南京高科纷繁退出，法国巴黎银行、江苏省烟草公司则是新面孔。发行数量和征集金额仍坚持与上一计划相同。

约两个月后，该行定增计划再度变。8月1日发布的《南京银行非公发行股预案（修订稿）》对5月经过的定增计划进行了进一步修正。最明显的改变是紫金资弃购，发行目标因而降为3家——法国巴黎银行、交通控股和江苏省烟草公司，别拟认购不超越1.31亿股、9.99亿股、3.94亿股；发行数量由不超越16.96亿股调整为不超越15.25亿股；征集资金总额由不超越140亿元调整为不超越116.19亿元。

此次定增若能按施行，法国巴黎银行持股份额将为14.04%，交通控股持股份额将为9.99%，江苏省烟草公司持股份额将为3.93%。

关于紫金资退出定增的原因，南京银行方面回复经济观察报记者表明：“紫金资因单个财政指标未达要求，未获监管部门同意，不再参加本行此次非公发行股。”

一位券商银职业析师析以为：“紫金资在择认购南京证券的3亿元股份后，或许其权益资份额已挨近其净财物的50%，所以才择退出南京银行的定增。”

值得一提的是，修正后的定增计划发布后不久，曾退出南京银行定向增发的南京高科转向二级商场，经过集竞价增持南京银行股份。公告称，南京银行大股东南京高科于8月6日、7日，经过上海证券买卖所买卖系统以集竞价买卖方法增持了公司股份1520.74万股，占公司总股本份额的0.18%。

此次增持至2020年4月30日止，经过包含但不限于集竞价买卖、大宗买卖等方法，累计增持不高于8亿元的公司股份。在2017年发布的定增计划，南京高科曾拟认购不超越7268.57万股。

为何南京高科会弃定增而在二级商场增持南京银行股份？资深行人士王骥跃向经济观察报记者析了一种或许性：“定增减持规矩导致危险收益下降，假如想添加持股，定增没太大价格优势，但却减持费事，且确定太长，不如二级商场增持。”

此外，王骥跃称，定增不顺不止南京银行一家，也存在政策性要素导致许多公司定增批文到失效。

内部办理“阵痛”

随同定增谋划之路的两年同样是南京银行内部办理的“阵痛”。

在140亿元定增重启的第三天，南京银行行长束行农因作业调动辞去职务，于本年5月24日向董事会提交辞去职务报告，辞去南京银行董事、董事会危险办理委员会主任委员、开展战略委员会委员、行长、财政负责人以及公司授权代表职务。后赴南京新农集团上任。随后，南京银行行长责任暂由董事长胡升荣代为实行。

束行农亲历了南京银行借力银行间商场开展壮大的进程，他是金融商场的老兵，债券职业的批买卖员，自1994年离别军旅涯到金融职业后，长在该行作业，见证了南京银行“债券之王”的美称和培育一批债券事务的先行者。

在束行农辞去职务之前，南京银行发了一件轰动商场的大事，即“戴娟案”，戴娟本年2月份被带走查询，其曾是束行农得力干将之一。本年2月20日午，南京银行发布公告称，南京银行财物办理事务心总经理戴娟、资金运营心副总经理董文昭及该行资组织鑫元基金办理有限公司副总经理李雁三人，因个人原因，不能正常履职。

自2012年始，南京银行债券资余额的增速超越总财物增速，2015年债券资余额的增速达到点，同比添加高达69.7%，尔后始回落。另外在展整治银职业商场乱象举动，同业事务首战之地。

南京银行本年上半年成绩报上发表，其中心一级本钱足够率为8.87%，同比上升0.43个百点，较本年初上升0.36个百点，但在A股上市银行排名靠后。

事实上，南京银行在2007年上市后，曾多次发行二级本钱债券、非公发行人民币普通股和优先股等方法征集资金弥补本钱，集于2014-2016年间。比如，2014年、2016年该行在银行间债券商场公发行二级本钱债券，累计150亿元弥补二级本钱；2015年非公发行人民币普通股，征集资金79.22亿元，用于弥补中心本钱；2015年、2016年，两次非公发行优先股，共征集资金净额98.49亿元，用于弥补其他一级本钱。上述五次募资活动共征集资金327.71亿元。

面临本钱足够率承压，南京银行方面临记者表明：“我行经过结构调整、加战略转型、添加内部堆集作为进步本钱的首要途径，适经过非公发行等方法弥补中心一级本钱。”

记者了解到南京银行方面的情绪是，关于可转债、永续债等能够弥补本钱足够率的手法正在做研讨，“但首要要把定增做完，再研讨进行其他弥补本钱的东西。”

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