(上证50指数基金)科创板强势领涨 低估值高成长标的将崭露头角

在经过一段时间调整后，科创板快速反弹，科创 50 指数走势强于创业板指走势。科创板悄然走强，资金、组织的重视度也在显着上升。浙商证券剖析师王杨指出，当时的科创板步入牛市初期，参阅2012年的创业板、2018年10月到2019年1月的芯片股，牛市初期的特征是轻

在经过一段时间调整后，科创板快速反弹，科创 50 指数走势强于创业板指走势。科创板悄然走强，资金、组织的重视度也在显着上升。浙商证券剖析师王杨指出，当时的科创板步入牛市初期，参阅2012年的创业板、2018年10月到2019年1月的芯片股，牛市初期的特征是“轻指数，重个股”，即指数箱体震动，明星股开端锋芒毕露。

牛金所配资,牛金所配资

中报是科创板试金石

51jobs,51jobs

对科创板而言，工业根底决议其牛市方向，微观布景影响其运转节奏。展望后续，2021年中报是科创板试金石，是实质催化剂，而剩下流动性拐点是外表催化剂。换言之，三季度是科创板指数开端发动的拐点。

富贵鸟股份有限公司？富贵鸟股份有限公司

虽然科创板预期杰出，但多家组织以为，科创板上市公司在现在存量资金博弈布景下难以出现齐涨格式，发掘结构性机会是重中之重。从商场风格层面来看，相对成绩边沿改进，相对估值优势凸显的科创板个股更具出资价值。

个人股票质押？个人股票质押

有剖析人士指出，全球经济大概率共振康复，各大职业成绩开端同步上升，上游供给端加快修正，科技和制作企业盈余估量大幅上涨。曩昔两年职业成绩分解或有所平缓，部分高估值板块的相对基本面优势或并不显着。从流动性视点来看，虽然短期钱银和信誉拐点和政策缩短力度有所不合，但中期微观流动性由松趋紧确定性较高，在此布景下，高估值板块或存在必定的调整压力，轻视值板块安全边沿凸显。

生长性是另一条途径

轻视值有杰出安全边沿的一起，生长性也是另一条出资者需求要点重视的目标。在整轮的反弹中，虽然不同阶段有风格差异，但整个阶段中必定是生长股涨幅更大。

大盘在经过前期一段时间整固后开端逐渐震动反弹，商场热度开端上升。虽然近期商场热门仍旧涣散，继续性不强，但可见部分科技股取得资金继续布局，股价有所反响。剖析指出，科技股一向有较高的股价弹性，前期资金也对部分板块进行了深度布局，在大盘反弹时往往表现更为抢眼。考虑到相关工业开展前景，自主可控程度的进步级，科技股仍是未来值得要点重视的范畴。

而科创板头顶科技光环，其间不乏细分范畴龙头，科创板中质地优秀的科技龙头则是出资者可配备的可选标的。但需求提出的是，在发掘预增种类的一起，不能只垂青预增起伏，更要垂青职业趋势和生长连续性。可以看到，近几年不少次上市公司出现大幅添加，究其原因多数是靠非经常性损益一次性提振成绩。这样的成绩添加并不具有可继续性，关于主营改变不大，但成绩爆发性添加的公司出资者需求警觉。整体来看，生长股首要的布局道路之一，但出资者需求鉴别生长的继续性。

潜力股精选

广阔特材(688186)全工业链布局

公司是国内高品质特种合金资料龙头，持有45项专利，高纯洁高功用风电齿轮钢出产工艺技能、高铁锻钢制动盘资料出产工艺技能等中心技能到达世界先进水平，并完结进口代替。公司首要产品包含合金资料和合金制品两大类，下流使用范畴集中于高端配备职业，包含新能源风电、轨迹交通、机械配备、航空航天、核能电力、海洋石化、半导体芯片配备等。公司经过全资子公司构建全工业链布局，成为特种合金资料职业界少量集熔炼、成型、热处理、精加工于一体的企业。东吴证券指出，我国海优势电新增装机容量接连三年位列全球新增装机量榜首，海上发电商场迎来新的开展关键。飞速开展的风电范畴是公司首要下流，公司紧抓机会，深挖海优势电下流链条，新增风电大型铸件等零部件产品，研究风电产品技能，打造产品竞争力。一起，开释铸件产能，建投年产20万吨大型铸件技改项目及海优势电高端配备研制项目，咱们估量2021年到达毛坯铸件20万产能，精加工18.5万吨产能的出产规划。并使用高附加值、高毛利率的风电产品进步盈余才能。

