证券基金重点(基金基础知识大全)

智通财经APP获悉，中国银河证券发布研究报告称，长期看好先进制造和能源革命大背景下机械设备行业投资机会，重点投资方向包括硬科技、新能源、专精特新等几条主线，推荐光伏设备、新能源相关产业链、专精特新类企业等细分板块。受益标的方面，锂电设备领域先导智能(300450.SZ)，杭可科技(688006.SH)、利元亨(688499.SH)、联赢激光(688518.SH)等；光伏设备领域晶盛机电(300316.SZ)、迈为股份(300751.SZ)、捷佳伟创(300724.SZ)、帝尔激光(300776.SZ)、奥特维(688516.SH)、金博股份(688598.SH)、天宜上佳(688033.SH)等；3C自动化领域博众精工(688097.SH)、科瑞技术(002957.SZ)；新能源换电设备瀚川智能(688022.SH)、山东威达(002026.SZ)；机床及刀具领域创世纪(300083.SZ)、海天精工(601882.SH)、科德数控(688305.SH)、秦川机床(000837.SZ)、国盛智科(688558.SH)、亚威股份(002559.SZ)、中钨高新(000657.SZ)、欧科亿(688308.SH)、华锐精密(688059.SH)；专精特企业新锐股份(688257.SH)。

中国银河证券主要观点如下：

一、2021Q4基金重仓机械板块持仓市值大幅提高，机械个股配置比例回升

选取截至2022年12月31日全市场主动偏股型公募基金，包括普通股票型、偏股混合型、灵活配置性、平衡混合型人民币基金共5439支公募基金作为研究对象，合计总规模6.03万亿元，分析公募基金前十大重仓股中机械行业公司的变化情况。在我国持续推动高端制造、智能制造等制造业升级，以及制定碳中和、碳达峰目标的大背景下，硬科技、新能源、专精特新等领域投资机会不断涌现，机械设备行业直接受益，相关产业链景气度有望持续。2021Q4偏股型基金重仓机械行业持仓市值合计1467.92亿元，环比增加81.73%；在基金总规模中占比3.50%，环比提升0.31pct。

二、专用机械细分板块持仓市值维持高位，基金重点加仓机床设备和新能源产业链相关板块

在机械细分板块配置方面，2021Q4持仓市值排在前五的细分子行业为其他专用机械、光伏设备、服务机器人、仪器仪表和基础件，持仓市值占机械板块持仓总市值的比例分别为15.95%、11.15%、11.10%、10.45%和10.22%。2021Q4基金重点加仓机床设备、金属制品和光伏设备行业，持股数量环比增长分别为16.73%、10.57%和3.31%；锂电设备、纺织服装机械等8个行业发生减持。

三、2021Q4基金大幅加仓高端制造、智能制造相关产业链个股

2021Q4共有165只机械个股得到偏股型公募基金重仓，相比2021Q3增加36只个股；前十大重仓机械个股市值合计741.37亿元，环比增加67.57%；时代电气和迈为股份代替三一重工、捷佳伟创进入前十大重仓机械个股。从持仓股数变化幅度来看，2021Q4基金加仓明显的有华中数控（+77.98%）、科瑞技术（+52.52%）、黄河旋风（+50.92%）、高测股份（+32.36%）、亿嘉和（+31.50%）、景津装备（+21.00%）、力星股份（+20.48%）、东方精工（+18.67%）、弘亚数控（+17.40%）、建设机械（+15.94%）等；减持较多的包括徐工机械（-37.42%）、赢合科技（-35.90%）、中际联合（-29.35%）、国机精工（-29.35%）、维宏股份（-27.79%）、鲍斯股份（-25.78%）、纽威股份（-24.39%）、快克股份（-22.83%）、香山股份（-20.05%）、苏试试验（-18.43%）。

风险提示：产业政策变化的风险；细分行业竞争加剧的风险；原材料价格大幅上涨的风险；制造业投资低于预期的风险；新技术发展不及预期的风险。

本文选编自“ 中国银河证券研究”，分析师：鲁佩、范想想；智通财经编辑：黄晓冬。