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来历gp基金存案挂号：积募

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转自gp基金存案挂号：洞见本钱

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导语

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自上一年8月起gp基金存案挂号，基协暂停了办理人的基金产品存案，同提出拟进行存案的伙型私募基金，如GP自身不担任办理人而托付其他有资质的组织担任办理人，则要求GP与办理人之间存在相相联系，并上传存在相相联系的证明文件。本文汇总整理了新规以来，环绕GP形式的各种问题讨论，供咱们参阅。

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厘清概念：GP ≠ 私募基金办理人

从法律联系、主资历、法律责任等视点而言，GP与私募基金办理人不能相提并论。

依据《私募资基金同指引3（伙协议必备条款指引）》的规则，GP与办理人世的联系如下：

伙型基金的办理人可所以伙企业实行业务伙人gp基金存案挂号；

伙型基金的办理人也能够托付给其他私募基金办理组织。

伙型私募基金的GP和办理人能够为同一主。这种主的重，应理解为同一主依据不同的法律联系在同一个私募基金担任不同的角，依据不同的角行使不同权、实行不同的责任。此外，伙型基金也可选用外部托付办理人的形式，即GP与办理人由不同的主别担任，办理人与基金签署《托付办理协议》，GP与办理人依据不同的法律联系享有不同的权，承当不同的责任责任。

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托付外部办理形式，需提交相相联系证明

2018年8月，基协初次提出要求：拟进行存案的伙型私募基金，如GP自身不担任办理人而托付其他有资质的组织担任办理人，则要求GP与办理人之间存在相相联系，并上传存在相相联系的证明文件。

1、如GP与办理人为同一主，在此状况下，无需另行提交相相联系的证明；如伙型基金存在多个GP，其一个GP作为该基金的办理人，也无需提交相相联系的证明。

2、如伙型基金选用外部托付办理形式，即GP不是私募基金办理人，该外部托付办理人应与伙型基金的GP具有相相联系，GP与办理人相相联系的证明应在基协资管体系上传。

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托付外部办理形式，GP与基金办理人世相相联系的确定

基协资管体系的提示内容清晰了GP和办理人之间相相联系的确定规范。符下述两种状况将被基协确定为GP和办理人存在相相联系。

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符相关方会计准则

GP与办理人如存在《企业会计准则第36—相关方发表》（简称“36文”）规则的相相联系，符监管要求。依据36文第3条的规则，相关方确定可为以下两种状况：

A、一方操控、一同操控另一方或对另一方施加严重影响；

B、两方或两方以上同受一方操控、一同操控或严重影响的。

此处的“操控”是指有权决议一个企业的财政和运营方针，并能据以从该企业的运营活动获取益。“一同操控”是指依照同约好对某项经济活动所共有的操控，仅在与该项经济活动相关的重要财政和运营决议计划需求享操控权的资方一致同意存在。而“严重影响”是指对一个企业的财政和运营方针有参加决议计划的权利，但并不能够操控或许与其他方一同一同操控这些方针的拟定。

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存在办理层任职相相联系

如办理人高管或要害岗位人员作为GP的资人，也可确定为GP与办理人之间存在相相联系。

依据《私募资基金办理人挂号和基金存案方法（试行）》第十七条的规则，办理人的高管具指的是基金办理人的董事长、总司理、副总司理、实行业务伙人（委派代表）、规风控负责人以及实践实行上述职务的其他人员。所谓办理人“其它要害岗位人员”通常是指基金的要害人、办理人的基金司理等。

上述要求，也照应了基协于上一年12月更新发布的《国证券资基金业协会私募基金办理人挂号须知》，关于“特别意图载”的规则：已挂号私募基金办理人为某只基金的建立或资意图，出资或差遣职工专门建立的无办理人员、无实践工作场所或不实行完好办理人责任的特别意图载（包含出于相似意图为某只有限伙型基金建立的一般伙人组织），无需请求私募基金办理人挂号，但应当在私募基金办理人相关方照实填写相关信息。

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办理人形式，无法进行体系挂号

在基协的资管体系进行产品存案，“办理人”的菜单在上一年8月已暂停。此前提交的办理人产品收到协会的反应：本基金选用办理人架构，请阐明选用此架构的原因、工组织和权责的划。

私募基金在基协资管体系进行存案，仅能将私募基金存案在一个基金办理人项下，私募基金存案界面无新增基金办理人的项。

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多GP与办理人的联系整理

如前文所述，GP与办理人并不同等，监管要求约束办理人形式，并不意味着对伙型基金的GP数量作出约束：

（1）依据《伙企业法》第十一条的规则，有限伙企业至少应当有一个一般伙人。

（2）在基协资管体系填写存案伙型基金，仍然能够新增GP。

不管私募基金是单GP、GP仍是多GP，基协资管体系更新后伙型私募基金只能挂号在一个基金办理人名下，而且该基金办理人需求作为伙型基金的GP或许是与GP存在基协认可的相相联系。具状况可归纳如下：

6

非基金办理人GP的格资者要求

如前文所述，GP或多GP形式下，不管GP是否都具有基金办理人资历，该基金产品只能存案在其一个办理人名下。那么非基金办理人GP作为基金资者角，需求符私募基金格资者的相关要求：即组织近一年净财物至少公民币1000万元以上；认缴有限伙基金比例公民币100万元以上。

如果在外部托付办理形式下，GP是办理人高管或要害岗位人员，那么咱们以为该GP可视为办理人及职工跟的景象。

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GP状况下的办理费问题

如上文所述，GP状况下，不管两个GP是否均具有私募基金办理人资历，产品只能存案在一家私募办理人名下，即产品只能有一个基金办理人，有限伙协议不能约好有两个办理人。

基金办理费是指基金办理人办理基金财物而向基金收取的费用。因而，非产品办理人的GP不能收取办理费。