什么是专用基金(专用基金什么科目)

（1）什么是基金什么是专用基金？

证券投资基金是指通过发售基金份额什么是专用基金，将众多投资者的资金集中起来什么是专用基金，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

基金为个人投资者提供了一种低门槛、分散风险的投资工具。

对于个人投资者而言,倘若你有1万元打算用于投资,但其数额不足以买入一系列不同类型的股票和债券,或者你根本没有时间和精力去挑选股票和债券,购买基金就是个不错的选择。

（2）基金专用词汇

1、基金份额

是指基金发起人向投资者公开发行的，表示持有人按其所持份额对基金财产享有收益分配权、清算后剩余财产取得权和其他相关权利，并承担相应义务的凭证。

2、认购、申购、赎回

①认购 / 申购=买买买。认购指买新基金、申购指买老基金。

②赎回=卖掉

3、单位净值、累计单位净值

①净值=价格 单位净值就是指一份基金值多少钱

②有的基金因为分过红，所以单位净值跟累计单位净值不一样，累计单位净值，是把前面分红出去的钱也累计的了净值里面。

4、基金估值

基金估值是指按照公允价格对基金资产和负债的价值进行计算、评估，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程。

基金估值一般是由基金销售机构公布。它与基金净值不同，所谓估值就是估计参考的意思。基金销售机构是通过模拟的方式预估净值涨幅，它的数值是实时更新的。

5、未知价格交易

①基金买入和卖出都遵循【未知价格交易原则】

②因为在交易日15:00前的买卖视为当天发生的交易，但是基金当天的净值是在晚上或者隔天才公布的，所以在买入或者卖出的时候，都不知道基金当天的具体价格。

6、T+1

①T什么是专用基金：是指交易日，也就是股市正常交易的日子（周末及法定节假日都不是交易日）

②T日15什么是专用基金：00点前交易，视为当天交易，当天交易的一般会在T+1（也就是下一个交易日）确认。

（3）基金跟股票哪个好？

证券投资基金是一种投资收益凭证。而股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。

1、从两者的差异具体表现在以下方面

①股票投资的专业性非常强

要选到一个好公司的股票需要的专业知识可以覆盖宏观经济，会计，财务，数学统计，行为金融学等等，还得对多个特定的行业（医药，计算机，制造等等）有相当深入专业的了解。

基金投资就简单很多，以上所有的各种专业知识都由基金公司的基金经理和研究员来负责，投资者需要做的事情只有两个：选人和择时。

②基金可以实现资产配置多样化

资产配置这个听起来略高大上的词似乎离普通人很遥远，很多人说要到资产配置这个级别，得有很多钱和多种投资渠道，这样才有必要在各种国内外资产之间做配置，来保证自己的资产不仅不缩水还能有稳定的收益。

幸运的是我们有基金这个大众化的渠道来做属于自己的资产配置：国内的配置可以覆盖货币市场，各种股票，各类债券，甚至还出现了REITs这类可以去投资高端物业的基金；全球的配置可以通过QDII基金去投资欧美亚太等多种股票指数，债券，房地产等等。

③基金可以绕开一些在股票市场的限制

国内的A股市场多多少少是有一些限制的，但是用好基金就可以绕开这些限制。

比如投资创业板的股票是需要开通创业板的，但是通过基金你就可以直接绕开这个限制投资创业板，你可以买创业板指数基金，或者投资创业板的股票型和混合型基金。

比如通过打新基金可以轻松打到新股，通过定增基金可以参与公司股票定增，通过买入重仓停牌股或者涨停股的基金来实现买到停牌股涨停股的愿望，而且也不会因为股票跌停而卖不出。

（4）投资基金有哪些风险

任何一项投资，都会存在风险。基金投资也不例外，其中我们可能会面对以下这几类风险

①流动性风险：基金面临巨额赎回或暂停赎回的极端情况时，基金投资人有可能不能以当日单位基金资产净值全额赎回。如投资人选择延迟赎回，则要承担后续赎回日单位基金资产净值下跌的风险。

②申购、赎回价格未知的风险：投资人在当日进行基金买卖时，所参考的单位基金资产净值是上一个基金交易日的数据，而当日基金净值和买卖价格尚无法确定。因此投资者要承担一定的未知风险。

③基金投资风险：和封闭式基金一样，开放式基金也面临由于证券市场价格波动引起的投资风险。

④机构运作风险：主要包括系统运作风险、管理风险、经营风险等。

⑤不可抗力风险：指战争、自然灾害等不可抗力发生时给基金投资人带来的风险。

（5）投资基金有哪些费用

在投资基金的过程中，也会有一定的手续费产生，比如说基金交易费用，基金运营费用。

1、基金交易费

基金交易费指的是进行基金交易时产生的费用，这也是投资者面对的第一笔费用。交易费用是一个统称，具体包含以下方面。

①认购费。如果投资者是在基金发行募集期内购买基金份额，就需要交纳认购费。认购费计算公式：认购费=认购金额×认购费率。认购费率通常在1%左右，根据投资者认购金额的大小，基金管理公司平台直接购买有一定的优惠。

②申购费。申购费指的是基金存续期间，投资者购买基金份额时支付的手续费。计算公式：申购费=申购金额×申购费率。与认购费一样，申购费率通常也在1%左右，根据投资者申购金额的大小，基金管理公司平台直接购买有一定的优惠。

