日本高尔夫球杆生产商本间高尔夫(Honma)9月20日在香港举办初次揭露募股(IPO)出资者推介会,估计集资11.34亿至14.71亿港元,成为香港本钱商场上的首只“高尔夫”概念股。
出售文件显现,本间高尔夫此次IPO拟发行1.3亿股股票,相当于公司扩展后股本的22%,所发新股的90%为世界配售,10%为香港揭露出售,招股区间8.46港元至10.98港元,集资总额11.34亿至14.71亿港元。
股票估计将于9月28日定价,10月6日挂牌,股票代码“6858.HK”。
在9月20日的出资者推介会现场,有投行分析师向财新记者指出,近年来,全球高尔夫职业开展安稳,而我国商场是现在全球开展最快的高尔夫商场之一,这首要获益于我国中、上产阶级的兴起,以往被视为高消费的高尔夫运动正在遍及,而本间在我国商场的事务正在不断扩张,具有开展前景。
还有外资基金分析师则向财新记者指出,作为香港商场上第一支“高尔夫”概念的股票,确实为出资者供给新挑选,但是,作为一间以高端高尔夫球杆主打的公司,盈利模式依然较为单一,一起易受经济环境影响。
“不过,近期港股商场气氛回暖,这无疑会对招股带来积极作用,放在两个月之前招股的话,或许会是另一个景象”,该名分析师表明。
集资用处方面,此次上市征集金钱的29.2%将用于从事事务或品牌的潜在战略性收买及构成战略联盟;17.9%用于归还银行借款;15%用于日本、韩国、我国(包含香港及澳门)本乡商场的出售及营销活动;15%用于北美洲及欧洲的出售及营销活动;12.9%用作本钱开支;10%用作一般营运资金。
本间是全球高尔夫职业界最富盛名的标志性品牌之一,该公司于1959年由日本本间宗族建立,首要规划、开发、制作及出售各类高尔夫球杆,一起供给同名品牌的高尔夫球、服装、配件以及其他相关产品,是现在全球商场上前史最悠长的高尔夫专业品牌之一。依据弗若斯特沙利文数据,按2015年零售出售额核算,本间名列全球十大高尔夫产品品牌,并为高端高尔夫球杆的首选品牌。
到2016年3月31日,高尔夫球杆出售额占公司总收入的84.3%。本间产品现在在全球约50个国家出售,到2016年3月31日,公司具有86间品牌自营店,一起还有经销商出售途径。
该公司曾于1995年在日本上市,2005年退市。2010年6月,我国商人刘建国与科瑞基金经过一间名为Marlion Holdings Limited的出资控股公司开始一起收买日本本间85%股权。2010年12月,刘建国进一步收买香港本间,2011年8月,收买日本本间余下15%股权。2012年6月,刘建国再次出手,收买科瑞基金于Marlion Holdings Limited中的权益,成为本间的全资具有人。刘建国此前曾任飞跃电器集团董事长。
2016年5月,复星世界(0656.HK)作为战略出资者入股本间。复兴集团以每股13.07港元、总价6000万美元的价格收买本间上市前7.5%的股权,上市后,复星世界所持股份将设6个月禁售期。
成绩数据显现,2014年、2015年及2016年,公司收益分别为157.13亿日元、185.25亿日元以及223.69亿日元,净利润分别为25.89亿日元、23.02亿日元以及35.65亿日元。
日本是本间的首要商场,到2016年3月31日,公司约53.2%的收益来自日本商场,即118.89亿日元。我国商场则坚持较快增速,年内收益41.9亿日元,占比达18.7%,较2014年上升6.7个百分点。
摩根士丹利担任此次IPO的保荐人。