三达膜(688101)细分范畴市占率高

公司是我国膜技能开发与使用范畴的开辟者，是我国最早从事进程工业先进膜别离使用工艺开发的企业之一，公司构建了一条包含“膜资料-膜组件-膜设备-膜软件-膜使用”的膜工业链，是集先进膜资料研制、特种别离膜技能使用和水务出资运营为一体的企业。天风证券指出，依据《我国膜工业商场前瞻与出资战略规划剖析陈述》剖析，估量到2024年膜工业总产值到达3630亿元。膜资料在水处理方面仍有较大空间，我国东部发达地区人均水资源缺少现象严峻，污水再生回用是处理水资源缺少问题的最佳方案，膜技能具有较好的适用性。公司在部分细分范畴市占率较高，如工业料液别离范畴，公司在维生素C、抗生素、氨基酸范畴细分职业市占率则别离到达63%、37.5%及40.25%，首要客户包含石药集团、山东鲁维、东北制药等；别的，公司在石化PTA职业的膜法水处理技能老练，在这个范畴的细分商场占有率超六成。公司重视研制投入，研制开销占营收份额整体出现上涨趋势。

奥来德(688378)产品进入放量阶段

公司成功完结了OLED单体资料出产的技能打破，成为了国内最大的OLED终端资料出产商之一，具有很强的规划优势和技能优势。未来，获益于下流平板显现器晋级换代带来的需求攀升，全球OLED的商场份额将逐渐进步，OLED资料规划也将继续增大。公司下流客户需求安稳，与多家闻名OLED下流面板出产企业坚持杰出的协作关系，且方案总出资6亿元建造“年产10吨AMOLED用高功用发光资料项目”以扩展产能。光大证券指出，公司是国内少量具有自主出产蒸发源设备才能的公司，在该范畴彻底打破了国外技能壁垒，完结了技能抢先和国产代替，处理了国内6代AMOLED产线的“卡脖子”技能问题，其蒸发源设备适用于CanonTokki蒸镀机，是市面上已被验证功用最优的真空蒸镀设备，现在被广泛使用于我国的OLED面板产线。跟着国内OLED产线的连续建造，公司蒸发源设备开端进入放量阶段。未来，跟着国内剩下6代AMOLED产线投标落地以及在手订单连续检验，公司蒸发源设备收入有望进一步添加。

赛特新材(688398)事务有新添加点

公司是国内较早开端真空绝热技能研制与工业化使用探究的企业之一，主营真空绝热板的研制、出产和出售，把握真空绝热板完好的出产链条。公司真空绝热板在冷链出售的商场占有率水平在30%以上。长城证券指出，2016-2020年，公司真空绝热板产销量不断进步，产值和销量年复合添加率均到达约38%。2020年下半年开端玻璃纤维价格不断添加，公司对原“年产350万平方米超低导热系数真空绝热板扩产项目”部分出产工艺进行改进以降低本钱。到2020年底，调整后的项目2栋厂房已主体竣工，并有16台单体封装机于12月份连续投入使用，有利于进一步进步竞争力。应对玻璃纤维提价，公司引入超细玻璃纤维芯材出产线并同步调整配套设备，完结工业链向上游延伸。公司是真空绝热板龙头，技能实力微弱，募投项目扩展产能，工业链向上延伸。欧盟能效规范进步+高端冰箱占比添加，需求有望进步。新冠疫苗遍及有望拉动医用保温箱的需求。真空玻璃研制开展顺畅，有望成为新添加点。

八亿时空(688181)国产化拉动成绩

公司一季度营收以及归母净利润同比大幅上涨，首要由于公司活跃开辟海内外商场，对首要客户供货规划继续扩展，以及疫情导致显现需求添加，面板职业出现了量价齐升的局势拉动公司混晶销量添加。公司一季度研制费用995.74万元，同比进步56.01%，公司添加研制人员，继续加大研制投入。国金证券指出，跟着韩国三星、LG逐渐关停或转让LCD面板产线，以京东方、华星为龙头的我国LCD面板制作商在全球的商场份额不断快速进步。公司与京东方深化战略协作，对京东方合肥和武汉两条10.5代线的产品供给继续添加；公司在中电熊猫产线进行很多测验作业，测验和导入开展顺畅；PSVA液晶资料在惠科继续安稳规划性供货，一起导入惠科绵阳的液晶资料主供给商，公司与台湾群创协作的低频驱动的笔记本用液晶资料现在已测验经过，有机会于2021年完结量产。公司为仅有一家独自上市的混晶企业，液晶面板工业链转移及混晶资料国产化率进步拉动公司成绩上涨。

杰出新能(688196)产能优势显着

公司是国内规划最大的生物柴油出产商，并不断完善下流生物基资料布局。公司现有生物柴油产能28万吨/年，未来3-5年方案完结生物柴油产能60万吨/年、生物基资料20万吨/年的工业布局。生物柴油具有节能减排优势，在碳中和布景下有望迎来开展机会。海通证券指出，生物柴油具有杰出的环境效益，可削减温室气体和汽车尾气污染物的排放。“碳中和”布景下，我国生物柴油商场潜力有望逐渐开释。现在国内生物柴油仍处于开展初期，没有强制要求在柴油中添加生物柴油，但已有部分省、市开端进行商场推广。若依照5%添加份额，咱们估量国内生物柴油的需求量约750万吨。据USDA估量，2020年国内生物柴油产能约245万吨，产值约131万吨，产能使用率同比改进。国内生物柴油首要以废油脂制取，除少量龙头外，现在国内生物柴油企业规划相对较小。公司现在具有生物柴油产能28万吨/年，产能优势显着。一起公司废油脂转化率达98%，高品质的生物柴油得率达85%以上，处于职业抢先水平。

