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中短债基金(中短债是理财还是基金)

wx头像 wx 2022-03-12 15:30:48 6
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这段时间货币基金收益直线下滑中短债基金,快要跌破3%了中短债基金,该怎么办?

今天给大家介绍一种基金,年化收益5%左右,定位“货币基金增强”,业绩稳健且回撤较小,这类基金就是今年以来非常火爆的中短债基金。

中短债基金有多火?

中短债基金有多火,先来看看这类基金规模的暴涨。

根据已披露的二季度数据,有部分中短债基金一个季度规模就增长了近50亿,相比今年一季度,规模成倍攀升。而到了三季度,有个别中短债基金规模已超百亿。

不少基金公司也在加速布局,7月以来上报的中短债基金高达13只,待批短债基金有24只。

如果你是专注稳健理财的老司机,到现在还不知中短债基金为何物,那真是有点“凹凸”了。

中短债基金是一种短期纯债型基金,不投资股票等权益类资产,投资的固收类资产也以流动性较好,剩余期限在一年内、三年内的中短期债券为主。

相比因流动性新规受限的货币基金,中短债基金的投资范围更广,投资组合剩余期限也更灵活,更能博取比货币基金较高的收益。

相比有一定封闭期的银行理财,中短债基金开放式运作,申赎便捷,在流动性上占优势,同时也是逐渐向净值化转型的银行理财一个很好的替代品。

中短债基金大多采用“货币基金增强”的投资策略,也就是说目标收益比货币基金高一些即可,严格控制回撤和风险,追求收益的稳健。

如何选择?

既然是“货币基金增强”,回撤小、业绩稳,才是评判一只优秀中短债基金的标准。毕竟选择中短债基金的投资者,大多曾经都是货币基金、银行理财的忠粉,对风险的承受能力较低,稳稳的收益才是他们的最爱。

但在实际投资过程中,能耐得住寂寞的中短债基金是少数,不少中短债基金为博取高收益,拉长了久期,也相应增加了投资风险,导致基金净值波动较大。

截至8月24日,全市场23只短期纯债基金,过去近一年收益最高的3只中短债基金,净值增长率都在5.4%左右。

另外,还需要注意基金的持有人结构,一般而言,持有人分散更有利于基金规模的稳定。

哪家更强?

每当股市低迷时,投资者往往会都会将注意力转移到债券市场。由于中短债基金投资范围更小,风险把控能力强,很容易获得青睐。

当前市场上共有27只中短债基金(份额分开计算),下面小牛分别从成立时间、最新规模、总回报、各区间业绩情况进行对比分析。

这是市场上第一只短债产品,成立于2006年4月26日,其他多数产品成立于2017年和2018年。

中短债基金

从业绩表现来看,嘉实超短债至今已取得53.72%的总回报率,也是所有中短债基金中总回报最高的,年化回报3.54%。

金鹰添瑞中短债有A类和C类两个份额,A类最新规模为33.1亿元,C类最新规模为30.51亿元,高居同类产品第一和第二名。规模第三的为广发年年红,最新规模为25.34亿元。

中短债基金中短债基金中短债基金

有何风险?

值得注意的是,从目前申请募集和转型的中短债产品总数来看,已经远超市场上存续的所有中短债产品数量。

未来几个月,短期债券投资仍面临良好的基本面、资金面和政策面,经济下行压力为债券市场提供了良好的基本面环境,在整个社会融资需求没有明显改善、市场信用风险偏好没有明显修复背景下,预计下半年央行保持相对宽松资金面的可能性较大,货币宽松环境也会更加有利于中短端期限投资,建议小伙伴们可以考虑选择或继续持有短债基金。

当然,中短债基金短期规模爆发,和货币基金不再发行有关。业绩方面,需要时刻警惕特别高的收益,如果短债基金在运作中为了追求更高收益,可能会出现比较激进的信用下沉(即信誉降低)。另外,在投资这些基金时,应该要按照利率债和信用债作区分,并考虑相应的风险。

本文源自金牛基金网

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