出资关键: 股票解禁带来的实践兜售压力不大。近期公司有多笔大宗买卖。公司约有5932万股股票在2月1日解禁。咱们估测,这些大宗买卖的买方首要是对公司中长期远景看好的基金和财物办理公司等组织以及个人。咱们以为这些大宗买卖的买方短期很多出售股票的概率较
出资关键:
股票解禁带来的实践兜售压力不大。近期公司有多笔大宗买卖。公司约有5932万股股票在2月1日解禁。咱们估测,这些大宗买卖的买方首要是对公司中长期远景看好的基金和财物办理公司等组织以及个人。咱们以为这些大宗买卖的买方短期很多出售股票的概率较低。
2012年成绩仍然达观,决心首要来自于:集团管控的旺盛需求以及很多新上市和拟上市公司的存在是驱动公司成绩生长的深层动力;70%以上营收源自老客户为公司成绩带来了很高安全边沿;足够的未结订单能够保证短期成绩;11年员工大扩张带来了足够的产能;11年影响盈余的不利因素逐渐得到消除或缓解。
保持“买入”评级。咱们猜测公司2011~2013年EPS分别为0.57元、0.81元和1.11元。受制于解禁压力,公司近期股价反弹起伏较小。考虑到公司股票实践兜售压力并不大,且现在来看2012年成绩趋势达观,咱们保持“买入”的出资评级,并给予20.25元的6个月目标价,对应约25倍的2012年市盈率。公司股价或许的催化剂包含定时陈述显现成绩高速生长以及或许的收并购。