龙腾光电(688055)成绩有微弱支撑

公司深耕中小尺度显现面板十五年，在笔记本电脑、智能手机和车载等终端使用范畴具有必定的全球商场占有率，在中小尺度显现面板范畴具有必定的相对优势。公司在职业中产能规划较小，仅具有一条第5代a-Si TFT-LCD产线，但依托高效的产线运营和灵敏的产品组合，选用HVA 宽窄视角防窥、金属格On-cell触控技能等差异化高附加值技能进步产品附加值，坚持了较好的盈余才能，差异化优势显着。华金证券指出，2020年4月开端IT类面板需求在疫情催化下激增，当时需求侧仍坚持高景气，叠加显现驱动芯片缺货2021H1估量坚持求过于供的状况，公司最中心事务因而获益。手机面板虽然由于手机出货量逐年下滑需求放缓，但5G有望驱动新一轮需求，为平衡快速下探的价格和大幅添加的本钱之间的对立，a-Si成为中低端产品屏幕配备的挑选，a-Si面板小幅提价并连续至当时。笔电和手机面板事务为公司短期成绩供给了强有力的支撑。

久日新材(688199)具有开展新机会

从2021年一季度来看，首要光引发剂产品价格已挨近前史底部水平，跟着全球疫情逐渐得以操控，需求复苏，价格有望止跌回暖。公司作为光引发剂职业龙头，商场份额继续进步，成绩有望重回添加轨迹。公司内蒙古久日光引发剂在建产能6200万，有望在本年12月投产，将接力湖南久日给公司开展带来增量。公司一起在山东滨州新建1万吨UV树脂及6000吨特别UV配方产品等。公司活跃向光固化单体、树脂等进行横向拓宽，一起使用对原资料功用的充分认识推动下流光固化配方产品开发，未来公司将完结光固化全工业链布局，拓宽增量商场。申万宏源证券指出，公司上一年完结大晶信息和大晶新材的收买，前者正施行年产600吨微电子光刻胶专用光敏剂项目后者正施行干吨级光刻胶项目。依据年报发表大晶信息600吨光敏剂估量将在本年10月投产。公司以光敏剂为原点，打通光刻胶工业链条。跟着下流晶圆、光刻胶等匡产化进程的推动，公司在中心资料端的卡位，将给公司带来新开展机会。

杭华股份(688571)市占率独占鳌头

公司首要从事契合国家环保战略方向的节能环保型油墨产品及数码资料、功用资料的研制、出产和出售。公司产品已掩盖国内商场的首要节能环保型油墨种类，商场占有率一直坚持在同职业前列。尤其是在UV油墨方面，公司是国内少量具有完好全套中心技能的出产企业。海通证券指出，跟着环保和安全出产监管力度的逐渐加强、对节能环保理念的不断进步，UV油墨、水性油墨、全植物油胶印油墨等产品，特别是UV油墨等环境友好、高效、节能、适应性好、经济的优势逐渐表现出来。在未来智能制作的开展趋势中，UV油墨可以满意低耗能、高效率的大规划自动化印刷，可以很好匹配杂乱的出产工艺，其对传统溶剂型油墨、涂料等资料的代替是工业转型开展的必然趋势。资料显现，UV油墨约占国内油墨总产值的9.2%，进步空间较大。募资拟用于出资“年产1万吨液体油墨及8000吨功用资料项目(二期工程)”和“新资料研制中心项目”。该项目可在很大程度上协助公司完结产能扩张，进步公司在液体油墨职业的商场占有率。

联瑞新材(688300)产能逐渐开释

公司不仅在传统产品质量方面赢得国内外抢先客户认可，微米级和亚微米级球形硅微粉、低放射性球形硅微粉等出售至世界一流客户如三星、住友、松下、台塑、生益、ISOLA、TACONIC等公司，球形氧化铝粉出售至莱尔德、瓦克、派克、三星、KCC、住友、松下、飞荣达等客户。公司2020年成绩快速添加，2021年一季度添加再加快。海通证券指出，半导体和汽车职业在2020年二季度复苏添加较快，作为半导体封装资料的上游粉体资料，公司产品也一起获益。别的，国六规范的施行，公司专为国六规范蜂窝陶瓷载体使用开发的球形硅微粉产品增量，一起球形粉出产线提早投产，扩展了产能，及时满意了商场添加需求。募投项目“硅微粉出产线智能化晋级及产能扩建项目”、“硅微粉出产基地建造项目”产能在逐渐开释，新增球形产品7200吨/年产能，满意了客户在2020年球形产品的新增需求。“高流动性高填充熔融硅微粉产能扩建项目”完结建造，产能2021年逐渐开释。