基金评价(基金评价指标)

基金这行的互联网+，便是把节奏变得越来越快，半年成绩排行榜，不等一切基金的净值出齐，就哐哐哐怼到咱们面前了，可是数据仅仅数据，更重要的是咱们怎么去利用它，中心则是怎么合理点评基金的成绩。

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简略粗犷使不得

许多新手点评基金的好坏，规范十分简略粗犷，便是成绩凹凸，还特指肯定收益，不论商场环境怎么，挣钱了才是好基金，不挣钱都是白扯。

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这么简略粗犷的规范可使不得，这是一个“看天吃饭”的职业，不能脱离大环境来点评。

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这同样是一个多元化的职业，尽管同质化很严重，可是仗着产品数量够多，产品仍是很丰厚多样的，关于不同风格、战略的基金，咱们也不能拿着一把尺子去衡量，对基金司理公不公平先不说，要害是会误导你自己的判别。

柠檬君觉得，在点评基金成绩的时分，首要不能疏忽的便是地利，也便是商场的大环境，包含商场全体体现、各大职业、各种风格的体现。

而在详细的点评中，调查的便是基金司理个人才能的发挥，这儿需求特别注意的便是他的体现符不符合你对他的预期和定位。一个价值风格的基金司理买了一堆生长股，即使成绩再好，恐怕也要多思量一下，至少需求给他换个定位，由于他的体现脱离了你的方针，会关于最终方针的完成带来不确定要素。

组合思想要清晰

许多人买了一堆基金，就叫自己的基金组合了，事实上并不是这个姿态的。一个组合的树立，是现有方针和方向，再去选的基金。

咱们以一个基金公司办理的老练基金组合作为样本，来看看人家的组合是怎么构建的：

这个组合便是中欧旗下的“中欧股票全明星”，众所周知，中欧的自动权益基金在业界是十分强的，具有许多优异的基金司理和许多的明星产品。已然根柢这么好，是不是瞎组合一气就好了？很显然不是的！

该组合首要选用“中心-卫星”战略，挑选长时间绩优的中心基金，争夺确定根底收益；再依据商场行情动态装备不同风格/不同职业基金作为卫星基金冲击更高收益，力求使组合在不同商场行情下均能争夺继续、安稳的超量收益。

“中心-卫星”战略其实是很常见的一个组合战略，这个战略相对比较安稳，做得好又能有必定的亮色，稳中有进。

咱们可以看到：组合的“中心”是两大主力王培和周应波的产品，再加上老将周蔚文和曹名长的产品压阵；组合的卫星部分，则由葛兰和郭睿办理的职业基金来进行主题进攻。

中心部分担任稳，卫星部分担任冲，主办人的基金产品挑选是很贴合组合的出资方针的，做到了知行合一。这一点可以坚持，关于基金组合的办理至关重要，它可以尽可能下降出资中的不确定性。

点评要精准到位

咱们把基金放到组合里来点评，首要当然是看基金的实践运作有没有违背咱们预期的定位，在这方面并没有显着违背的状况。中欧基金的自动权益出资大咖们，不管顺风仍是窘境，都是很有定力的，可以坚持自己的风格。这份定力，会让咱们很定心把他们办理的产品归入自己的基金组合。

再来看成分基金的详细体现，上半年关于组合成绩奉献比较杰出的是：王培的中欧职业生长、郭睿的中欧消费主题、葛兰的中欧医疗健康，这三只基金是组合获取明显超量收益的要害。

医药消费是上半年的大牛职业，卫星部分的体现实在太招眼，主办人的慧眼如炬，抓住了大牛的职业。

上半年医药股现已封神，柠檬君就不再多说葛兰了，早在17年10月柠檬君就推了。拜见：我去医药职业基金里难如登天了

咱们侧重来说说郭睿和中欧消费主题，郭睿是中欧基金一位年青新锐，他在消费股的出资上有自己独特的了解：在消费职业界自下而上寻觅优质公司进行出资，环绕生长性、继续性和安稳性三条准则进行选股；在绝大部分消费职业增速放缓的布景下，寻觅职业供应侧发生改变的龙头公司进行出资，以满意生长性的要求。

他的基金专心于消费股出资，换手率比较低，持股集中度较高，可是职业涣散，关于职业的改变研讨比较深化，此前成绩就比较超卓，本年上半年职业改变剧烈，成绩就愈加杰出。

王培的中欧职业生长，本年上半年体现也比较杰出，商场环境协助比较大，他的白马生长风格，很切合行情的主线。至于他的选股才能，仍是自始自终的优异，白马股是一个好的方向，可是想要做出超量收益仍是靠慧眼的。

中欧股票全明星组合在2月份的调仓中，加仓了中欧职业生长，这个操作现在回看是一次正确的挑选，很好掌握了接下来大白马当道的行情。

优异的人总是互相成果，主办人挑选靠谱的基金司理，并且在恰当的时分给予更多发挥的空间，靠谱的基金司理以自己的坚持和杰出的成绩来回应这份信赖。作为自己理财的主办人，期望咱们理性看待基金的成绩体现，合理预期，也能有这样的互相成果体会。

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