基金540003(基金040007)

<p>Hello，我是基姐，带你寻宝避坑选好基~</p><p>“六边形兵士”，指的是各方面才能都很强的人，比方兵乓球界的马龙。在基金界也有一位六边形兵士，他便是陆彬。</p><p>今日要介绍的这只重仓稳妥和房地产的汇丰晋信动态战略混合A基金（540003）便是他办理的。</p><p>上一年“商场三傻”银行、稳妥和房地产板块的体现咱们也众所周知了，特别是我国安全（股价暴降40%）和我国恒大（暴降89.2%），再三跌破出资者心思底线。</p><p>但这只基金上一年成果不光没跌，还大涨40.11%，基民在谈论区也是适当友爱，纷繁祝陆彬新年快乐：</p><p>图片来历：天天基金网</p><p>陆彬终究有什么杀手锏，居然能够在泥泞中杀出一条血路？答案就在下文～</p><p>汇丰晋信动态战略混合A是一只偏股混合型基金，成立于2007年。</p><p>陆彬从2020年5月开端接收，现在的规划是77.97亿，是一只中等规划基金。</p><p>图片来历：天天基金网</p><p>陆彬任职以来，这只基金的规划变化如下：</p><p>图片来历：天天基金网</p><p>规划从7亿添加到77.97亿，上一年三季度相较于二季度更是暴增35亿多，气势十分迅猛。</p><p>陆彬任职以来，组织对它也越来越喜爱，持有份额越来越高，上一年二季度现已超过了50%。</p>收益展现<p>陆彬任职1年多以来，这只基累计涨了137.69%，同期沪深300为22.82%，两者相差近5倍以上，这个成果真不错。</p><p>上一年的成果如下：</p><p>这只基金涨了40.11%，同期沪深300为-5.2%，适当于跑赢大盘45个点。</p><p>从这个视点来看，这只基金上一年规划一向在添加也能够理解了。</p>牛熊成果<p>下面咱们具体看看这只基在不同牛熊阶段的体现。</p><p>由于陆彬是2020年5月才办理这只基金的，所以参加他办理时刻更久的一只基金作为弥补，全面衡量一下他的才能：</p><p>数据截止12月31日</p><p>3局全胜！每一局都吊打沪深300。</p><p>不管在牛市仍是熊市，他的体现都十分超卓</p>最大回撤（跌落）<p>陆彬任职以来，该基金的最大回撤呈现在2021年3月春节后大幅回调的商场行情中，最大跌幅到达-11.08%，沪深300为-18.19%，跌得比大盘少许多。</p><p>从数据来看，这只基金全体跌幅能够控制在-10%以下，关于一只偏股混合型基金而言，这个动摇不算大。</p>前十大重仓股剖析<p>汇丰晋信动态战略混合A总股票仓位93.13%，前十大重仓股票占比39.66%，持仓集中度较低，能够看出陆彬十分重视危险办理。</p><p>三季度剔除了3只股票，分别是新动力职业的宁德年代、电子职业的长盈精细和金融职业的农业银行。</p><p>新增了3只股票，分别是石油石化职业的广汇动力、半导体职业的艾为电子和环保职业的碧水源。</p><p>关于三季度的选股逻辑，陆彬在三季报里这样说：</p><p>他十分垂青公司的基本面和估值的匹配程度。</p><p>三季度里，陆彬持续出资新动力，重仓股里开端呈现动力电力相关的企业和科技环保公司。</p><p>可是宁德年代现已早年十大重仓股里剔除了，或许跟他以为其估值现已过高有关。</p><p>另一方面，陆彬以为房地产和稳妥板块经过回调之后，现已处于合理区间，因而持续增配，比方我国安全和我国太保等都提高了仓位。</p><p>这只基金中报发表的持仓职业散布数据如下：</p><p>房地产、非银金融和银行占比到达24.57%，以根底化工、有色金属和石油化工为主的周期板块占比31.12%，一同装备了一部分电子和新动力板块等等。</p><p>这样的出资组合确保了即便上一年房地产和非银金融行情欠好，可是周期板块和新动力的暴升，也能协助他在商场赚到钱。</p><p>下面再看看这只基金的成果归因：</p><p>数据来历：cnhbstock基金研讨渠道</p><p>陆彬作为一名从业时刻只要2年多的基金司理，展现出了十分优异的办理才能。</p><p>选职业才能、个股挑选才能和调仓换股才能都获得了正收益，一同奉献了48.44%的超量收益。</p><p>陆彬是复旦大学的金融学硕士。2012年，还在复旦读研二的陆彬，就现已来到汇丰晋信实习，2014年正式参加汇丰晋信基金。</p><p>他曾任汇丰晋信基金助理研讨员、研讨员、助理研讨总监，在新动力环保、电力设备、机械、军工、化工、有色等职业有丰厚的研讨经历。</p><p>2019年5月起任基金司理，现任汇丰晋信基金研讨总监。</p><p>图片来历：汇丰晋信基金</p><p>虽然陆彬的从业时刻不长，可是关于如何做出资，现已展现出了十分明显的风格。</p><p>1.出资结构是自动研讨+量化选股相结合</p><p>他会运用自动研讨+量化选股相结合的出资结构，从中观剖析工业周期，经过职业比较来寻觅工业时机，最终经过自下而上选股，买基本面与估值相匹配的公司。</p><p>2.偏好“生长+周期”的出资逻辑</p><p>陆彬在出资中相对偏好生长和周期，以均衡为导向习惯商场风格做轮动。</p><p>在优质生长赛道，他重视新动力、医药和以计算机为代表的TMT职业，要点重视光伏和新动力车工业链。</p><p>在周期赛道，他表明2022年将重视猪周期和农业出资。</p><p>3.他偏好左边布局</p><p>在操作层面，他偏好左边和逆向出资。他看好的职业和公司会逢低介入，基本面没有问题就会一向拿着等股价涨上去。</p><p>比方上一年三季度他以为新动力估值现已偏高，便卖掉了宁德年代，换成其他估值较合理的公司，另一方面，他以为价值股现已回归合理区间，因而增持了稳妥和房地产职业。</p><p>下面咱们具体看看他在三季报里都说了些啥：</p><p>总结一下</p><p>虽然上一年房地产和非银金融板块惨遭重锤，但汇丰晋信动态战略混合A在陆彬的办理下，依然获得了40.11%的优异成果，最大跌幅也只要-11.08%。</p><p>它是一只赚得比商场多、跌得比商场小的瑰宝基金。</p><p>被誉为“六边形基金司理”的陆彬，是个偏左边布局的高手。</p><p>他当时以为价值股估值极具吸引力，估值有望迎来一次修正，因而逆势布局金融和房地产职业，假如你也认同他的出资逻辑，跟从他应该会有不错的体现。</p><p>最终，值得一提的是：</p><p>左边布局不容易买在最低点，买入后还会有跌落的或许，就像上一年想抄底中概互联的出资者相同，或许等不到估值提高的时机，这是值得注意的出资危险。</p>