凯普_微微股份红

近来轻轻股份红，本钱邦了解到，广东赛轻轻电子股份有限公司冲刺科创板上市请求获上交所受理，本次拟募资8.09亿元。

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图片来历轻轻股份红：上交所官

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公司的主运营务为模仿芯片的研制和出售，主营产品以电池办理芯片为中心，并延展至更多品种的电源办理芯片，具包含电池安全芯片、电池计量芯片和充电办理等其他芯片。

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图片来历：公司招股书

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财务数据显现，公司2018年、2019年、2020年营收别为6,726.25万元、8,873.61万元、1.80亿元;同对应的净润别为341.67万元、367.95万元、3,245.86万元。

依据本分世界出具的《审计陈述》，发行人最近一年运营收入为18,011.74万元，净润3,245.86万元，扣除非经常性损益后归归于母公司所有者的净润为4,072.05万元。结可比公司在境内二级商场的估值情况，估计发行人发行后总市值不低于人民币10亿元。

综上所述，发行人本次发行上市请求适用《上海证券交易所科创板股发行上市审阅规矩》第二十二条，发行人择的具上市规范为：“估计市值不低于人民币10亿元，最近一年净润为正且运营收入不低于人民币1亿元。”

本次拟募资用于消费电子电池办理及电源办理芯片研制及工业化项目、工业范畴电池办理及电源办理芯片研制及工业化项目、新能源电池办理芯片研制项目、技能研制心建设项目、补偿流动资金项目。

图片来历：公司招股书

到本招股说明书签署日，伟途资持有公司17,610,600股股份，占公司总股本的29.35%，为公司控股股东。蒋燕波、赵建华和葛伟国直接或经过伟途资、微资、聚核资直接计操控公司的股权份额为43.60%，为公司的实践操控人。

本钱邦意到，赛轻轻背面包含物联创资组织，股东武岳峰资背面隐现“国家集成电路工业资基金股份有限公司”。

赛轻轻坦称公司面对供货商集、客户集度较高、研制失利、存在累计未补偿亏本等危险。

供货商集危险

陈述内，公司前五名供货商收买金额占比别为99.87%、99.93%和99.84%。

公司归于典型的IC规划企业，采纳Fabless形式，将晶圆产及封测等工序交给外协厂商担任。自公司建立以来，公司已与外协加工厂商建立了安稳、杰出的协作关系，外协加工厂商严厉依照公司的规划要求进行部工序的作业。可是公司存在因外协工厂产排导致供给量缺乏、供给延或外协工厂产工艺存在不符公司要求的潜在危险。

此外，晶圆制作、封装测验均为本钱及技能密集型工业，因而相关职业集度较高。陈述内，公司晶圆代工首要托付华虹宏力和Tower进行，封装测验首要托付华天科技和长电科技进行，供货商集度较高。假如上述供货商发不可抗力的突发事件，或因集成电路商场需求旺盛呈现产能严重等要素，晶圆代工和封装测验产能或许无法满意需求，或价格或许呈现上涨，将对公司经运营绩产必定的不影响。

客户集度较高的危险

陈述内，公司出售形式为经销形式，对前五名经销商的出售收入计占当运营收入的份额别为66.96%、72.04%和62.94%，集度相对较高，符职业的运营特征。假如未来公司首要客户的运营、收买战略发较大改变，或因为公司产品质量等本身原因丢失首要客户，或现在首要客户的运营情况和资信情况发严重不改变，将对公司运营产不影响。

研制失利危险

公司的主运营务为模仿芯片的研制和出售，主营产品以电池办理芯片为中心，并延展至更多品种的电源办理芯片。公司在继续推出新产品的同，需求预研下一代产品，以保证公司良性开展和产品的抢先性。

具而言，公司将依据商场需求，确认新产品的研制方向，与下流客户坚持亲近交流，一起对下一代芯片功用进行产品界说。公司在产品研制进程需求入很多人力及资金，未来假如公司发的产品不能契商场需求，将会对公司产品出售和商场竞争力形成不影响。

存在累计未补偿亏本的危险

到2020年12月31日，公司并口径累计未配润-190.18万元，母公司口径累计未配润246.12万元，首要系因为公司研制入较大，前产的收入缺乏以掩盖同开销所造成的。假如发行人未来无法继续，经运营绩下滑乃至呈现亏本，或许导致未来累计未配润依然为负，然后导致无法红的危险。

实践操控人为一起操控且享有权益相对较低的危险

到本招股说明书签署日，公司实践操控人蒋燕波、赵建华和葛伟国直接和直接计操控公司股份为43.60%，相对较高。同，公司实践操控人蒋燕波、赵建华和葛伟国直接或直接计持股份额为17.18%，相对较低。

2020年11月，公司施行权鼓励方案，公司实践操控人蒋燕波、赵建华和葛伟国计被颁发84.55万份权，悉数行权后占陈述末总股本的4.42%。前述权的行权将有助于进步公司实践操控人操控和享有的权益份额。

但是，假如在上市后潜在资者经过收买操控公司股权或其他原因导致实践操控人操控的股份发改变，或许对公司未来的产运营开展带来必定的不确认性。

经运营绩动摇的危险

陈述内，公司事务速开展，产品品种不断丰富、运营规模不断扩大，别完成运营收入6,726.25万元、8,873.61万元和18,011.74万元。

公司产品首要使用于消费及工业电子产品，事务开展不可避免地遭到下流使用商场和微观经济动摇的影响。跟着技能革新和工业升级换代，商场新消费需求不断涌现，但微观经济的动摇，或许影响商场整的消费需求，包含下流客户对产品的新购和重置需求，或许公司未来不能及供给满意商场需求的产品，将导致公司未来成绩存在较大起伏动摇的危险。

本文源自本钱邦