黑石基金(黑石集团是哪里的公司)

世上再无霸菱亚洲了。

出资界得悉黑石基金，昨日（3月16日）黑石基金，瑞典私募股权公司EQT（殷拓集团，下称黑石基金：EQT）宣告已就收买霸菱亚洲出资基金（Baring Private Equity Asia，下称黑石基金：BPEA/霸菱亚洲）达成协议，以68亿欧元（约合人民币470亿元）的买卖总值，获取霸菱亚洲操控旗下基金的一般合伙人实体——霸菱亚洲办理公司的100%股权，并可收取部分现有基金以及未来全部新基金的超量收益。

至此，这家奔驰25年的亚洲PE巨子正式易主，霸菱亚洲成为绝唱。

建立于1997年，霸菱亚洲是亚洲前三大私募基金公司之一，旗下财物办理规划达177亿欧元（约合人民币超1200亿元）。风投女王——徐新，就曾是霸菱亚洲的前期职工，当年她背注一掷投向网易为霸菱带去8倍收益，至今仍为经典。而EQT，则是一家欧洲PE豪门。1994年，背靠财力雄厚的瑞典瓦伦堡宗族，瑞典银瑞达集团正式创建EQT，近30年来，EQT办理着超越700亿欧元的财物。

眼下，大洗牌正在VC/PE职业演出，谁又会是下一个被收买的目标呢？而更有意思的是，正值俄乌大战轰轰烈烈，在这样的的大动乱布景下，以EQT为代表的的欧洲财团并未改道美国防止，而是仍然火热拥抱亚洲，乃至于充溢潜力的我国。

昨日，霸菱亚洲被卖了

欧洲PE巨无霸掏出470亿

EQT霸气给出68亿欧元，促成了这笔史诗级的大收买。

出资界拿到了更多买卖细节黑石基金：68亿欧元（约合人民币470亿元）的买卖总值在以无现金、无负债为估值条件（已考虑合理水平的运营资金）下将由两种方法交给，其间约53亿欧元将以1.912亿股新增发行的EQT一般股方式付出，即对应着16%的股权稀释，剩余的15亿欧元则以现金付出，估计将于2022年第四季度完结交割。

这一次联手后，EQT将获取霸菱亚洲操控旗下基金的一般合伙人实体霸菱亚洲办理公司的100%股权，并可收取部分现有基金的超量收益，包含霸菱亚洲第六号基金25%的超量收益，以及霸菱亚洲第七号基金35%的超量收益。而从霸菱亚洲第八号基金开端，EQT将出资并有权收取霸菱亚洲未来全部新基金之35%的超量收益。

至此，一个瞄准亚洲的全新巨无霸出资渠道正式诞生。EQT现在办理着超700亿欧元的财物，霸菱亚洲则办理规划为177亿欧元，经此兼并，一家超877亿欧元（约合人民币超6000亿元）办理规划的超级PE由此构成。

安排架构上，EQT Private Capital将分为两部：其一，BPEA Private Equity 将与EQT亚太团队兼并建立新的——BPEA EQT Asia，另一分支则为EQT Private Capital欧洲和北美团队。日后，BPEA EQT Asia将供给相似现在EQT Private Capital 欧洲和北美所供给的全方位出资战略服务，规划包含风投至长青事务。

原霸菱亚洲创始人及首席执行官庄佳诚将担任BPEA EQT Asia负责人，办理EQT在亚洲的Private Capital事务并直接向EQT首席执行官兼办理合伙人Christian Sinding报告。庄先生亦将参加EQT的全球执委会（Executive Committee）。

事务方面，霸菱亚洲旗下的房地产出资事务将与EQT Exeter兼并，以单一渠道于全球营运。自EQT于2021年四月收买Exeter Property Group后，EQT Exeter在全球快速增加，包含于2022年1月经过收买Bear Logi进一步扩展亚洲事务。经过与霸菱亚洲房地产事务兼并，EQT Exeter将极大扩张其在亚洲区内的本地商场布局。一起，EQT Infrastructure将继续在全球（包含亚洲）营运，预期将受惠于霸菱亚洲的强壮本地事务网络，助力其事务开展。

买卖完结后，EQT将在亚洲具有超越200亿欧元的已出资财物办理规划，掩盖Private Capital与Real Assets事务，其团队将遍及全球25个国家，合共占全球GDP总额约80%。

走出泛亚洲出资商场布局的重要一步，EQT首席执行官兼办理合伙人Christian Sinding表明：“扩展亚洲商场布局是EQT在上市时定下的首要战略目标之一，而霸菱亚洲作为区内一家具稳健根基、体现优异的出资公司，正可助EQT提高全球出资渠道，并掌握亚洲私募商场的结构性增加机会。霸菱亚洲不光与EQT文明和理念高度契合，兼并后可为EQT供给共同机会，开展成为具有完善亚洲渠道的国际级私募商场出资渠道。”

于霸菱亚洲而言，这相同是一个里程碑式转折点。庄佳诚表明：“这次联手对两边而言都是严重的机会，将提高咱们为客户发明优异报答的才能。经过结合霸菱亚洲在亚洲的坚实事务根底及EQT在全球医疗健康与科技等职业的阅历、专有的数字化转型与数据剖析资源，以及在可继续开展范畴的领导才能，咱们将打造出一个具有商场差异化优势，在亚州以致全球均具有高竞争力的私募商场出资公司。

面临当下充溢不确定性的商场环境，他进一步指出：私募股权的未来在于，不管外在环境怎么，都能经过采纳活跃持有战略协助企业于整个周期内完结完全的革新，并继续为客户带来优异的出资报答。

