智通财经得悉,东北证券发布研究陈述称,长海股份H1成绩符预,主业有望加快开展。估计公司2022-2023年EPS为1.04/1.24/1.34元,对应PE为16.60/13.92/12.97。给予公司“买入”评级。
东北证券首要观念如下:
事情:公司7月7日发布2021年半年度成绩预告,公司2021年上半年估计完成净润约2.3亿元~2.7亿元,同比增加85.81%~118.12%。
成绩符预,稳健开展。依据公司2021年半年度成绩预告计算,公司2021年单二季度完成净润1.24亿元~1.64亿元,同比增加82.35%~141.18%;环比2021年一季度增加16.98%-54.72%。因为2020年收到疫情影响,公司地点常州区域收到疫情影响尤为严峻,故2020年上半年没有康复正常运营,2021年上半年净润较2019年同比比较仍有57.53%~84.93%的增幅,标明公司运营情况继续向好。
非经常性损益提高润,出售铑粉盘活财物。公司估计2021年上半年完成非经常性损益3,200万元—3,800万元。陈述内,公司将一部贵金属铑粉出售给贺氏金属,总金额为人民币3996万元,税前金额金额为3526.28万元,该部收入按会计准则应计入非经常性损益。出售铑粉标明公司铑粉储藏足够,择出售愈加有于公司盘活财物,优化财物结构。
价格提高保证成绩增加,制品产能开释支撑后续开展。无碱玻璃纤维纱2021年上半年均价从5600元/吨上涨至6130元/吨,涨幅超越8%。较去年同上涨幅度较大,因为公司原纱产能部外销部自用,原纱价格坚硬为公司成绩供给支撑。同公司新增制品产线连续产,且新增10万吨股纱池窑估计7月底焚烧调试,2021年股纱产能放与直接纱比较较小,产能冲击偏小,为后续开展供给动力。
开展规划明晰,未来可。公司资63.47亿元建造60万吨高性能玻璃纤维智能制作基地项目。未来调配湿法薄毡以及各类制品的产能扩张,将逐步完善从原丝产、制品加工到复材制作一化的玻纤产产业链,更有用下降危险,提高才能。
危险提示:产能落地不及预,猜测与估值不及预。