首页证券正文

东软载波：国产智能家电嵌(农行汇理基金)入电力线载波通信方案

wx 2021-11-22 12:31:35 6

...

出资关键传统事务大幅下滑的危险不会呈现智能电的开展离不开智能电表,全国需求4亿多只表,现在实践收购量大约2.4亿只左右,2013年国初次在电表投标中归入农用智能电表,虽然量不大,可是意味着农正式进入智能电表代替阶段,此外,企业、工商业逐渐替换智

出资关键

传统事务大幅下滑的危险不会呈现

智能电的开展离不开智能电表,全国需求4亿多只表,现在实践收购量大约2.4亿只左右,2013年国初次在电表投标中归入农用智能电表,虽然量不大,可是意味着农正式进入智能电表代替阶段,此外,企业、工商业逐渐替换智能电表,海外几十个国家建设智能电对智能电表带来巨大的需求,智能表5-8年的作业周期带来新代替性需求,由此,咱们估计2014-2015国内智能电表收购数量不会大幅下降,而载波通讯模块化比重大幅提高以及电表运维收入的增加,公司传统事务未来2年不会呈现大幅下滑的危险,咱们以为公司传统事务将保持安稳状况。

职业风向标CES展确认智能家居开展新趋势

CES(世界消费电子展)是电子职业的风向标,其展现的前沿技术和最新产品预示着未来几年职业开展方向。2014年CES展重头戏是智能家电、智能照明等智能家居产品。世界知名企业如LG、三星、谷歌等企业也将推出多款智能家居产品。2014年将是智能家居工业高生长元年,公司将会携根据电力线载波通讯计划的智能家居计划参与此次展会,咱们以为,职业开展趋势建立,公司作为计划提供商,是新一轮智能化浪潮中中心获益企业。

国产智能家电嵌入电力线载波通讯计划

海信电器继续推进智能家电工业,公司采纳光纤到户+PLC的通讯计划,估计从2014年起,一切的智能家电选用PLC计划。咱们以为,品牌终端厂商使用PLC通讯计划有利于职业使用空间的开辟以及遍及,海信电器的智能化计划具有演示效应,估计更多的家电企业将选用PLC计划推行智能家电,然后推进PLC使用领域拓宽,大家电智能化对PLC芯片潜在市场需求超50亿人民币,小家电智能化对PLC芯片潜在市场需求超100亿人民币

保持买入主张

估计公司未来三年经营收入为5.35、9.91、18.21亿元,YOY为21.2%、85.15%、83.75%,净利润分别为2.82、4.15、5.9亿元,YOY分别为8.75%、47.54%、41.99%,EPS为1.28、1.89、2.68元,PE分别为26、18、13倍,咱们以为,智能家居正式工业化,一起外延式扩张预期仍然存在,未来几年公司将享用高估值水平,保持“买入”的主张。（浙商证券）