徐新老店主：25年掌握1200亿

世上再无霸菱亚洲

风投江湖仍然流传着霸菱亚洲的传说。

“风投女王”徐新，就曾是霸菱亚洲最早一批的职工。1998年，徐新参加霸菱亚洲，任我国区董事总经理。来到霸菱亚洲的第二年，她就以500万美元入股网易。但当2000年互联网泡沫到来时，网易股价跌落，徐新也在这一年阅历了她人生中最困难的时间，但她仍是决然顶住了董事会的压力，坚定地不贱卖网易，挑选耐性等候，终究赚得了8倍的出资报答。2005年，徐新脱离霸菱亚洲创建了今天本钱，敞开了她风风火火的霸气出资生计。

继续说回霸菱亚洲，其前身是霸菱出资公司，它在1995年被ING（荷兰国际集团）收买。两年后，霸菱亚洲建立，正式成为一家独立的直接出资组织。材料显现，在霸菱亚洲的榜首期基金中，ING还出资了2500万美元作为种子基金。但到了2000年前后，霸菱亚洲的出资团队完结了办理层收买，ING便不再是其后边几期基金的LP。

霸菱亚洲开端建立的两只基金首要投向了亚洲规划内的数据通讯和信息技术公司，而且首要会集在企业的前期、扩展期和回购阶段。

2006年头，霸菱亚洲开端发动筹措旗下第三支基金，征集资金是4.9亿美元，出资战略继续秉承了其以往的风格，出资我国、日本、印度、新加坡等国家和地区需求本钱进职事务拓宽或办理层收买的中型公司。

到了霸菱亚洲的第5支基金，其募资规划现已到达了惊人的24.6亿美元，这比之前三支基金加起来的总额还要多。不同于以往，这支基金超3成资金都投向了大中华区的企业，包含了中粮集团旗下的中粮肉食出资有限公司。这也是霸菱亚洲榜首次出资于国企，出资额超越5000万美元。

在这之后，霸菱亚洲步履加快，财物规划不断跨过新的里程碑。时至现在，霸菱亚洲旗下财物办理规划达177亿欧元（约合人民币超1200亿元，195亿美元），已完结超100笔出资买卖，总出资收益倍数（gross MOIC）2.6倍。

在我国，霸菱亚洲也留下了不少精彩的出资故事。除了徐福记、伟人网络等公司之外，霸菱亚洲在我国耳熟能详的最近一笔出资出自于京东健康。2019年，霸菱亚洲参加了京东健康的10亿美元A轮融资，这笔出资使其在IPO前持有京东健康3.16%的股份，是仅次于高瓴的第二大外部组织出资方。

短短20余年，霸菱亚洲现已成为亚太地区规划最大的财物办理集团之一，也是亚洲规划内最为成功的基金之一。而挑选卖身EQT，在于他们不谋而合地看向了同一个当地，在那里他们企图实践1+1大于2的理论。

VC/PE大洗牌

欧洲财团用脚投票，去亚洲

更具震撼力的是，EQT集团身为欧洲最大的财团之一，向来被视为风向标，此次却大举重仓亚洲。

所谓时势造英雄。近期遭到俄乌战役等大变局影响，股市一度呈现暴降，出资者的心态同步遭到影响。数据计算，2月24日至3月14日，纳斯达克归纳指数跌落了6.6%，英国金融时报250指数上涨了1.1%，日经225指数跌落了2.6%，香港恒生指数跌落了14.7%，上证综指跌落了6.0%。

一般而言，战役之下全球资金往往会寻觅最安全的避险地，往往会涌向美国。但此刻EQT决断出手，现已用脚投票来了——他们看好亚洲商场。

正如EQT首席执行官兼办理合伙人Christian Sinding谈并购时所说：“此次与霸菱亚洲联手为EQT完结了具规划的泛亚洲布局，是咱们到达掩盖全球商场的要害的一步，对此咱们感到十分振作。

这并非孤例。新冠疫情迸发以来，KKR、黑石等PE巨子都在毫不犹豫地重仓亚洲。论决计，谁也不输谁，他们纷繁征集了出资亚洲的巨额私募股权基金。

2021年4月，KKR 亚洲四期基金募资150亿美元，一举成为出资于亚太地区规划最大的私募股权基金。而且在这只基金中，KKR的自有资金和职工跟投即高达13亿美元。不止LP乐意豪赌，组织内部相同乐意豪赌。

而本年2月，黑石也正式封闭了第二只亚洲基金，规划为110亿美元。和其2017年末建立的榜首只规划23亿美元的亚洲基金比较，规划足足翻了近5倍。一起，黑石还计划将亚洲财富办理团队扩展一倍，期望 “为契合条件的亚洲个人出资者供给立异的财富办理计划”。

黑石掌门人苏世民对我国蓬勃开展的科技职业信心十足。“在科技范畴，我国毫无疑问正成为国际领先者。” 他也曾说到，“跟着我国开展的更加老练，越来越了解科技、生物及相关职业，你就会看到一个十分健旺的职业诞生。别的，医疗健康在我国的推行激增，现已成为一个赢利可观的职业。”

此外，咱们也看到了VC/PE职业一个簇新的趋势——兼并。

不管是来自美国、大洋洲仍是欧洲的资管巨子都在寻觅机会，趁机将猎物收入囊中，被并购的目标也从美国蔓延到亚洲。而当资管巨无霸都开端沦为被并购的目标时，一线组织怎么继续坚持杰出，二线组织怎么力争上游又变得更具挑战性？问题摆在所有人的面前。

这是一个史无前例的动乱年代，全部皆有可能发生。