北船股票代码(北船是哪家公司)

投实君按：这是一次交易结构设计非常精妙的增资。

1月25日晚间，中船防务（A股股票代码：600685.SH H股股票代码：00317.HK）发布《中船海洋与防务装备股份有限公司关于对所属部分企业实施增资的公告》，公司旗下广船国际、黄埔文冲拟引入投资者，获增资共人民币48亿元。增资方式分两种“债权直接转为股权”及“现金增资”。

其中，“债权直接转为股权”，包括中原资产透过承担广船国际的负债共4.99亿元而增加广船国际的资本北船股票代码；华融瑞通同意透过承担黄埔文冲的负债共人民币5亿元而增加黄埔文冲的资本。

“现金增资”，由结构调整基金、中国人寿、太保财险、人保财险、东富天恒、工银投资及新华保险，向广船国际注入合共人民币19.01亿元，向黄埔文冲注入合共人民币19亿元。

增资完成后，广船国际的注册资本由人民币约65.39亿元变为人民币约85.57亿元，黄埔文冲的注册资本将由人民币约19.74亿元变为人民币约28.60亿元。

中船国际持有广船国际的权益由100%摊薄至76.4214%，持有黄埔文冲的权益由100%摊薄至69.0164%。

值得注意的是，中船防务在公告中约定“在增资日后 36 个月内，公司有权选择以公司向投资者定向发行的股票为对价收购投资者所持有的标的股权，在该项换股交易中，标的股权的定价及公司股票的发行价格均按资本市场的行业惯例本着公平合理的原则确定。”

以债转股及现金增资形式向9家机构出售上市公司旗下子公司的股份，一段时间后，又以上市公司定向发行股票的方式回购，这种交易结构，既让上市公司旗下子公司在短期内降低资产负债率，又有效保障了参与金融机构的资金安全。

中船防务是中国船舶工业集团有限公司旗下的上市公司，截止2017年三季度末，中国船舶工业集团持有中船防务35.5%的股权，为其第二大股东，第一大股东香港中央结算（代理人）有限公司持股比例41.67%，第二大股东中国船舶工业集团有限公司，持股比例35.5%。

2017年前三季度，中船防务实现营业收入154亿元，同比减少9.2%，归母净利润亏损1.87亿元，同比减少2932%，资产负债率达到73.76%。

中船防务在公告中称，本次交易将有效降低广船国际及黄埔文冲的资本负债比率，减少其财务开支及资本成本，加强其开发军品的能力北船股票代码；促进国有资产的保值及增值；并提高其可持续发展能力。

具体而言，广船国际及黄埔文冲的资本负债比率将分别由71.81%降低至约60.01%及由78.47%降低至约67.29%。因此，公司的综合资本负债率预期由72.65%下降至约62%，高杠杆率的问题将得到有效缓解。

而这一套路此前在“北船”中国船舶重工集团旗下的上市公司中船重工已成功试水。

截止2017年三季度末，中船防务的控股股东为中国船舶工业集团有限公司，中国重工第一大股东为中国船舶重工集团控股的A股上市公司。中国船舶工业集团有限公司和中国船舶重工集团并成为中国南北船。

2017年8月16日，中国船舶重工股份有限公司（601989.SH，下称中国重工）公告，拟引入中国信达、东方资产等八名投资人，以债权或现金的方式，对全资子公司大船重工和武船重工进行增资，合计投资218.68亿元。

3个月后，10月28日，中国重工公告，拟向中国信达、东方资产等八名交易对方发行股票38亿股，合计作价219.63亿元，收购大船重工42.99%股权和武船重工36.15%股权。

9家投资者以现金或债权增资合计48亿元

增资后以中船防务定增方式收购标的公司股权

根据中船防务公告，“2018 年 1 月 25 日，华融瑞通、中原资产分别与标的公司及本公司签署《债权转股权协议》；分别以黄埔文冲和广船国际的金融机构贷款债权（以下简称“转股债权”）向标的公司增资，投资金额合计9.99亿元”。

2018年 1 月 25 日,新华保险、结构调整基金、太保财险、中国人寿、人保财险、工银投资、东富天恒分别与标的公司及本公司签署《现金增资协议》，约定分别以现金对标的公司进行增资，投资金额合计 38.01亿元，标的公司所获现金增资用于偿还债务。”

本次增资拟定的总体方案如下：

本次增资完成后中船防务持有标的公司的股权比例=股权评估值 /（投资者出资总金额+股权评估值）。

投资者以现金向标的公司增资，合格投资者在本次增资后对标的公司的出资金额，按照其实际认缴金额计算。投资者以其在《债权转让协议》项下所受让的标的公司或标的公司合并报表的附属企业的金融机构贷款债权（即转股债权，为《债权转让协议》约定的全体标的债权资产）向标的公司增资。投资者在本次增资后对标的公司的出资金额为债权评估价值。

本次增资完成后每一合格投资者持有标的公司的股权比例=该合格投资者出资金额/（投资者出资总金额+股权评估值）。

本次增资完成后，中船防务仍然拥有对上述所属企业的控制权。

公告在投资退出部分约定，“在增资日后 36 个月内，公司有权选择以公司向投资者定向发行的股票为对价收购投资者所持有的标的股权，在该项换股交易中，标的股权的定价及公司股票的发行价格均按资本市场的行业惯例本着公平合理的原则确定。增资后 36 个月内，除上述约定的退出方式或 者其他公司同意的方式外，投资者不会再向其他方转让股权”。

本次增资的履行还需满足以下三项先决条件：1、本次增资获得有权部门同意，可以协议方式进行并豁免履行 产权交易所进场交易； 2、本次增资通过国家国防科技工业局的涉军事项审查； 3、本次增资经公司董事会、股东大会批准通过。

中船防务资产负债率将下降10个点

公告显示，广船国际，2006年5月25日在中国成立。公告日期，其为公司全资附属公司。广船国际主要业务为技术设计、船舶、电气机械、通用机械、钢结构的制造及修理。

公司官网信息显示，广船国际有限公司是中国制造业500强，广东省50家重点装备制造企业，享有自营进出口权，是华南地区最大最强的军辅船生产和保障基地，可设计符合世界各主要船级社规范要求的40万载重吨以下的各类船舶。公司年造船能力达到350万载重吨，在MR、AFRA、VLCC、VLOC型船舶，以及半潜船，客滚船、极地运输船等高技术、高附加值船舶和军辅船、特种船等船型方面掌握核心技术。

截至2015年、2016年12月31日止年度，广船国际实现收入分别为人民币约72.74亿元、115.49亿元，税前利润分别为人民币约18.60亿元、2053.11万元；期内利润分别为人民币约16.70亿元、-1008.69万元。

黄埔文冲，1981年6月1日在中国成立。公告日期，其为公司全资附属公司。黄埔文冲的主要业务为制造铁路、船舶、航空航天专用设备和其他运输设备。

公司官网信息显示，中船黄埔文冲船舶有限公司是中国船舶工业集团公司属下大型造船企业，是华南地区军用舰船、特种工程船和海洋工程的主要建造基地，也是目前中国疏浚工程船和支线集装箱船最大最强生产基地。

根据公告，截至2015年、2016年12月31日止年度，黄埔文冲实现收入分别为人民币约127.31亿元、117.83亿元，税前利润分别为人民币约3.48亿元、1.07元；期内利润分别为人民币约2.93亿元、8977.48万元。