③赎回费。就是投资者卖出基金份额时支付的费用。赎回费发生后不是归基金管理公司所有，而是计入基金资产。这是一种补偿机制，主要是鼓励投资者能够长期持有基金。

④转换费。转换费是投资者根据自己的交易意愿，在同一基金管理公司不同基金品种间进行转换产生的费用。

2、基金运营费

基金管理公司从最初的产品设计到中间产品的推出，再到最终产品的运营维护，这一系列运作都是需要成本的。基金管理公司将这些成本打包，统一划归到基金运营费当中。基金运营费通常不会额外收取，而是直接从基金资产中扣除。直接涉及投资者的只有以下两项：

①基金管理费 :

指的是基金管理人为投资者提供专业化服务，帮助投资者实际运营基金资产而收取的报酬。不同基金之间的基金管理费差别很大，主要根据基金的风险特征来定，并按基金资产净值的一定百分比计提。例如，风险最低的货币基金，其管理费率为0.33%；风险较高的债券基金，其管理费率为0.65%左右；而风险更高的股票基金，其管理费率则达到1%～1.6%。

②基金托管费:指银行等托管机构在提供服务后向基金收取的费用。托管费通常按基金单位资产净值的一定比例提取，通常费率为0.25%，采取逐日累计计提，按月向托管人支付的方式。

③销售服务费:基金公司收取的费用，主要用来支持做基金推广、市场营销。一般销售服务费和申购费（认购费），基金公司只选择收取一种，收取了销售服务费，就不再收取申购费（认购费）。

（6）基金有哪些类型

根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：

1、根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。

普通开放式基金一般不上市交易，可通过第三方销售机构、银行、券商等申购和赎回，基金份额规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，存续期内基金份额规模固定，再通过证券交易场所上市交易，投资者可通过二级市场买卖。

2、根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。

基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；

由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。

目前我国的证券投资基金均为契约型基金。

3、根据投资对象的不同，可分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等。

股票基金：80%以上的基金资产投资于股票的；

债券基金：80%以上的基金资产投资于债券的；

货币市场基金：仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；

混合基金：投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合债券、股票基金规定的，为混合基金。

从投资风险角度看，几种基金给投资人带来的风险是不同的。其中股票基金风险＞混合型基金风险＞债券型基金风险＞货币市场基金风险。

4、相同品种的投资基金由于投资风格和策略不同，风险也会有所区别。按风险程度又可分为：成长型、价值型、平衡型。

成长型——成长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。

价值型——价值型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。

平衡型——平衡型基金则是既注重资本增值又注重当期收入的一类基金。一般而言，成长型基金的风险大、收益高；收入型基金的风险小、收益也较低；平衡型基金的风险、收益则介于成长型基金与收入型基金之间。

（7）基金的名称有什么含义

基金的名称有3-4个部分组成：公司名+特征+种类+后缀字母，其中最后的“后缀字母”不一定有。

一只公募基金，一开始的几个字是基金的名称。如果基金名称是个简写的，那么基金名称往往也会简写，另外，如果这只基金同时可以在场内交易，比如LOF或ETF基金，那么场内简写名称按照证券交易所的规定，必须是4个字以内，那有时就很难看出基金公司名称。所以建议，你看到基金名称，可以查找一下他的全称，可以得到更详尽的信息。

第二个位置的特征，可能性就比较多了。比如反映基金投资大方向的，有大盘，小盘等；有的写明了基金投资的主题或行业方向，比如医疗保健，城镇发展，互联网，高端制造等；有的反应出基金的投资风格，比如积极，稳健，价值等；有的是为了好听而起的响亮的名字，领先，优势，回报等。通过这部分，我们能够大概看出一只基金的投资特征。

第三部分是基金的种类，货币型，债券型，混合型，股票型，指数型等等。

第四部分是字母后缀，比如ABC，有的时候是E等。不同字母的含义不同，针对不同的基金需要进行具体的查询。（基金A、B、C三个分类 买哪种好？）

总结一下，看基金的全称可以对这只基金有个管中窥豹的了解，但往往我们看到的是一只基金的简称，可能省略了部分，这个时候就需要我们去查询基金的全称，以免产生误解，买错了基金。

（8）基金分红就等于赚钱吗？

基金分红是指基金将收益的一部分以现金或折算成基金份额的形式派发给投资人，这部分收益原来就是基金份额净值的一部分。基金分红不等于赚钱。

开放式基金的默认分红方式为现金红利(除货币基金只有红利转投和场内交易的LOF基金只有现金分红)，投资人可以在购买时自行设定或在确认份额后将其修改为“红利再投资”。

在权益登记日(R)之前申购能参与本次分红，在权益登记日当日申购不参与本次分红。在权益登记日之前赎回不能参与本次分红，在权益登记日当日赎回能参与本次分红。

R+2个工作日即红利发放日可查询份额或对这些份额进行赎回操作。红利再投份额持有时间从R+1日开始计算持有时间。

现金红利到账时间一般为R+2~R+7个工作日。

基金分红的现金红利及分红所得份额计算：

①若分红方式为现金分红：现金红利=持有的基金份额×分红比例。

②若分红方式为红利再投资：红利再投资份额=(持有的基金份额×现金分红比例)÷权益登记日基金份额净值。

举个例子，某基金第一次分红，每10份分红0.3元，权益登记日当天的基金份额净值为1.075元。假如用户持有10000份某基金，那么该用户：

现金红利=10000份×0.03 =300元

红利再投资份额=（10000份×0.03）÷ 1.075元=279.07份。

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