沪深300权重股(沪深300成分股权重)

跟着年后抱团白马的大幅回调，这两年备受追捧的沪深300跌落神坛。

而前两年被萧瑟的中证500，开端被越来越多出资者提及。

买指数基金，究竟选沪深300好，仍是中证500好？

这一世纪难题，又开端被许多人问起。

今日，咱们来好好说下这个问题。

先来了解下这两只指数。

沪深300是由A股市值最大、流动性最好的300只股票组成，是最能反响A股全体体现的指数，能够说是A股商场的晴雨表。

下面是沪深300的十大权重股：

贵州茅台、我国安全、招商银行、美的集团、恒瑞医药、我国中免，这些都是咱们耳熟能详的公司。

能够说A股各行各业的龙头，都在沪深300里边。

中证500是去除沪深300成分股后，A股市值排名前500的公司，反响的是A股中盘股的全体体现。

下面是中证500的十大权重股：

这些公司，估量咱们都没怎样听过。

下图很好地反响了沪深300和中证500的联系。

沪深300，就像一座大山，压在中证500的头上，并且这两只指数是爱憎分明，毫无堆叠。

简略做下逻辑推演，会发现下列现实：

中证500成分股，假如体现优异，得到商场认可，股价上涨，市值变大，就会进入全商场TOP300部队，从而脱离中证500咱们庭，进入沪深300咱们庭。

而沪深300成分股，假如体现欠安，不被商场认可，股价跌落（躺平），市值变小（躺平），就会被其他优异公司逾越，从而脱离沪深300咱们庭，进入中证500咱们庭。

由此可见，沪深300是优质股，龙头股的集中营。

中证500既是潜力股的集中营，未来龙头股的孵化营，也是沪深300里“不良资产”的回收站。

中证500里真的出了大牛股，指数留不住，终究为沪深300做嫁衣，一起又不得不吃下被沪深300筛选的股票。

从这个单一逻辑看，显着，沪深300优于中证500。

但现实果真如此吗？

咱们来看看指数真实走势（图中蓝色是沪深300，紫色是中证500）。

2005年至今走势

从2005年这两个指数一起诞生至今，沪深300涨了424%，年化10.56%。

而中证500涨了590%，年化12.42%。

显着，从真实长时间走势看，并不支撑“沪深300优于中证500”的定论。

这些年，许多出资者都觉得沪深300比中证500好，主要是“近视眼效应”——最近几年商场主导风格，是白马股行情，涨幅最亮眼的，主要是沪深300指数的成分股，中小盘股则遍及体现萎靡。

大部分出资者永久是短视的，最好期望今日买明日就涨，有点耐性的，逼自己等上几个月，学过点科学理财常识，知道坚持长时间出资重要性的，往往也只能坚持一两年，假如三年还没起色，整个人都溃散了。

其实仔细分析，不难发现，沪深300和中证500的走势是轮动的。

2005年至2008年走势

2005年-2008年的那一轮牛熊周期里，两者你追我赶，纵横交错，不相手足。

2009年至2015年走势

2009年到2015年的新一轮牛熊周期中，无论是10年的小行情，仍是15年的大牛市，中证500都完胜沪深300。

特别是在14-15年这波牛市中，前者肯定涨幅超后者一倍以上。

2013年至2015年走势

从2017年到现在，两者都阅历了先跌后涨的走势，只不过2018年那个大坑，沪深300很早就爬了出来，甚至在今年初还创出前史新高。

中证500也在往上爬，但之前跌得太深，这两年爬的又比较慢，所以爬到现在，也才刚刚爬到洞口。

这一阶段，沪深300完胜。

2017年至今走势

但假如只看今年过年后抱团白马拆伙后的走势，中证500又显着优于沪深300。

可见，在A股前史上，大小盘轮动是一件很正常的事。

你风景几年，我再风景几年，没有谁必定比谁更好的说法。

再换个视点看，中证500也有长处。

A股现在有4000多只股票，就算中证500的成分股质量不如沪深300，那也是排名前800的，怎样也算排名部队最前面20%的，后边还有规划更小的中证1000，以及2000多家底子排不上号的小公司。

沪深300本身的优胜劣汰，会把“劣”的筛选给中证500，中证500也相同，会把“劣”的再往下筛选，把“优”的再吸收进来，两个指数都有自我净化功用，也都有自我净化的客观条件。

听到这儿，你或许有些糊涂了，力哥，你现在究竟引荐咱们下注沪深300仍是中证500呢？

我的主张是：不要总想着all in梭哈，非此即彼，在一棵树上吊死。

两个指数各有千秋，并且互不堆叠，能做到最大程度的风格对冲。

咱们需求做的，是用理财思想，均衡装备。

新式价投派的，能够多装备点成绩增加确定性更高的沪深300；

经典价投派的，能够依据估值来做装备，眼下估值相对更低的是中证500，就能够恰当多装备点。

假如真实难以选择，有两个超简略的办法。

一是沪深300和中证500指数1:1装备，然后每年动态再平衡，谁涨得多，就卖掉点，补给涨得少（跌得多）的。

二是直接买入中证800指数基金，由于中证800=沪深300+中证500。

但要留意，中证800是按市值加权的，大市值股票占比天然会更大。

假如你买中证800指数，约等于买了80%的沪深300+20%的中证500。

比较合适那些相对更看好沪深300，但又不想在一棵树上吊死的。

再说个力哥自己的私货，仅供参考：我现在中证500持续以指数基金方式出资，但沪深300更多以直接出资我看好的大盘蓝筹股为主。

在中证500中选出未来的大牛股，难度非常大，简单失手，不如直接买指数更保险；

但那些公认最优异的白马股，确定性比较高，直接装备一个股票组合，没准比沪深300体现更好，并且作为底仓，还能够顺便打新股。

但要留意，这个股票组合，千万不能是一堆白酒，有必要是跨行业的均衡组合，金融、医药、消费、新能源……最好都装备点。

你发现没，不论力哥怎样主张，最中心的关键词，永久是“组合”、“装备”，这是理财永久颠覆不破的王道。

理财不是赌财，人生也不是赌场，别老想着赢了会所，输了干活。

人道决议了，在面临引诱与危险并存的出资时机时，人天然会扩大最好的成果，逃避最差的成果，或许自以为能接受“输了下海干活”的局势，但其实自己受不了。